LHG - Siêu CP đã chuyển mình - Chờ ngày vịt hoá thiên nga

Tình cờ phát hiện em LHG trong 1 ngành dự kiến sẽ hot sau dệt may nhờ CPTPP và trade war Mỹ - Trung: đó là ngành cho thuê BĐS KCN, rất bất ngờ khi tìm hiểu:

Một cổ phiếu quá tốt, có thể nói là hàng top trên sàn về tiêu chí sức mạnh tài chính, triển vọng tăng trưởng nhưng đang bị định giá quá thấp.

1/ Quy mô: Là cp top 2 của ngành BĐS KCN trên sàn, là 1 trong các ngành hưởng lợi lớn nhất từ CPTPP, tỷ giá tăng và cuộc chiến Mỹ - Trung nhờ dịch chuyển đầu tư đẩy nhu cầu và giá cho thuê lên cao.

LHG chỉ xếp sau KBC về quy mô. ( không tính VGC do VGC đa ngành). Nhưng về chỉ số sinh lời và sức mạnh tài chính thì vượt rất xa KBC. Ngoài ra KBC còn k chi 1 đồng cổ tức tiền cho cổ đông kể từ ngày lên sàn 2007, còn LHG lên sàn trễ hơn từ 2010 tới nay đã chia tổng cộng 118% tiền mặt.

2/ có tỷ suất sinh lợi cao: EPS 12T hơn 5.100 đ, với KQKD 3 quý gần nhất tăng mạnh nhờ tăng giá cho thuê, việc quý 3 tiếp tục tăng trưởng có thể đẩy EPS FW 2018 lên 5.500 -6000 đ.
Biên lợi nhuận và doanh thu ngày càng tăng do giá cho thuê và tỷ giá tăng liên tục. Đặc biệt là đẩy mạnh mảng cho thuê cả nhà xưởng xây sẵn biên LN cao. Hiện nay KCN Long Hậu là KCN có giá cho thuê cao nhất tỉnh Long An nhờ vị trí thuận lợi gần cảng, gần trung tâm TPHCM ==> gần trường dạy lái xe ô tô nhà bè. Nhờ đi học lái xe mà mới để ý tới em này. Vị trí quá ngon.

3/ Tỷ lệ tiền gửi đáng mơ ước: 760 tỷ tiền/500 tỷ vốn. 60 tỷ nợ vay. Trong đó đáng lưu ý là dự án mở rộng KCN Long Hậu 3 - GD1 đến 31/3/2017 đã đền bù được # 80% đang san lấp và 30/6/2018 đã tạm ứng 250 tỷ cho UB đền bù + chia cổ tức tiền mặt 15% mà lượng tiền tươi vẫn còn cao như thế ==> nhu cầu sử dụng tiền k còn nhiều ==> triển vọng tiền tiếp tục tăng mạnh 2019.

4/ Tốc độ tăng trưởng cao: biên lợi nhuận ngày càng tăng nhờ nhu cầu thuê đất tăng cao, LNST 6T/2018 đạt 122 tỷ, tăng gấp 5 lần 6T/2017.

dự cả năm nếu kịch bản tốt nhất có thể đạt 250-300 tỷ, tăng trưởng 50-80% so 2017 và hơn 10 lần so 2014.

vì LHG thường đạt cao điểm kinh doanh vào quý 4 đồng thời dự án KCN Long Hậu 3 - GĐ1 theo thông tin trong đại hội cổ đông là sẽ bán 1 phần ngay cuối 2018 ==> nửa cuối 2018 có thể kỳ vọng sẽ có đột biến về doanh thu và lợi nhuận.


