Mua mạnh BCC với giá mục tiêu hơn 18,000 đồng/cp

http://*********.vn/2014/09/gia-muc-tieu-cua-msn-gmd-bcc-va-tra-la-bao-nhieu-145-367081.htm


CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSI) tiếp tục duy trì khuyến nghị mua mạnh trung và dài hạn cổ phiếu BCC của CTCP Xi măng Bỉm Sơn và điều chỉnh tăng mức giá mục tiêu kỳ vọng 1 năm lên 18,035 đồng/cp.

BSI đánh giá bức tranh lợi nhuận cũng như triển vọng của cổ phiếu BCC sẽ được cải thiện mạnh mẽ từ năm 2014. Thêm vào đó, BCC sẽ là trường hợp cổ phiếu có kết quả kinh doanh cải thiện đột biến nhờ yếu tố tỷ giá giống như HT1 và PPC. Với EPS 2014 được dự báo là 1,614 đồng, cổ phiếu BCC đang được giao dịch với PE forward 7.06x, thấp hơn khá nhiều so với PE của HNX hiện là 15.18x.

BCC sẽ sớm hoàn thành phân bổ lỗ chênh lệch tỷ giá trong giai đoạn đầu tư xây dựng dây chuyền mới và hưởng lợi chênh lệch tỷ giá với khoản nợ dài hạn còn lại do đồng EUR giảm giá. Bên cạnh đó, tiêu thụ xi măng nội địa của BCC tiếp tục duy trì ổn định và đứng vị trí thứ 4 cả nước (chỉ sau Holcim, Hà Tiên 1 và Nghi Sơn).

Theo Hiệp hội xi măng Việt Nam, tiêu thụ nội địa lũy kế đến 18/08/2014 của BCC đạt 1.96 triệu tấn, ủy thác xuất khẩu khoảng 400 nghìn tấn (lũy kế đến tháng 8) với giá 55 – 60 USD/tấn xi măng và 35 – 37 USD/ tấn clinker. Thị trường mới tại khu vực Quảng Ngãi phát triển nhanh với sản lượng tiêu thụ đạt 30,000 tấn/tháng (BCC mới bắt đầu phát triển thị trường này từ đầu năm nay).BSI dự báo doanh thu thuần 2014 sẽ đạt 4,838 tỷ đồng, LNST công ty mẹ BCC đạt 154.41 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ 2013 lỗ 21.62 tỷ đồng).