NDN - Túi 3 Gang

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi hungtri, 15/03/2018.

2392 người đang online, trong đó có 956 thành viên. 17:40 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 52208 lượt đọc và 330 bài trả lời
  1. hungtri

    hungtri Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    07/04/2010
    Đã được thích:
    3.460
    · CÁC ĐIỂM NHẤN TIỀM NĂNG :

    1/ VỐN ĐiỀU LỆ còn thấp : 396 tỷ
    2/ Chưa có cty CK nào quan tâm nhiều
    3/ Cơ cấu Vốn và Tài sản tốt


    · TIỀM NĂNG TĂNG TRƯỞNG MẠNH TỪ 2019

    D.A MORNACHY : gồm 2 giai đoạn ,

    Giai đoạn 1 ( Phần 1) gồm :

    - Block A : 19 tâng , D. tích đất XD 933 m2 , D.tích sàn 6844 m2, 141 căn hộ , đã bán gần hết , chỉ còn tồn kho 16 tỷ - sẽ hoạch toán trong quý 4/2017 .

    Biên LN gộp của D.A này trong Quý 3/17 là 46 % .


    - Block B : gồm 3 tòa tháp 33 tầng , 30 tầng , 27 tầng – D. tích đất XD 3.300m2 , D.tích sàn 90.559 m2 , 800 căn – bắt đầu bán căn hộ từ tháng 12/2017.

    Block B khởi công : Quý 2/2017 – Dự kiến thời gian hoàn thành 2 năm ( 2019) , bắt đầu giao nhà từ quy 3/2019

    Giá bán hiện nay binh quân hiện nay 25.5 tr/m2 – cao hơn Block A từ 10% trở lên .


    · CƠ CẤU KINH DOANH THEO THẾ KIỀNG 3 CHÂN

    1/ Bất động Sản : điểm nhấn là D.A Mornachy block B , ước Doanh thu 1650 – 2100 tỷ

    2/ Đầu tư :
    - Lợi nhuận từ chuyển nhương Cty Tia sang Mới + DSC : 11 tỷ
    - Chênh lệch CK Đầu tư đến 31/12/2017 là 30 tỷ , hiên nay ( 15/03/2018 ) đã tăng thêm 40 tỷ
    - Định giá lại các Tài sản và các khoản Đầu tư chênh lệch dương trên 200 tỷ

    3/ Dịch Vụ + Xây dựng : Cho thuê BĐS + Kinh doanh nước + Xây dựng : Điểm nhấn là mảng Kinh doanh Nước đang gia tăng


    · CƠ CẤU CỔ ĐÔNG :

    Tính đến ngày 30/01/2018 : cổ đông lớn nắm giữ 16.957.725 cp , tương ứng 42.8 % , trong đó cổ đông tổ chức là 13 cđ



    ƯỚC TÍNH :

    2019

    Doanh thu toàn bộ Block B : 1645 - 2100 tỷ ( dự trong 3 năm )

    Doanh thu BĐS bq mỗi năm : 1645/3 = 548 tỷ

    Doanh thu 2019 : 622 tỷ ( cộng thêm mảng XD và Dịch vụ khác )

    Tạm tính theo Biên gộp BĐS quy3/ 2017 thì Biên gộp dự tính là 43.5% và LNST 2019 là 222 tỷ - tương ứng EPS = 5.600 đ/cp.

    2018

    Doanh thu sẽ không tăng do mảng BĐS giảm , nhưng mảng Xây dựng và Dịch Vụ gia tăng sẽ hổ trợ , đặc biệt mảng CKKD khá tốt , nên LN sẽ tương đương 2017

    Lưu ý thêm : Doanh thu dịch vụ năm 2016 là 5.8 tỷ , năm 2017 là 9.1 tỷ , tăng 57 % , ước doanh thu 2018 là 14 – 16 tỷ , mảng này biên LN khá cao , năm 2017 đạt 81 %

    Ước LNST tương đương 2017 = 87 tỷ ( tuỳ thuộc vào mức độ chốt DM ĐT )


    CÁC ĐIỂM CỘNG THÊM :

    - Biên LN có thể cao hơn vì giá bán tăng lên

    - Trường hợp tiến độ XD nhanh hơn thì có khả năng DT và LN 2018 ,2019 sẽ cao hơn nữa

    - Mảng KD D/vụ Nước đang tăng mạnh sẽ cải thiện hơn nữa KQKD

    - Danh mục các ck kd đang có lãi – đặc biệt là cp PNJ +MBB , khi chốt sẽ tăng LN Tài chính

