LTG - Khủng long thức giấc

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi cophieutot, 20/08/2020.

3759 người đang online, trong đó có 543 thành viên. 06:33 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 2 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 2)
Chủ đề này đã có 158299 lượt đọc và 1679 bài trả lời
  1. cophieutot

    cophieutot Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/12/2013
    Đã được thích:
    2.226
    Gửi các Nhà đầu tư.

    LTG - Tập đoàn Lộc Trời tiền thân là Công ty cổ phần bảo vệ thực vật An Giang (AGPPS) là nhà sản xuất, cung ứng dịch vụ dẫn đầu thị trường Việt Nam trong lĩnh vực nông nghiệp, với chuỗi giá trị bền vững từ nghiên cứu, sản xuất, kinh doanh các sản phẩm hạt giống, thuốc bảo vệ thực vật, các sản phẩm hữu cơ sinh học.

    LTG kinh doanh 03 mảng chính bao gồm:

    1. Thuốc bảo vệ thực vật: LTG đang nỗ lực siết chặt chính sách thu nợ với các đơn vị phân phối thuốc bảo vệ thực vật (BVTV) nhằm giảm giá trị khoản phải thu.

    2. Gạo: Tập đoàn Lộc Trời (LTG) đã tái cơ cấu lại mảng gạo bằng việc ngừng bán gạo không thương hiệu, tập trung vào gạo có thương hiệu.

    - Gạo Việt Nam xuất sang Châu Âu: https://loctroi.vn/tin-tuc/tin-tuc/17/1579-gao-viet-san-sang-xuat-ngoai-troi-au-bang-evfta

    - 80.000 tấn gạo miễn thuế xuất sang Châu Âu mỗi năm: https://cafef.vn/80000-tan-gao-mien...o-thi-truong-eu-moi-nam-20200818103043919.chn

    - LTG sản xuất thành công gạo xuất sang Mỹ: https://loctroi.vn/tin-tuc/hoat-don...anh-cong-lua-dat-tieu-chuan-xuat-khau-sang-my

    - https://loctroi.vn/tin-tuc/hoat-don...giang-du-phan-hang-san-pham-ocop-cap-quoc-gia

    - LTG thành lập 50 hợp tác xã ở an Giang để phát triển nông nghiệp giữa doanh nghiệp với bà con nông dân: https://baoangiang.com.vn/tap-doan-loc-troi-thanh-lap-50-hop-tac-xa-o-an-giang-a278416.html

    3. Giống cây trồng: LTG đang phối hợp với các đối tác để mở rộng độ phủ của ngành về rau ôn đới, rau nhiệt đới, bắp ăn và bắp dùng làm nguyên liệu thức ăn gia súc, các giống lai phù hợp với canh tác.

    Vốn điều lệ: 805,933,400,000 đồng tương đương 80,593,340 cổ phiếu.

    Cổ đông lớn đang nắm giữ 65,74% tương đương 52,982,061 cổ phiếu. Như vậy, cổ phiếu bên ngoài còn khoảng 27,611,279 cổ phiếu bên ngoài, số lượng cổ phiếu không phải là nhiều so với một doanh nghiệp đầy tiềm năng.

    Lịch sử chia cổ tức LTG rất cao:
    - 21/11/2019: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 16%
    - 08/11/2018: Cổ tức bằng Cổ phiếu, tỷ lệ 100:20
       Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 20%
    - 04/12/2017: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 15%
    - 31/08/2017: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 15%

    Trong những năm trở lại đây, LTG thấy công ty kinh doanh chững lại và không hiệu quả. Do đó, HĐQT Công ty đã quyết định tái cơ cấu LTG từ năm 2019 bằng cách áp dụng khoa học công nghệ vào quản lý vận hành kinh doanh của doanh nghiệp với mục tiêu năm 2024 là doanh nghiệp nông nghiệp 1 tỷ USD. Để làm được việc đó, LTG đã tái cơ cấu mạnh mẽ dấn đến doanh thu 6 tháng đầu năm 2020 giảm và lợi huận giảm đạt 113 tỷ sau thuế.

