Mía Đường Niên Vụ 2021-2022 Nhân 3 Tài Khoản Cùng SUGAR DADDY (SBT) & SUGAR BABY (KTS)

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Thanhtu1818, 07/08/2021.

10824 người đang online, trong đó có 1845 thành viên. 18:56 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 460145 lượt đọc và 4697 bài trả lời
  1. Thanhtu1818

    Thanhtu1818 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    30/01/2016
    Đã được thích:
    1.104
    Luận điểm đầu tư nghành mía đường:

    · Giá đường thế giới: hiện đang trading hợp đồng giao tháng 10-2021 với mức giá tại vùng đỉnh 5 năm 18.64 cent/lb xu hướng đang tiếp tục tang giá mạnh mẽ hướng tới các vùng cao hơn là 20 cent và 24 cent.

    Lý do tăng giá:

    Cầu: nhu cầu tiêu thụ tiếp tục tăng cao do các lệnh giãn cách sẽ dần được gỡ bỏ cùng với sự triển khai rộng rãi của vaccine covid 19 và hiện các hợp đồng giao cuối năm đang trở nên gấp rút để phục vụ nhu cầu tiêu thụ cho mua mua sắm. (Giá đường, cà phê, bông đang tiếp tục tăng)

    Về nguồn cung: thời tiết tiếp tục bất lợi do hiện tường La Nina, gây lo ngại cho nguồn cung đặc biệt là Brazil nước xuất khẩu đường lơn nhất thế giới. Ngoài ra thì giá dầu tăng cũng kích thích hoạt động sản xuất etanol ở Brazil gây giảm nguồn cung mía đường. Ngoài ra đông tiền BRL đang tạo đáy so với USD và sẽ dần tang giá lại khi dịch được kiểm soát. Bonus: sản lượng của Thai lan nước xuât khẩu lơn thư 3 cũng được dự báo giảm mạnh.


    · Giá đường trong nước: Hiện đang giao dịch trong khoang 17.5-18k/kg và xu hướng tiếp tục sẽ tang rất mạnh khi các lệnh phong tỏa tại VN được gỡ bỏ cùng với sự triển khai rộng rãi của vaccine và phục hồi nhu cầu sản xuất và dịch vụ.

    Nhu cầu: trên 2 triệu tấn/năm và vẫn tiếp tục tang do sự phát triển của nghành chế biến thực phẩm và nhu cầu tiêu dùng

    Nguồn cung:

    1. Sản xuất trong nước: khoảng 800k tấn

    2. Nhập khẩu: khoảng hơn 1 triệu tấn chủ yếu tới từ Thái Lan

    Cùng với thuế nhập khẩu hiện tăng lên 48% (kéo dài 5 năm), nguồn cung sản xuất chỉ đáp ứng ½ nhu cầu mình dự báo giá đường từ cuối tháng 8 đầu tháng 9 có thể vượt 20k/kg và sẽ tiếp tục leo thang giống như giá thép năm vùa qua, còn đỉnh của giá đường là bao nhiêu thì chờ thị trường trả lời nhé.

    ð Giá thành sản xuất đường trong nước khoảng 12k/kg (với giả định giá thu mua mía nguyên liệu khoảng 1tr/tấn- giá mía trung bình 3 năm qua khoảng 800-900k/tấn)

    Chọn cổ phiếu mía đường nào :

    I, SUGAR DADDY (SBT)

    · Niên vụ: 7-2020 đến 6-2021: Giá bán đường trung binh 14k/kg


    - Vùng nguyên liệu: 64.000 ha

    - Sản lượng sản xuất 600.000 tấn/năm

    - Sản lượng tiêu thụ: 1.000.000-1.100.000 tấn/năm

    - Lợi nhuận gộp niên vụ 2020-2021: 2.180 tỷ

    - Lợi nhuận trước thuế: 793 tỷ

    - Lợi nhuận sau thuế: 669 tỷ

    - Tổng doanh thu: 14.900 tỷ

    - Vốn hóa: 11.800 tỷ

    · Dự báo niên vụ: 7-2021 đến 6-2022: với giả định giá bán đường trung bình 18k/kg và sản lượng sản xuất & tiêu thụ không đổi, giá thành sx 12.5k/kg


    - Lợi nhuận gộp: 600.000 x (18-12.5) + lng mảng Thương mại đường và tinh chế đường thô (mảng này mình ko nắm được rõ lắm) giả sử khoảng 300 tỷ = 3600 tỷ