5/ cổ tức tiền mặt khá tốt năm nào cũng chia. Đỉnh điểm là 28% lãnh trong năm 2015, sau đó 2016,2017 là 15%. Năm 2017 tăng vốn gấp đôi xong năm nay vẫn lãnh 15%. Từ khi lên sàn 2010 đến nay đã chia 118% tiền mặt

6/ Triển vọng tăng trưởng cao:

Ngành cho thuê BĐS KCN là 1 trong các ngành hưởng lợi lớn nhờ đầu tư nước ngoài do các hiệp định FTA và trade war của Mỹ - Trung. Đã vậy còn đc hưởng lợi tỷ giá, trong khi giá cho thuê cứ neo theo giá USD còn chi phí lại theo tiền VND.

Đã vậy riêng LHG lại đang triển khai dự án KCN Long Hậu 3 từ 2016 và chuẩn bị gặt thành quả. Và đặc biệt nhất so với các KCN khác đó là khu mới này giáp ranh với khu cũ, chứ k phải cách xa như nhiều công ty khác khi làm dự án mở rộng, vì vậy thời gian xây cơ sở hạ tầng rất nhanh chóng do trục đường chính đã có + giá bán cao ăn theo khu cũ và nhu cầu rất lớn từ KH hiện hữu mở rộng quy mô sẽ đẩy doanh thu tăng nhanh. Quỹ đất còn lại có thể mở rộng tầm 980 ha gấp 4 lần quy mô trước đây, đảm bảo cho cty trong 20 năm tới.

Đến quý 1/2018 đã có 40% diện tích đc ký biên bản ghi nhớ đặt trước chỗ. Trong khi trước đây mỗi năm chỉ bán được 10-20%. Dự kiến khi hoàn thành thì lợi nhuận và doanh thu năm đầu tiên 2019 sẽ đột biến rất cao.

Ngoài ra LHG vừa mới mở rộng ra Đà Nẵng mảng đầu tư tỷ suất sinh lời rất cao: cho thuê nhà xưởng. Cũng có khách hàng đặt chỗ thuê trc khi xây.
https://baodautu.vn/cong-ty--cp-lon...ong-vao-khu-cong-nghe-cao-da-nang-d87944.html


Mỹ đã áp thuế Trung 250 tỷ rồi. Các DN buộc phải tháo chạy nhanh chóng. Và năm 2018 2019 2020 sẽ có sự đổ bộ khủng khiếp FDI vào các KCN. Trong đó VSIP số 1 nhưng ko lên sàn. Và số 2 về tiềm năng phát triển đó chính là LHG với vị trí đắc địa sát cảng sông, gần TP HCM và kế hoạch + quỹ đất để phát triển mới.

Những cái tốt ở trên cũng chỉ là cái tốt bình thường như nhiều DN khác. Nhưng yếu tố cuối cùng hình thành nên bóng dáng 1 siêu cổ phiếu đó là P/E hiện tại của LHG chỉ có 4.

LHG giá 21.X, đang hội đủ tất cả yếu tố của 1 siêu cp có cơ hội nhân 2 giá trị. Cty có hiệu quả kq cao EPS 5.100 đ, đang trên đà tăng trưởng, triển khai dự án mới sắp bán hàng, triển vọng ngành tăng trưởng cao, hưởng lợi tỷ giá, rủi ro nợ vay = 0, tiền gửi 760 tỷ/500 tỷ vốn. Cổ tức tiền mặt năm nào cũng chia và khá tốt: 2017 = 15% # 50% lợi nhuận.

P/E chỉ vừa tròn 4... một mức giá quá hấp dẫn. Những cp P/E dưới 5 thường là cp suy giảm/ngành suy giảm hoặc nợ vay cao báo động. Việc thị trường bỏ quên LHG là 1 cơ hội rất lớn ko phải dễ tìm.


Với giá 21.X và triển vọng tăng trưởng cao thế, nếu thị trường cứ mãi giữ mức giá này thì P/E của LHG sẽ sớm còn #3 lần, rồi 2 lần ... một khi thị trường chấp nhận trả LHG về đúng giá trị thì sẽ ko có P/E 5-6 nữa mà theo quán tính sẽ là P/E 8-10 thậm chí cao hơn vì đơn giản rủi ro nợ = 0, KCN Long Hậu 3, KCN Đà Nẵng trễ nhất 2019 cũng sẽ bán hàng đóng góp thêm doanh thu.