    Tuy nhiên, nhìn từ báo cáo Quý 2/2020 tôi nhận thấy LTG đã tái cơ cấu doanh ghiệp thành công cụ thể:

    1. Chi phí quản lý doanh nghiệp: Giảm 37 tỷ;

    2. Chi phí bán hàng: Giảm 72 tỷ;

    3. Chi phí lãi vay: Giảm 30 tỷ;

    4. Doanh thu hoạt động tài chính: Tăng 11 tỷ;

    5. Khoản phải thu khách hàng giảm mạnh: 1.300 tỷ điều này giúp LTG không bị đọng vốn.

    Ấn tượng nhìn từ báo cáo Quý 2/2020 của LTG doanh thu 1.466 tỷ mà lợi nhuận sau thuế 152,7 tỷ tương đương 10,4% doanh thu.

    Hội đồng quản trị của LTG hiện tại tôi đánh giá toàn người tài giỏi và một số cái tên nhắc đến gồm có:

    1. Huỳnh Văn Thòn: Vị Chủ tịch chèo lái con thuyền LTG bao nhiêu năm.

    2. Trần Thanh Hải: Chủ tịch Nutifood

    3. Philipp Rosler: Cực phó thủ tướng Đức sẽ giúp LTG mở rộng việc xuất khẩu gạo sang Châu Âu.

    4. Ông Nguyễn Đức Tài: Chủ tịch thế giới di động giám sát HĐQT

    https://cafef.vn/chu-tich-nutifood-...n-cho-tap-doan-loc-troi-20190618085324442.chn

    https://forbesvietnam.com.vn/tin-ca...ong-duc-ngoi-ghe-hoi-dong-quan-tri-10937.html

    https://forbesvietnam.com.vn/tin-ca...an-quan-tri-nguon-luc-doanh-nghiep-10677.html

    Một số bài viết về hoạt động của LTG.

    Tôi đánh giá LTG đã tái cơ cấu thành công và nhận định cá nhân của tôi Quý 3,4/2020 lợi nhuận sau thuế của LTG sẽ đạt khoảng 120-150 tỷ mỗi quý và cũng có thể cao hơn.

    https://ndh.vn/ket-qua-kinh-doanh/c...-19-day-cho-tap-doan-mot-bai-hoc-1269076.html. Ban lãnh đạo cam kết lợi nhuận Quý 3,4/2020 sẽ bù đắp lợi nhuận cho Quý 1,2/2020.

    Kết luận: LTG đang là giai đoạn đầu của chu kỳ tái cơ cấu đã xong, cơ hội chia đều cho mọi nhà NĐT nếu Quý 3,4/2020 đúng như tôi phán đoán thì cuối 2020 LTG sẽ bứt tốc mạnh mẽ trên sàn chứng khoán.

    Trên là ý kiến cá nhân, mong các NĐT có thông tin và ý kiến chúng ta cùng thảo thuận để phân tích một cổ phiếu khủng long sắp tới.

    Trân trọng!
    tinh tam, Thuphap, gongrom6 người khác thích bài này.
  2. pvhung1187

    pvhung1187 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    15/01/2018
    Đã được thích:
    211
    Em theo bác. Con này được trung mất mùa vì lũ lụt giá gạo tăng. Tây thì có EVFTA hỗ trợ giảm thuế kỳ vọng tương lai dài hạn cho em nó.
  3. Napoleonb52

    Napoleonb52 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    11/10/2016
    Đã được thích:
    127
    Tái cơ cấu thì phải tốt lên, doanh thu và lợi nhuận phải tốt lên, nhưng doanh thu và lợi nhuận sụt giảm nghiêm trọng là tái cơ cấu thụt lùi? Gạo xuất khẩu của LTG ăn thua gì đâu? Bán gạo lợi nhuận không cao? LTG giá 12x còn xem vì nợ quá nhiều. LTG hết thời oanh liệt rồi?
    YoelMinh thích bài này.
  4. cophieutot