    - Lợi nhuận trước thuế: 3.600 – 1380 (tương đương năm ngoái) = 2.200 tỷ

    - Lợi nhuận sau thuế: 1760

    - EPS: 2.75k

    - Định giá: p/e 13-15 lần : thị giá hợp lý 35-40k


    [​IMG]


    II. SUGAR BABY (KTS)

    · Niên vụ: 7-2020 đến 6-2021: Giá bán đường trung binh 14.5k/kg


    - Vùng nguyên liệu: trên 1000 ha, quỹ đất nông nghiệp tại Tây nguyên đang rất lớn thích hợp với cây mía, lãnh đạo công ty đang tích cực mở rộng để đáp ứng nhu cầu công suất 250TMN tương đương sản lượng 40.000-50.000 tấn

    - Sản lượng sản xuất 15.000 tấn

    - Sản lượng tiêu thụ: 15.000 tấn

    - Lợi nhuận gộp niên vụ 2020-2021: 28 tỷ

    - Lợi nhuận trước thuế: 8.9 tỷ

    - Lợi nhuận sau thuế: 5.6 tỷ

    - Tổng doanh thu: 250 tỷ

    - Vốn hóa: 72 tỷ

    · Dự báo niên vụ: 7-2021 đến 6-2022: với giả định giá bán đường trung bình 18k/kg và sản lượng sản xuất & tiêu thụ tang lên khoảng 22.000 tấn do mở rộng vùng nguyên liệu (trong báo cáo tài chính gần nhất có thể thấy tiền ứng trước cho nông dân trồng mía gấp 2 lần năm trước.

    - Sản lượng: 22.000 tấn

    - Giá bán: 18k/kg

    - Giá thành sx: 12.5k/kg

    - Lợi nhuận gộp: (18-12.5) x 25.000= 121 tỷ

    - Khấu hao và lãi vay: 35 tỷ

    - LNTT: 86 tỷ

    - LNST: 68 tỷ

    - EPS 12k/cp

    - Định giá công ty: 300 tỷ tương đương thị giá 60k/cp ( với p/e = 5)

    - Khi vùng nguyên liệu ổn định khoảng 3000-4000ha thì KTS sẽ có lợi nhuận ổn định hang năm ít nhất 100 tỷ định giá công ty sẽ ít nhất trên 500 tỷ.

    http://f319.com/threads/kts-duong-kontum-tim-lai-tuong-lai-tuoi-sang.1608335/

    ae xem lại box này để thêm thông tin về KTS nhé, hiện KTS đã thoát khỏi khủng hoảng kinh doanh do áp lực nợ vay và khấu hao, kinh doanh đã phục họi vè trên đường tìm về đỉnh về thị giá.

    PS: ae lưu ý quý 3 nay KTS sẽ ko có lợi nhuận do hang tồn kho đã bán hết để tập trung tài chính và tất cả nguộn lực cho phát triển vùng nguyên liệu. Vụ mía mới sẽ bắt đầu từ tháng 11. Từ quý 4 tới KTS sẽ bắt đầu ghi nhận nhưng kết quả rất tích cực.

    [​IMG]

    Đang rảnh rỗi, vì CT-16, tranh thủ ngồi viết chia sẽ cùng ae F0 và những ae quan tâm nghành mía đường chút quan điểm cá nhân về xu hướng nhóm nghành sẽ rất Hot trong thời gian tới còn thị giá cp thì cứ để Mr Market quyết định nhé_ VT_ T8/2021 năm COVID thứ 3
    --- Gộp bài viết, 07/08/2021, Bài cũ: 07/08/2021 ---
    http://www.fpts.com.vn/FileStore2/File/CBTT/2021/07/28/9011_KTS_TB_Ngay_DKCC_THQ_TD_DHTN_2021.pdf
    --- Gộp bài viết, 07/08/2021 ---
    PS: Tháng 9 sẽ là mùa đại hội cổ đông nghành mía đường
    gallant10 đã loan bài này
  2. Maytrang002

    Maytrang002 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    03/02/2021
    Đã được thích:
    96
    E mua giad 18.. liệu có cháo húp k bác chủ nghe đâu bảo lái sbt bẩn lắn ăn li lai.
    gallant10 thích bài này.
  3. Thanhtu1818

