MỖI NGÀY 1 CỔ PHIẾU: POW LNTT ước tính tăng trưởng 36%, RSI phân kỳ dương

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi DiepDv9999, 13/09/2019.

1802 người đang online, trong đó có 228 thành viên. 06:26 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 2774 lượt đọc và 6 bài trả lời
  1. DiepDv9999

    DiepDv9999 Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    23/12/2016
    Đã được thích:
    23
    Hoạt động kinh doanh:

    - Điều kiện El Nino. Hiện tượng ENSO (El Nino Southern Oscillation) đang chuyển sang giai đoạn cao hơn El Nino, theo NOAA. Hiện tượng này khiến cho lượng mưa giảm và khí hậu nóng lên, sẽ khiến cho nhu cầu tiêu thụ điện cho điều hòa tăng. Dự báo giá bán điện trung bình tăng 5% lên 1.615 đồng/kWh.

    - Giảm đòn bẩy nợ. POW có thể giảm 277 tỷ đồng chi phí lãi vay trong năm 2019 do nợ dài hạn giảm.

    - Nguồn khí mới. Trong năm 2019, mỏ khí Phong Lan Dại có thể sẽ đi vào hoạt động, tăng nguồn cung cho các nhà máy khí đốt tại miền Nam (bao gồm NT1 và NT2, khu phức hợp Phú Mỹ và nhiều nhà máy khác).

    - Nhà máy CM1 và CM2 đã khấu hao hết. Điều này giúp chi phí khấu hao trong năm 2019 giảm 700 tỷ đồng.

    Đánh giá: PV Power sẽ hưởng lợi trong năm 2019 do điều kiện thời tiết nắng nóng và chi phí khấu hao giảm. Ước tính cho năm 2019 doanh thu hợp nhất ước tính tăng 5,4% YoY do tăng trưởng 3% về sản lượng và 2% về giá bán trung bình. Hầu hết tăng trưởng sản lượng là nhờ NT1 & NT2 và VA1. Hoạt động của mỏ khí Phong Lan Dại trong Q2/2019 sẽ giúp NT1 & NT2 phục hồi công suất và VA1 cũng có thể chạy hết công suất sau đợt sửa chữa trong Q1/2019. Lợi nhuận trước thuế ước tính tăng trưởng 36% YoY đạt 3,2 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận ròng tăng 40% YoY. EPS 2019 ước tính đạt 1.164 đồng, tăng 40% YoY. Giá mục tiêu 1 năm là 18.200 đồng/ cổ phiếu dựa trên EV/ EBITDA mục tiêu 2019 là 6x.

    Đồ thị kỹ thuật: POW đã có nhịp giảm dài từ vùng giá 17 đến thời điểm hiện tại (giảm hơn 30%). Hiện tại, giá cổ phiếu POW đang có tính hiệu ngừng rơi nên có thể theo dõi, đợi tín hiệu phục hồi có thể mua gom.
    baonatee thích bài này.
  2. baonatee

    baonatee Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    01/06/2005
    Đã được thích:
    93
  3. DiepDv9999

    DiepDv9999 Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    23/12/2016
    Đã được thích:
    23
    Lướt thôi bạn, tuân thủ cutloss là được. Rủi ro cũng đang thấp.
  4. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/06/2015
    Đã được thích:
    7.705
    POW: Sản lượng điện thương phẩm tăng mạnh trong tháng 08/2019

    * Trong tháng 8/2019, sản lượng điện thương phẩm của Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (POW) tăng mạnh 32,9% so với cùng kỳ năm ngoái, doanh thu tăng 26,3%. Như vậy, lũy kế 8 tháng đầu năm, sản lượng điện thưởng phẩm tăng 2% và doanh thu tăng 5,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Ban lãnh đạo cho biết lượng mưa tại miền Nam thấp trong khi cung khí ổn định, qua đó giúp các nhà máy điện khí của POW đạt hiệu suất cao trong tháng 8/2019. Ngoài ra, chúng tôi nhận thấy nhà máy điện than Vũng Áng có than đầu vào ổn định do Vinacomin cung cấp, qua đó giúp nah2 máy này đạt mục tiêu sản lượng điện thương phẩm hàng tháng, phù hợp với dự báo của chúng tôi. Chúng tôi xin lưu ý rằng Vũng Áng gặp sự cố về perforation với ống hơi Tổ máy số 1. Vì vậy, POW đã phải đóng cửa tổ máy này trong 2 -3 ngày trong tháng 8 để sửa chữa, nhưng ban lãnh đạo cho biết hoạt động không bị ảnh hưởng đáng kể.

    * Sản lượng điện thương phẩm và doanh thu 8 tháng đầu năm đã hoàn tất lần lượt 69,9% và 66,9% dự báo cả năm do chúng tôi đưa ra, và cao hơn một chút so với kỳ vọng của chúng tôi (do sản lượng điện thương phẩm của Cà Mau và NT2 cao hơn so với dự kiến). Chúng tôi xin lưu ý rằng lợi nhuận của Cà Mau không bị ảnh hưởng bởi sản lượng điện thương phẩm vì nhà máy này có cơ chế hợp đồng mua bán điện đặc biệt, nhưng sản lượng điện thương phẩm của NT2 trong quý 3 cao hơn so với dự kiến cho thấy chúng tôi có thể sẽ điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận cho cả NT2 và POW, cần thêm thông tin để có thể đưa ra nhận định toàn diện hơn.

    * Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị MUA dành cho cả POW (giá mục tiêu 17.700VND/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 42,3%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,4%) và NT2 (giá mục tiêu 29.200VND/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 25,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 8,8%).

    [​IMG]

    Nguồn: TH


    ☏ :097.522.8813
    Skype :quantran0211
    DiepDv9999baonatee thích bài này.
  5. Nguyenvanhieu

    Nguyenvanhieu Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    08/03/2019
    Đã được thích:
    288
    Nt2 tốt mà giá cứ giảm dần không biết đã phải đáy chưa bạn?
  6. DiepDv9999

    DiepDv9999 Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    23/12/2016
    Đã được thích:
    23
    NT2 ngắn hạn quỹ ETF bán 4,5 triệu CP đó, chốt cuối tuần này.
    Ngoài điểm tích cực, trung hạn NT2 có rủi ro:
    - Tình trạng thiếu hụt khí do sự cố kỹ thuật máy nén khí đường ống Cửu Long. Máy nén khí không hoạt động ổn định từ cuối tháng 04/2019, dẫn đến thiếu hụt khí khoảng 2 triệu m3/ngày (khoảng 10% nhu cầu) cho khu vực Đông Nam Bộ. Vì vậy, sản lượng điện thương phẩm quý 2/2019 chỉ tăng 5,4% so với mức cơ sở thấp cùng kỳ năm ngoái (quý 2/2018, đường ống Nam Côn Sơn cũng gặp sự cố kỹ thuật).
    - Gia tăng lãi suất phi rủi ro thêm 30 điểm cơ bản khi thay đổi từ lợi suất trái phiếu Chính phủ trung bình 5 năm sang 10 năm.
    - Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) yêu cầu đánh giá lại hợp đồng mua bán điện (PPA) với NT2. Ước tính nếu giá PPA cố định giảm 10-60 đồng/kWh sẽ dẫn đến giảm định giá cổ phiếu.
    codienlanhbaonatee thích bài này.
  7. Nguyenvanhieu

    Nguyenvanhieu Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    08/03/2019
    Đã được thích:
    288
    Bạn có cái nhìn tổng quan và toàn diện. Cám ơn bạn nhìu
    baonatee thích bài này.

Chia sẻ trang này