[MSN] - Vẽ lại phả hệ "gia đình" Masan

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi quocvuong164, 29/01/2015.

?

Bạn có muốn đầu tư MSN trong năm 2015 không?

  1. 60,0%
  2. Không

    40,0%
3509 người đang online, trong đó có 1403 thành viên. 14:27 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 5808 lượt đọc và 14 bài trả lời
  1. quocvuong164

    quocvuong164 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/11/2013
    Đã được thích:
    452
    Em chỉ dám ghi "vẽ lại" chứ không dám "phân tích cổ phiếu MSN" bởi Masan là dạng "too big" để phân tích về nó.

    Phả hệ gia đình Masan là phần vẽ tiếp bài của KAL(04/2012, Tri thức trẻ), tác giả cập nhật theo BCTC quý 3/2014 và những thông tin Masan cung cấp gần đây. Với bảng phả hệ này, khi xem các tin tức về Masan mọi người sẽ dễ hình dung ra "masan nào" đang làm gì:

    [​IMG]

    A. CÁC THÔNG TIN QUAN TRỌNG GẦN ĐÂY:

    1. 10/12/2014 đến 31/12/2014 , Masan Consumer(MSC) đã thực hiện mua thành công 18 triệu cổ phiếu quỹ với mức giá bình quân là 90.000 đồng/cổ phiếu. Tổng giá trị 1.620 tỉ đồng. Như vậy sau khi Masan Consumer hoàn tất mua cổ phiếu quỹ, thì tỷ lệ MSN từ 76,85% tăng lên 79,55%.
    Có điều khó hiểu ở đây là: MSH ngày 08/12/2014 vừa huy động được 2.100 tỷ đồng để "Mục đích sử dụng khoản tiền thu được từ trái phiếu sẽ bao gồm các khoản đầu tư vào các doanh nghiệp hàng tiêu dùng." thì MSC lại mua vào cổ phiếu quỹ. Tuy MSH và MSC theo phương diện nào đó là "khác nhau", nhưng nếu biết được ai đã bán 18 triệu cổ phiếu quỹ trên thì vấn đề sẽ "rõ hơn"

    2. Masan Food(MSF) mua 2,66 triệu Cholimex Food chiếm tỉ lệ 32,84% với giá 90K, gần 240 tỉ.
    Với tỉ lệ 32,84% cùng luật DN 2014 có hiệu lực từ 01/07/2015 thì cuộc chiến "nội bộ" sẽ căng.
    Với giá 90K thì không hấp dẫn cổ đông Nhật là Nichirei vì họ mua 19% với giá 85K cách đây 2 năm.
    Về tương ớt Cholimex đúng là nhà em ở Bình Định, Nha Trang hay SG thì trong bếp đều có 1 chai này. Nghĩ lại mới hiểu lý do vì sao MSN mua nó ^^
    [​IMG]
    3. Masan tiếp tục cơ cấu, bán các tài sản phi chiến lược như: Bao bì Bảo Minh, đặc biệt là bán Masan Agri(nắm giữ 40% cám con cò)

    4. Việc đổi chủ qua lại giữa HHA Masan Corp và bà T, Y gần 23 triệu MSN có khả năng đáo hạn vay, còn khả năng 9T khác thì em không biết ^^. Ngoài ra gần đây MSN liên tục có các lô giao dịch thỏa thuận với SSL gần 12 triệu cổ. Trên sàn thì khớp lệnh lèo tèo.