    Thanhtu1818 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    30/01/2016
    Đã được thích:
    1.104
    Tôi cũng chẳng biết có lái hay không nhưng giá 18 thì tương đương định giá cty chỉ 11.000 tỷ quá rẻ cho 1 công ty chiếm 50% thị phần nghành đường VN. Nếu thuận lợi tôi định giá SBT khoảng 40-50.000 tỷ gấp 2.5-3 lần giá hiện nay. Giá 18 hiện tại tôi đánh giá tương đương HPG vùng 15k năm ngoái
    SBT một khi đã vào nhịp tăng thì sẽ tăng rất mạnh, tôi nghĩ con sóng ngành đường năm nay sẽ còn lơn hơn năm 2016-2017 rất nhiều.
    --- Gộp bài viết, 07/08/2021, Bài cũ: 07/08/2021 ---
    Năm ngoái HPG lãi 13k tỷ không ngờ năm nay lãi đến gần 30k tỷ trong đó giá thép tăng từ 13k lên 17k
    giá đường thì tăng 14k lên 18k, ae có thê ước tính lợi nhuận của SBT và các công ty thuần về mía đường năm tới
    --- Gộp bài viết, 07/08/2021 ---
    [​IMG]
    --- Gộp bài viết, 07/08/2021 ---
    dự cuối tháng 8 khi các lệnh giãn cách được nới lỏng giá đường sẽ vượt 20k
    tropiciangallant10 thích bài này.
    gallant10 đã loan bài này
  4. Tiectrangmau

    Tiectrangmau Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    05/04/2021
    Đã được thích:
    263
    Cũng tiềm năng bác chủ ợ, cơ mà thường em thấy sóng nông nghiệp thì bạ cái gì là cây mà ăn được nó đều lên hết.
    Mà ngành đường so với lúa gạo thì kém quá, cả về năng lực sản xuất lẫn tiềm năng xuất khẩu.
    Em cứ chấm 1 cái ở đây, nếu ngành đường chạy lệch sóng nông nghiệp thì sẽ qua ăn.
    Giờ ăn PAN đã, chứ bác Hưng phím tới như vậy rồi mà không lên tàu thì có lỗi với bác ấy :D
    gallant10Thanhtu1818 thích bài này.
  5. Thanhtu1818

    Thanhtu1818 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    30/01/2016
    Đã được thích:
    1.104
    PAN thì ổn rồi bác
    Bác lại trùng với tôi con PAN rồi đấy.
  6. thethanh1510

    thethanh1510 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/09/2020
    Đã được thích:
    855
    SBT thấy có dấu hiệu muốn đánh lên các bác nhỉ :D
    tropiciangallant10 thích bài này.
  7. Thanhtu1818

    Thanhtu1818 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    30/01/2016
    Đã được thích:
    1.104
    Thị giá cổ phiếu thường tăng hoặc giảm trước hoặc sau kết quả kinh doanh một chút
    vongai, gallant10thethanh1510 thích bài này.
  8. Dongnuoc2021

    Dongnuoc2021 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/05/2021
    Đã được thích:
    461
    Ck này khủng hơn Ck trước do đa số đều tăng CS lên, có mỗi LSS là không tăng
    CK ăn kép đánh thuế -> SL bán sẽ tăng + giá tăng : double nhe bác
    --- Gộp bài viết, 07/08/2021, Bài cũ: 07/08/2021 ---
    http://f319.com/threads/mia-duong-l...han-moi-bat-dau.1640449/page-18#post-38310015
    @hoagiayck váo topic mình kiểm chứng siêu Ck cp ngành đường sau vài năm nữa nhé :))
    gallant10Thanhtu1818 thích bài này.
    gallant10 đã loan bài này
  9. hoagiayck

    hoagiayck Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/07/2020
    Đã được thích:
    1.806
    Ngành Đường mía tham gia vào nguyên vật liệu đầu vào cho những lĩnh vực trọng yếu gì bác nhỉ?
    Có sp nào thay thế đc nó ko?
    Giá thế giới là 9.400 /kg
    Hiện giá bán tại nhà máy là bao nhiêu các bác?
    17k??? Phải ko ạ?
    gallant10 thích bài này.
  10. Hypatia

    Hypatia Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    18/12/2018
    Đã được thích:
    2.182
    Không liên quan nhưng nhìn bức hình này chụp ở Bãi Dâu Vũng Tàu phải không chủ pic???? Góc chụp đứng ở sau lưng khách sạn Thủy Tiên của DIg???
    gallant10Thanhtu1818 thích bài này.

Chia sẻ trang này