    - Bảng Cân đối TC lành mạnh : TM 219 tỷ , vay 46.5 tỷ

    - Cổ tức theo KH là 8 % , dự đoán sẽ tăng lên – do vậy với giá hiện tại vẫn hơn LS NH

    ĐIỂM TRỪ :

    - Doanh thu BĐS năm 2018 không nhiều , tuy vậy , từ Q3/17 đã có thêm doanh thu từ cho thuê TTTM, đông thời mảng Nước và dịch vụ sẽ hổ trợ phần nào ,


    CÁC LƯU Ý NHẤN MẠNH :

    - Giống như TH SDI trước đây : do TKho Block A ko còn nhiều , nên D thu và LN từ BĐS năm 2018 sẽ ko tăng .Nhưng bù lại Mảng đầu tư TC khá tốt + Mảng Nước khá tiềm năng + mảng cho thuê khá ổn định . Từ năm 2019 sẽ bắt đầu hoạch toán D.A Mornachy B sẽ cho kết quả KD tăng trưởng mạnh

    - Vốn hóa TT tháp hơn giá trị Doanh nghiệp khá nhiều ; Giá TT 14.x giá BV 13.8 , nếu tính thêm các khoản đầu tư sinh lợi và Chênh lệch BĐS đầu tư hiện tại , ước tính giá trị tăng thêm (11+3+70+30+52+80) = 246 tỷ = 6.200 đ/cp , trong đó :

    11 : LN bán cp Tia săng mới + DSC
    3 : định giá NDX
    70 : Định giá CKĐT
    30 : Định giá lại DSC
    52 : Định giá lại TS VH
    80: Định giá lại BBĐS Đầu tư

    - Đinh giá sơ bộ : nếu đúng như dự đoán , giá có thể đạt 43 k trở lên theo PE , tương Ứng PE 7.7 – 8.0 . Theo BV giá có thể đạt 35 k ( 1.2 BV )
    --- Gộp bài viết, 15/03/2018, Bài cũ: 15/03/2018 ---
    NDN CBTT Nghị quyết HĐQT sô 02/2018/NQ-HĐQT.NDN
    NDN CBTT Nghị quyết HĐQT sô 02/2018/NQ-HĐQT.NDN
    /Ngiquyet02.pdf

    Cổ tức 2017 : 15 % - 2018 : 16 %


    :drm:drm:drm
    sexmovievoiconchoichung đã loan bài này
  2. rangthong

    rangthong Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/06/2016
    Đã được thích:
    906
    Lâu rồi mới gặp lại Bác! Chúc Bác sức khỏe và thành công!
    hungtri thích bài này.
  3. Rolex4646

    Rolex4646 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    08/11/2015
    Đã được thích:
    11.633
    Duyệt
    hungtri thích bài này.
  4. ACBACBACB

    ACBACBACB Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    21/09/2014
    Đã được thích:
    2.996
    Đi cộng: NDN đang hold PNJ, MBB với giá thấp và tỷ trọng cao. Bán hết dự lãi 50-60 tỷ
    hungtrivoiconchoichung thích bài này.
  5. voiconchoichung

    voiconchoichung Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    21/01/2016
    Đã được thích:
    12.896
    lồi mồm , lãi tài chính gần 100 tỷ

    [​IMG]
    hungtri thích bài này.
  6. drttck

    drttck Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/02/2014
    Đã được thích:
    4.465
    Bác này hay thật..đúng chất đầu tư..
    Hieutran1975, hungtrivoiconchoichung thích bài này.
  7. ACBACBACB

    ACBACBACB Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    21/09/2014
    Đã được thích:
    2.996
    Ha ha bác đọc khá kỹ nhưng mua vào hôm thứ 2 mới chuẩn
    hungtrivoiconchoichung thích bài này.
  8. voiconchoichung

    voiconchoichung Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    21/01/2016
    Đã được thích:
    12.896
    em mua từ 2 tuần trước
  9. M770

    M770 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    05/12/2017
    Đã được thích:
    1.096
    Cổ ngon, giá vẫn còn tăng, cửa vẫn đang rộng mở với tất cả anh em nhìn thấy tiềm năng của em nó.
    hungtrivoiconchoichung thích bài này.
  10. alibobona

    alibobona Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    09/09/2015
    Đã được thích:
    12.676
    Nhìn cái thuyết minh TC của NDN mà em cứ tưởng NDN là Cty CK hay Cty Đầu tư tài chính ấy
    conputervn, Rolex4646CDbenly125T thích bài này.

Chia sẻ trang này