    cophieutot Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/12/2013
    Đã được thích:
    2.226
    Quý 3,4/2020 lợi nhuận loanh quanh 120-150 tỷ sau thuế/quý thì ko có giá 2x mà mua. Gấp 3-4 lần cùng kỳ, sang năm 2021 dự tính EPS của LTG loanh quanh 7-8K.
    --- Gộp bài viết, 20/08/2020, Bài cũ: 20/08/2020 ---
    Bác biết mảng nào sau sẽ mang lại lợn nhuận lớn nhất cho LTG ko?
  5. hoagiayck

    hoagiayck Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/07/2020
    Đã được thích:
    721
    BÁc nói chuẩn
    Tái cơ cấu mà Doanh thu lợi nhuận sụt giảm thì đáng ngại
    Nhưng xem kỹ thì Biên lợi nhuận ròng lại tăng
    chỉ số Phải thu phải trả cải thiện
    Nên e thấy lạ lạ.
    Doanh thu trước đây cứ 10.000 tỉ mỗi năm mà năm nào cũng âm dòng tiền kinh doanh
    Nhưng mới hơn 2 năm cơ cấu thì nay đã thấy dòng tiền từ HĐKD dương rồi
    Khó hiểu nên định mua mà lại thôi
    YoelMinh thích bài này.
  6. cophieutot

    cophieutot Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/12/2013
    Đã được thích:
    2.226
    Vậy nó mới hay. Quý 3,4/2020 lợi nhuận sau thuế mà được khoảng 120-150 tỷ sau thuế lúc đó các NĐT mới thấy nó tốt.
  7. cophieutot

    cophieutot Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/12/2013
    Đã được thích:
    2.226
  8. Napoleonb52

    Napoleonb52 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    11/10/2016
    Đã được thích:
    127
    Mảng gạo của LTG bé tý, 6 tháng đầu 2020 doanh thu và lợi nhuận của gạo của LTG có đáng là bao đâu? Xem thuyết minh BCTC 6 tháng đầu 2020 là rõ ngay.
    --- Gộp bài viết, 21/08/2020, Bài cũ: 21/08/2020 ---
    Nói chung LTG giá 14x tôi mới xem xét mua vào. LTG giá 19x hay 20x tôi thấy quá đắt, tôi mua MTA 6x hoặc MLS 32x hoặc PAC 22x hoặc VLC 26x ... hay hơn. MTA dễ có game bán vốn như AFX.
    Last edited: 21/08/2020
    thienbinh2006hoagiayck thích bài này.
  9. hoagiayck

    hoagiayck Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/07/2020
    Đã được thích:
    721
    Đúng bác
    Chỉ chiếm 1 phần bé tí trong tỉ trọng doanh thu.
    Cơ bản vẫn phụ thuộc vào mảng Thuốc .
    Mấy ông kia cứ làm quá lên.
    Nhưng e thấy lạ chút là tỉ trọng bé thì bé chứ nó đang tăng dần lên
    Và tỉ suất lợi nhuận lại khá là ổn
  10. cophieutot

    cophieutot Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/12/2013
    Đã được thích:
    2.226
    LTG: KẾT QUẢ KINH DOANH 6 THÁNG ĐẦU NĂM VỚI NHIỀU TÍN HIỆU TÍCH CỰC TỪ QUÁ TRÌNH TÁI CẤU TRÚC TẬP ĐOÀN

    Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 03 tháng 08 năm 2020 – Công ty cổ phần Tập đoàn Lộc Trời (Upcom: LTG) công bố kết quả kinh doanh quý 2 và 6 tháng đầu năm 2020, trong đó một số chỉ số cụ thể theo ngành cho thấy quá trình tái cấu trúc toàn diện hoạt động của Công ty bước đầu đạt được những kết quả tíchcực.

    Theo báo cáo tài chính hợp nhất 6 tháng đầu năm 2020, doanh thu thuần của LTG đạt 2.200 tỷ đồng, giảm 50% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 116 tỷ đồng, giảm 55% so với cùng kỳ.