    5. MSN không được ký quỹ cho vay CK vì lợi nhuận 6 tháng 2014 âm. Nếu cả năm 2014 dương đủ ĐK cho vay trở lại.

    6. Dự áo Núi Pháo theo cách tính pro-foma thì đã tới điểm hòa vốn (em thì chẳng bao giờ tin mấy con số giả định này trừ phần doanh thu)
    [​IMG]

    7. : Việc gia hạn phát hành cho Jade Dragon (Mauritius) Limited 9 triệu cổ phiếu giá không dưới 65K(cấn trừ công nợ) tới tháng 12/2015


    B. KỲ VỌNG KHI NẮM GIỮ MSN


    1. Chiến lược "vay tiền, gom doanh nghiệp" của Masan có lẽ sắp tới giai đoạn cuối. Masan sẽ có thời gian từ đây để phát triển những DN này lớn mạnh lên. Lãi suất vay và lãi trái phiếu thấp đang ủng hộ Masan.

    2. Với việc nắm giữ lợi ích kinh tế 30% NH Techcombank, từ năm 2015 ngoài kia dân chứng vẫn đang hùa nhau "sóng lớn ngành ngân hàng", "bầu sữa mẹ" Tech sẽ có nhiều chuyển biến trong năm nay.

    3. Mũi tên bạc Núi Pháo là nhân tố kỳ vọng đột biến lớn nhất khi em quyết định đầu tư vào MSN. Việc cổ phiếu MSN có đột biến hay không theo đánh giá của em sẽ phụ thuộc lớn vào Núi Pháo khi trong năm đầu tiên khai thác và vận hành đã đạt doanh thu 9 tháng 2014 gần 2000 tỉ đồng. Đến quý 3-2014 Masan thông báo đạt tới điểm hòa vốn. Linh tính làm mấy dự án tính NPV của em dòng tiền từ đây sẽ dương và tăng mạnh khi khai thác công suất thiết kế tối đa.

    Hy vọng kết quả quý 4-2014 khả quan để em còn update BCTC kỹ hơn và các số liệu chi tiết hơn về Núi Pháo.

    Năm 2015 dự đoán sẽ là năm chạy đà và bùng nổ cho MSN chăng?

    [​IMG]
    nhatb00m thích bài này.
  2. leleha

    leleha Thành viên mới Not Official

    Tham gia ngày:
    24/03/2014
    Đã được thích:
    5
    e cung dau tu vao msn hon nam nay roi hi vong msn se cho qua ngot hehe.
    quocvuong164 thích bài này.
  3. quocvuong164

    quocvuong164 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/11/2013
    Đã được thích:
    452
    bác giữ lâu thiệt đó chứ
  4. todaumangu

    todaumangu Thành viên rất tích cực Not Official

    Tham gia ngày:
    15/12/2014
    Đã được thích:
    181
    Ma thì lúc nào cũng là Ma
    dòng tiền của Ma từ các quĩ đầu tư nước ngoài lại chính là từ trong nước mà ra
    nhatb00mquocvuong164 thích bài này.
  5. quocvuong164

    quocvuong164 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/11/2013
    Đã được thích:
    452
    bác làm em phải login vào để like đó ^^
    todaumangu thích bài này.
  6. todaumangu

    todaumangu Thành viên rất tích cực Not Official

    Tham gia ngày:
    15/12/2014
    Đã được thích:
    181
    nó là 1 kiểu launder money cực tinh vi
    quocvuong164 thích bài này.
  7. quocvuong164

    quocvuong164 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/11/2013
    Đã được thích:
    452
    dạo này có bài kiều hối 30 tỉ USD cũng như ý bác nói
    todaumangu thích bài này.
  8. _vina_

    _vina_ Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    15/07/2012
    Đã được thích:
    0
    Em mới giữ từ tháng 8 tới già mà đã thấy lâu vãi tè, công nhận bác kiên nhẫn thiệt ;)
    quocvuong164 thích bài này.
  9. nhatb00m

    nhatb00m Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    29/10/2008
    Đã được thích:
    1.026
    Bac Vuong cung hang voi e roi hehe.tuy nhien dang lo ve cai gia tungsten xuong wa hehe
    quocvuong164 thích bài này.
  10. quocvuong164

    quocvuong164 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/11/2013
    Đã được thích:
    452
    thôi rồi, phải xuống tàu gấp kkk

Chia sẻ trang này