LHG đang có triển vọng cực lớn của siêu cổ phiếu giống như BMP và CTD 2016, 2017 tăng trưởng mạnh kqkd + tăng tiền gửi.

Hãy nhìn NTC , D2D năm 2017 ... những CP cùng ngành BDS KCN đã từng tăng mạnh đạt mức giá 8X, 9X, P/E có lúc trên 10 nhờ kqkd tăng trưởng mạnh. Hơi tiếc cho NTC vì upcom ko margin + và 2018 có kế hoạch phát hành thêm nên P/E tham khảo khá thấp chỉ 7.2 lần, nhưng tính ra cũng gần gấp đôi LHG hiện nay.

Không mơ mộng, nhưng P/E chỉ có 4, EPS của LHG hiện đã 5.100 và đang có triển vọng tăng trưởng mạnh nhờ dự án mới. Việc san bằng hoặc tiệm cận P/E của 2 cty trên k phải là ko thể.

Kỳ vọng cuối 2018 và đầu 2019 LHG sẽ lột xác từ penny trở thành một midcap có tiếng trên thị trường.

Không giống như hầu hết cp mình mở pic trước đây luôn có giá kỳ vọng để chốt lời theo giai đoạn.

Riêng LHG sẽ ko dự đoán đỉnh, 1 cp có sức bật lớn, sức mạnh tài chính khủng và triển vọng 2019 rất lớn, chưa kể kế hoạch thoái vốn cảng Hiệp Phước trị giá 80 tỷ đã đầu tư từ 2007.

Anh em nào đã có LHG trong tài khoản thì cùng nằm đây chờ xem đỉnh của LHG năm 2019 sẽ thế nào:

• EPS hiện tại 5.100 đ, Hãy cùng chờ xem EPS sẽ là bao nhiêu nhờ kqkd từ dự án mới sẽ đóng góp thế nào trong làn sóng đầu tư NN ồ ạt.
• Hệ số tiền- nợ vay/ vốn điều lệ = 1.4 lần. Hãy cùng chờ xem 2019 cty có tận dụng đc lợi thế này để đầu tư mạnh vào mảng biên LN cao là cho thuê nhà xưởng xây sẵn ko
• P/E hiện tại bằng 4: hãy cùng chờ xem P/E 2019 là bao nhiêu.
• Cổ tức 2017 là 15% tiền, hãy cùng chờ xem cổ tức 2018 chia bao nhiêu...

Đây là nhận xét chủ quan của mình về LHG tại vùng giá 21.X

Không hô mua ko hô bán. Chủ yếu để anh em LHG trao đổi thông tin giao lưu vui vẻ với nhau. Dù thắng hay thua, dù dài hạn hay T+ thì hi vọng các anh em trao đổi thân thiện vui vẻ nha.

Cùng chờ đợi ngày em LHG - Vịt Penny hoá thân thành Thiên Nga Midcap - em sinh viên đăng quang Hoa Hậu ( theo định nghĩa của riêng tôi midcap là vốn hoá từ 2.000 tỷ trở lên).

Have fun - Great profit.

Hơi tiếc là mình viết bài hơi dài vì kỳ vọng đầu tư giá trị và LHG sẽ đi xa, viết từ lúc giá đỏ đầu phiên... viết bài xong nhìn lại thấy lại trần...

Thôi mọi người cân nhắc giá vào hợp lý nha. Không còn giá rẻ cho siêu cp nữa rồi. Nhắc lại Mình ko khuyến nghị mua bán, chủ yếu để anh em có LHG trao đổi thôi nha.

@veque_2010 @sambong @Butchep01 @HUNGHTC