    Xét về các chỉ số theo ngành và một số lĩnh vực cụ thể, có thể thấy:
    • Ngành Thuốc BVTV: doanh thu thuần giảm 53% so với cùng kỳ nhưng đây làmức giảm thấp nhất so với mức giảm chung của các công ty cùng ngành, từ 50-70%. Ba nguyên nhân sụt giảm của toàn thị trường là (1) do giá nông sản giảm (10-15%) nên nông dân giảm đầu tư, (2) do ảnh hưởng của xâm nhập mặn và hạn, diện tích canh tác vụ hè thu giảm và (3) thời tiết tương đối thuận lợi, ít dịch bệnh sâu hại nên lượng tiêu thụ thuốc bảo vệ thực vật giảm.
    Trong quý 1/2020, LTG dành toàn bộ thời gian để thu hồi công nợ của ngành này, tái cấu trúc hệ thống phân phối bằng các tiêu chí xếp hạng tín dụng của ngân hàng và theo khu vực với mục đích tối ưu hóa nguồn lực và tiết giảm chi phí logistics, cũng như bắt đầu áp dụng mô hình bán hàng không công nợ.
    Từ quý 2/2020, mô hình bán hàng không công nợ đã bắt đầu được hệ thống phân phối chấp nhận với doanh thu ngành quý 2 đạt 943 tỷ, xấp xỉ 75% so với ngân sách. Với chính sách bán hàng thu tiền mặt, tính tại 30.6.2020, khoản phải thu của ngành VTNN chỉ còn 652 tỷ, giảm đến hơn 1,657 tỷso với cùng kỳ 2019 là 2,309 tỷ. Chính sách này đã khiến chi phí lãi vay giảm đáng kể, không phát sinh thêm nợ xấu và các chỉ số tài chính an toàn hơn.
    • Ngành Giống: Doanh thu giảm do tập trung thu hồi nợ, sắp xếp lại hệ thống đại lý riêng cho ngành này và xây dựng chính sách bán hàng phù hợp. LTG đang phối hợp với các đối tác để mở rộng độ phủ của ngành về rau ôn đới, rau nhiệt đới, bắp ăn và bắp dùng làm nguyên liệu thức ăn gia súc, các giống lai phù hợp với canh tác.
    • Ngành Lương thực: doanh thu giảm do phần xuất khẩu gặp khó khăn trong giai đoạn đầu đại dịch Covid-19 và hệ thống bán hàng nội địa chưa hoàn chỉnh nhưng biên độ lợi nhuận tăng dẫn đến số lỗ toàn ngành đã giảm so với cùng kỳ. Tổng giá trị hàng tồn kho giảm hơn 55% so với cùng kỳ và chất lượng lúa gạo tồn kho ở vùng an toàn do thời gian lưu kho dưới 6 tháng. Lợi nhuận trước khấu hao và lãi vay đạt 8 tỷso với cùng kỳ 2019 lỗ 23 tỷ. Đây là tín hiệu cho thấy mô hình kinh doanh điều hành theo việc mua không quá giá trần, bán không dưới giá sàn và hạch toán theo từng lô bước đầu phát huy hiệu quả.
    • Ngành Dịch vụ nông nghiệp: đây là ngành kinh doanh mới của LTG, trên nền tảng phát triển dịch vụ nông nghiệp (1) của đội ngũ kỹ sư nông nghiệp (3 Cùng) tư vấn kỹ thuật, quy trình và bộ sản phẩm chăm sóc và bảo vệ thực vật theo từng loại cây trồng giai đoạn canh tác, (2) xây dựng chuỗi liên kết sản xuất và tiêu thụ nông sản bền vững thông qua việc hình thành các tổ hợp tác và mô hình hợp tác xã kiểu mới, (3) ứng dụng công nghệ vào sản xuất nông nghiệp như sử dụng các thiết bị bay không người lái (drone) phun thuốc, số hóa nông nghiệp (digital farming) để quản lý mùa vụ, tính toán hiệu quả của hoạt động sản xuất nông nghiệp, truy xuất nguồn gốc, định danh vùng trồng …

    Về mặt chi phí, LTG đã cắt giảm đáng kể (31%) các chi phí quảng cáo tiếp thị, chi phí di chuyển (do dịch bệnh và do ứng dụng công nghệ cao trong việc tổ chức các cuộc họp nội bộ và với các đối tác), chi phí khuyến mại, vận chuyển, xuất khẩu, các chi phí dự phòng công nợ do việc xử lý công nợ tốt hơn.

