L14 trên đường chinh phục đỉnh cao mới

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi muackvn, 31/07/2018.

9918 người đang online, trong đó có 1852 thành viên. 11:11 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 4 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 4)
Chủ đề này đã có 59821 lượt đọc và 471 bài trả lời
  1. muackvn

    muackvn Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    03/04/2009
    Đã được thích:
    3.700
    Hôm nay mình mở topic mới để anh em cổ đông dài hạn của L14 vào sinh hoạt, chia sẻ, chém gió.

    Sau thời gian dài tham gia L14, giờ chúng ta hãy điểm lại chặng đường gần 4 năm (2014-2018) kể từ khi L14 bắt đầu hành trình trở thành siêu cổ:

    1. Vốn điều lệ tăng từ 28,8 tỷ lên 150 tỷ.
    2. Vốn chủ sở hữu tăng từ 50 tỷ lên 266 tỷ.
    3. Lợi nhuận ròng hàng năm tăng từ 18,9 tỷ lên 63 tỷ.
    4. Tình trạng tài chính từ lúc nợ ngân hàng 60 tỷ đến hiện nay dư 155 tỷ tiền mặt.
    5. Vốn hóa doanh nghiệp từ 25 tỷ lên 450 tỷ (có lúc đạt ~1000 tỷ).

    Và tương lai còn có gì để tiếp tục hành trình vinh quang:

    1. Dự án Minh Phương còn lại 8,8 ha (diện tích đất ở còn 5,2 ha) để bán với giá bán hiện nay từ 8,2-12 tr/m2. Lũy kế 2017 đến nay đã bán > 300 lô đất (81-90m2/lô), diện tích đã bán ~ 2,6ha.

    http://licogi14.vn/bao-cao-tien-do-ban-hang-tai-khu-do-thi-minh-phuong/

    2. L14 sẽ làm tiếp dự án Nam Minh Phương diện tích 54 ha đã được phê duyệt quy hoạch 1/500, đã được Thủ tướng phê duyệt chủ trương đầu tư. Hiện đang hoàn thiện các thủ tục để được giao làm chủ đầu tư.

    3. L14 còn có đất để dành dự án Tiểu khu 16, khu đô thị Bình Minh, Lào Cai với quỹ đất 73 ha .

    4. Ngoài ra, L14 đang nghiên cứu thực hiện một số dự án Khu đô thị ở Hải Phòng với quy mô từ 15 - 110 ha.

    Với tình hình tài chính lành mạnh (hầu như không vay nợ ngân hàng), dư tiền mặt lớn (lớn hơn vốn điều lệ), dòng tiền bán hàng dự án Minh Phương tiếp tục về đều đặn (dự kiến lên 250 tỷ hết 2018) và 400 tỷ hết 2019. L14 có đủ khả năng triển khai dự án Nam Minh Phương và các dự án khác khi đủ điều kiện để tạo ra Lợi nhuận lớn trong tương lai.

    Mọi thông tin mình đưa ra đều chính xác, trung thực, khách quan. Do mình ít có thời gian vào canh topic, nên anh em cứ vào chém gió thoải mái:">
    cuxa, billstar, quyetwru17 người khác thích bài này.
    phieudu6868, billstar, chatxu4 người khác đã loan bài này.
  2. learntoberich

    learntoberich Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/06/2017
    Đã được thích:
    876
    cc
    Về 5k
    dafhoatc thích bài này.
  3. Dautu_tangtruong_NVC

    Dautu_tangtruong_NVC Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    13/07/2017
    Đã được thích:
    203
    Cảm ơn những chia sẻ của anh.
    Em xin phép Quote lại bài đánh giá Báo cáo tài chính quí 1 và 2 của anh:
    http://licogi14.vn/wp-content/uploads/2018/07/BCTC-hop-nhat-Cong-ty-Q2.pdf

    PHÂN TÍCH BCTC QUÍ 1:

    Q1.2018 hạch toán 6 tỷ tồn kho bđs --> 24 tỷ doanh thu --> Lnst 12 tỷ.

    Biên LNG lên tới 75% (từ 46% trong 3,5 năm trước) tức là bắt đầu đến khúc hạch toán phần bán giá cao: Giá vốn 1,9 tr/m2 bán ~8 tr/m2 (1 vốn 4-5 lời).

    Như vậy, với 224 tỷ tồn kho bđs trong khi giá bán hiện nay từ 7,5-11 tr/m2 sẽ cho biên LNG ngày càng tăng, dự kiến phần ven hồ sẽ bán cuối cùng giá từ 12-15 tr/m2 thì biên LNG sẽ lên 80, trong khi các chi phí liên quan ko thay đổi nhiều.

