Ngành phân bón nói chung. DPM nói riêng

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi NDHanhVu, 23/04/2019.

166 người đang online, trong đó có 66 thành viên. 04:29 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 1894 lượt đọc và 11 bài trả lời
  1. NDHanhVu

    NDHanhVu Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/04/2017
    Đã được thích:
    235
    Đây là bài viết mang góc nhìn cá nhân của mình. Mục đích chia sẻ để mọi người hỗ trợ nhau bổ sung thêm những góc nhìn hay để có những quyết định phù hợp với cách thức đầu tư cá nhân.(Định tính)

    Về ngành phân bón: + Cạnh tranh trong nước duy trì ở mức cao
    + Dự kiến giá phân bón sẽ giảm 80% nguyên vật liệu sản xuất phân đạm).
    + Cơ hội: Thay đổi chính sách
    Cạnh tranh từ tt phân bón Trung Quốc giảm

    + Thách thức: nguyên vật liệu đầu vào tăng
    Cạnh tranh trong nước: DCM và phân bón nhập khẩu

    + Điểm mạnh: Thương hiệu của DPM
    Hệ thống phân phối rộng
    Nhà máy NH3- NPK đi vào hoạt động sẽ làm tăng sản lượng

    + Điểm yếu: Quản lý chưa hiệu quả, thay đổi bộ máy bld... đặc trưng DNNN
    Chi phí khấu hao dự án NH3- NPK lớn.
    Đây là link về kqkd quý 1:
    http://s.cafef.vn/dpm-303072/bao-du...-dat-doanh-thu-hon-1326-ty-dong-quy-12019.chn
    Cash DPM. >2500tỷ
    Cổ tức 20%/ giá CP hiện tại. (>11%) cao hơn so với lãi tiết kiệm
    Quỹ đầu tư còn số tiền rất lớn
    Nợ NH: 200 tỷ
    Nợ DH: 1000 tỷ
    Giá cổ phiếu hiện tại phiên 23/04/2019: 17.700/CP.
    Giá trị sổ sách: 20.000/CP
  2. iphone1

    iphone1 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    18/12/2018
    Đã được thích:
    143
    Giá dầu ảnh hưởng như thế nào đến phân bón!!!!
    NDHanhVu thích bài này.
  3. NDHanhVu

    NDHanhVu Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/04/2017
    Đã được thích:
    235
    Giá khí tăng làm chi phí nguyên liệu đầu vào tăng. Làm lợi nhuận DN giảm xuống nhé B.
  4. hocdanhchung9999

    hocdanhchung9999 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    03/08/2016
    Đã được thích:
    183
    DPM bắt đầu chân sóng
  5. Taybalo7878

    Taybalo7878 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/07/2016
    Đã được thích:
    753
    Xúc phân đi nào anh em.
    Songsanh thích bài này.
  6. typhutieutienmon

    typhutieutienmon Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    27/12/2013
    Đã được thích:
    956
    Canh giảm nhặt ít một thi gan với lái
    Songsanh thích bài này.
  7. Songlo

    Songlo Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/11/2018
    Đã được thích:
    542
    Mình cũng đang mua gom vào DPM, DCM...
  8. navf

    navf Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    15/08/2017
    Đã được thích:
    203
    Năm nay ngành phân bón có khó khăn
    chauvo thích bài này.
  9. NDHanhVu

    NDHanhVu Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/04/2017
    Đã được thích:
    235
    Chân sóng xuống ah bác!
    --- Gộp bài viết, 24/04/2019, Bài cũ: 24/04/2019 ---
    Dạ bác! Ngành phân bón nhìn chung không có động lực tăng trưởng. Nhảy vào mấy lĩnh vực liên quan đến nông nghiệp view rất cực.
    chauvo thích bài này.
  10. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    22/06/2015
    Đã được thích:
    12.285
    DPM: Kết quả 2019 dự báo thấp do dợt bảo dưỡng và chi phí khí đầu vào tăng – Báo cáo Cập nhật

    [​IMG]
    Chúng tôi giữ khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG và điều chỉnh giảm giá mục tiêu 23,8% dành cho Tổng Công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí (DPM) sau khi điều chỉnh giảm 42% dự báo EPS 2019 và 17%-20% dự báo EPS 2020-2023 do thời gian bảo dưỡng kéo dài 80 ngày và cước vận chuyển khí tăng.

    Chúng tôi dự báo EPS 2019 sẽ giảm 33,5% so với năm 2018 do sản lượng u-rê bán ra giảm 16,3%, giá u-rê trung bình giảm 2,5% và giá khí đầu vào tăng 1,6% do cước vận chuyển khí tăng.

    Chúng tôi dự báo EPS 2018-2023 sẽ đạt tăng trưởng kép hàng năm 6,9% với dự báo giá u-rê tăng 3%/năm và nhà máy NH3-NPK từ 2020 trở đi hoạt động ổn định.

    Chúng tôi dự báo DPM sẽ trả cổ tức bằng tiền mặt 1.000VND/cổ phiếu (lợi suất cổ tức 5,7%) cho năm 2019 và 1.500VND/cổ phiếu (lợi suất cổ tức 8,6%) năm 2020, khi lợi nhuận theo dự báo của chúng tôi phục hồi

    Cổ phiếu DPM tỏ ra được định giá hợp lý với P/E 2019 dự phòng là 18,3 lần, EV/EBITDA là 4,7 và P/B là 0,9 lần

    Khả năng tăng: Điều chỉnh luật thuế GTGT, cổ phần nhà nước giảm còn 36%, và được bồi thường bảo hiểm cho đợt bảo dưỡng.

    Rủi ro: Cước vận chuyển khí từ năm 2020 trở đi cao hơn so với dự kiến.

    Nguồn: TH

    ☏ :097.522.8813
    Skype :quantran0211

Chia sẻ trang này