    Trong 6 tháng qua, LTG đã và đang từng bước thực hiện việc chuyển hướng để trở thành Tập đoàn dịch vụ nông nghiệp. Song song với việc thành lập Viện Nghiên cứu Nông nghiệp Lộc Trời với mục đích chuyên nghiệp hóa công tác nghiên cứu và ứng dụng các tiến bộ khoa học kỹ thuật vào sản xuất nông nghiệp, LTG đã đầu tư và sát nhập công ty Quản nông Xanh làm thành viên mới nhất với vai trò cung cấp dịch vụ số hoá nông nghiệp (drone). Bên cạnh đó, LTG đang dần hoàn thiện hệ thống truy xuất nguồn gốc sản phẩm đang được xây dựng bài bản thông qua việc hợp tác với các đối tác uy tín trong và ngoải nước.

    LTG bước đầu ứng dụng thành công máy bay không người lái (drone) vào sản xuất nông nghiệp, được sự ủng hộ và tin tưởng của đông đảo nông dân và chính quyền địa phương. Đây là tiền đề để LTG phát triển và đào tạo hơn 100 tổ bay với hơn 200 cán bộ chuyên trách, để mở rộng qui mô phục vụ hơn 20.000 ha vụ Đông Xuân 20-21 giúp cho bà con nông dân tiết giảm chi phí VTNN và bảo vệ môi trường.

    Bên cạnh đó, Lộc Trời cũng bắt đầu thực hiện liên kết hình thành hợp tác xã tại địa phương như một chiến lược xây dựng chuỗi liên kết sản xuất tiêu thụ nông sản bền vững, giúp cho bà con nông dân giải quyết được những khó khăn trong khâu kỹ thuật sản xuất và tìm kiếm đầu ra ổn định không còn lệ thuộc, chèn ép bởi các thương lái.

    LTG cũng phối hợp với các tổ chức tín dụng, cung cấp tín dụng cho hoạt động sản xuất nông nghiệp thông qua hợp tác xã và hệ thống phân phối với lãi suất 0% theo từng vụ mùa.

    Về Tập đoàn Lộc Trời:

    Được thành lập năm 1993, Công ty Cổ phần Tập đoàn Lộc Trời là đơn vị hàng đầu khu vực về dịch vụ và giải pháp nông nghiệp, mang sứ mệnh hiện thực hóa những ước vọng của nông dân, nâng cao vị thế và chất lượng cuộc sống của người nông dân và góp phần xây dựng những vùng nông thôn đáng sống. Lộc Trời tiên phong ứng dụng các giải pháp khoa học công nghệ tiên tiến trong phát triển chuỗi giá trị nông nghiệp bền vững và các thương hiệu nông sản dẫn đầu để phụng sự nông dân và người tiêu dùng một cách bền vững.

    Tập đoàn Lộc Trời vinh dự được trao tặng danh hiệu “Anh hùng lao động” năm 2000 và nhiều năm liền được vinh danh “Thương hiệu quốc gia”, “Hàng Việt Nam Chất lượng cao”. Các giống lúa do Lộc Trời nghiên cứu phát triển đã đạt được nhiều giải thưởng uy tín trên thế giới, như Lộc Trời 1 đạt top 3 giải “Gạo ngon nhất thế giới” tại Hội Nghị Gạo Thế Giới (World Rice Conference) năm 2015 và Lộc Trời 28 đạt giải Nhất gạo thơm tại Hội Nghị Thương Mại Gạo Châu Lục (Contitental Rice Traders Conference) năm 2018. Năm 2020, Lộc Trời là doanh nghiệp đầu tiên trên thế giới thực hiện thành công mô hình sản xuất lúa gạo bền vững Sustainable Rice Platform (SRP) với số điểm chất lượng tuyệt đối:100/100.
    cophieutot đã loan bài này

Chia sẻ trang này