    Nếu giữ nguyên biên LNG như hiện nay thì phần 224 tỷ tồn kho ---> 450 tỷ Lnst ---> Đủ để duy trì eps 10k trong 3 năm tới.

    Từ Q2.2018 sau khi chuyển sàn hose, nhìn bctc sẽ có gì để nđt kỳ vọng:

    - Tiền mặt sẽ tăng cỡ 130 tỷ gồm: 90 tỷ nộp pht và ~40 tỷ từ bán đất ---> Dư tiền mặt 150-155 tỷ chưa kể tiền thu hồi từ công trình xây dựng (25 tỷ), tổng các loại nợ chỉ còn 8,3 tỷ.

    - Tăng tốc độ hạch toán tồn kho bđs: Q1 hạch toán hơi thấp (6 tỷ/230 tỷ) trong khi đất bán rất tốt, riêng tháng 3 = 1/2 cả năm 2017, đây có thể làm một số nđt ko hài lòng. Tuy nhiên nhìn về dài hạn chắc chắn L14 sẽ hạch toán sớm để tạo địa chấn thu hút Quỹ nước ngoài cũng như nđt mới sau khi chuyển sàn.

    - Dự án Nam Minh Phương nhận được phê duyệt của cấp có thẩm quyền, chính thức được khởi động.

    PHÂN TÍCH BCTC QUÍ 2:
    So sánh với phân tích bctc Q1.2018 ta thấy Q2.2018:

    Dư tiền mặt đạt 155 tỷ: đúng như dự báo trước đây (trong đó gồm 110 tỷ gửi NH có kỳ hạn). Nợ ngắn hạn = 0. Phải thu khác (từ các công trình xây dựng): 22 tỷ.

    Tồn kho giảm có 6 tỷ (218 so với 224 tỷ), giá vốn thành phẩm đã bán 16 tỷ tạo ra doanh thu 53 tỷ ---> Biên LNG ~70%. LNTT ~ 32 tỷ, LNST ~ 25,667 tỷ tăng 70% so với cùng kỳ.

    Lũy kế 6 tháng đạt 37,9 tỷ, tăng trưởng 43,5% so với cùng kỳ. Eps forward ~4,96k.

    Dự án Nam Minh phương đã được Thủ tướng phê duyệt chủ trương đầu tư.

    http://licogi14.vn/wp-content/uploads/2018/07/BCTC-hop-nhat-Cong-ty-Q2.pdf

    Một báo cáo tốt, cân bằng nhất từ trước đến nay.
    Với kqkd Q2 như vậy, việc L14 hoàn thành vượt mức LNST 2018 đạt 3 chữ số là khả thi. Khả năng DN phải điều chỉnh lợi nhuận kế hoạch trước khi chuyển sàn Ho
    kamikaze_vn, luckymanluckymanmuackvn thích bài này.
    muackvn đã loan bài này
  4. learntoberich

    learntoberich Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/06/2017
    Đã được thích:
    876
    PR để lùa gà đổ bô.
    Con này vớ vẩn. AE tránh xa
    dafhoatc thích bài này.
  5. dangki4rum

    dangki4rum Thành viên tích cực

    Tham gia ngày:
    07/07/2016
    Đã được thích:
    23
    kim cương bị đè dưới bùn rồi :-o:-o:-o
    muackvn thích bài này.
  6. luckymanluckyman

    luckymanluckyman Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/03/2017
    Đã được thích:
    809
  7. AD2014

    AD2014 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/04/2017
    Đã được thích:
    2.013
    đang vào xu hướng giảm, nên ko quan tâm!
    learntoberich thích bài này.
  8. hungmq

    hungmq Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    30/09/2015
    Đã được thích:
    521
  9. huy44639

    huy44639 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    27/03/2014
    Đã được thích:
    681
    Cám ơn anh Hiếu về những chia xẻ hết sức rõ ràng. Hết 2019 tiền mặt sẽ xấp xỉ vốn hóa hiện nay, thật kinh khủng :D
    Đợt này L14 chịu quá nhiều sóng gió, nhưng tương lai sẽ trả lời tất cả, thành quả chỉ đến với những người kiên nhẫn :drm:drm:drm
    kamikaze_vnmuackvn thích bài này.
  10. vodanhhn

    vodanhhn Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    13/07/2010
    Đã được thích:
    155
    Hay, nghiên cứu sau
    muackvn thích bài này.

Chia sẻ trang này