NHA lộ diện siêu cổ phiếu BĐS tỉnh lẻ

I. Tổng quan:
- NHA:Đầu tư Phát triển Nhà và Đô thị Nam Hà Nội
- VĐL: 150,05 tỷ
- Lĩnh vực hđkd Chính: xây dựng công trình: dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi...; đầu tư xây dựng hạ tầng các khu công nghiệp, khu đô thị và dân cư; san lấp và chuẩn bị mắt bằng; mua bán nguyên vật liệu xây dựng.
- Hiện Trang về Tài Chính năm 2018:
+ Doanh thu: 104,6 tỷ - LNST: 27,36 tỷ tăng trưởng 17% so với 2017
+ EPS: 1,8k
+ vốn hóa hiện tại 110 tỷ
II Tài Sản và các dự án sắp tới
1 - Sở hữu: Khu đô thị Hòa Mạc,
- Đầu năm 2018 trong buổi họp đhcđ bác chủ tịch chi sẻ: Diện tích thương phẩm còn lại là 5.5ha giá vốn vào khoảng từ 1.8-2tr/m2, giá bán hiện tại từ 6-8tr/m2 và đã hoàn thành các khoản nghĩa vụ với nhà nước, giờ chỉ cần bán và thu tiền về
- Trong năm 2018 công ty ghi nhận 57.6 tỷ doanh thu từ bds với mức giá vốn là 22.03 tỷ thì diện tích năm vừa rồi mới bán được 1,2 ha và giá bán khá sát với giá lãnh đạo đưa ra, biên lợi nhuận gộp mảng bds đạt: 61.75% thuộc top có công ty có biên ln cao nhất trong lĩnh vực bds, 1 vốn 2 lời
- Như vậy công ty còn khoảng 4.3ha đất thương phẩm khu hòa mạc chưa bán hoặc chưa đưa vào hạch toán, tình hình thanh khoản dự án hiện đang rất tốt, giá bán cũng tăng dần. Nếu bán hết số còn lại sẽ đem về khoảng 270 tỷ doanh thu và khoảng 180 tỷ lợi nhuận trước thuế,
2- Khu đô thị mộc băc:
Đã được phê duyệt năm 2017
Với diện tích đất thương phẩm 3.5 ha sẽ khởi công 6/2018 cho doanh thu vào cuối 2019 hoặc đầu năm 2020.
Khu này tuy giá bán không được cao như hòa mạc nhưng giá vốn cũng sẽ thấp, chỉ cần phân lô và làm cơ sở hạ tầng ( đường, điện,cấp - thoát nước, vỉa hè..), không phải lo san lấp mặt bằng, giá bán hiện tại các khu lân cận khoàng 3.5-4.5tr/m2
3 - Dự án BT làm đường đổi 29ha đất
Phê duyệt từ 2016

+ Dự án BT Theo thiết kế đoạn đường BT từ QL38 mới đến ngã 3 Hòa Mạc dài 2,26 Km, chi phí xây dựng khoảng 160 tỷ đổi lấy 2 khu đất:
+ Lô 2.3.HH1 15,9 ha liền kề với khu Quy hoạch TT hành chính thị xã mới, nằm giữa 2 tuyến đường lớn QL38 cũ và QL38 mới.
+ Lô 2.3.DT6 diện tích 13,4 ha vị trí đối diện với Khu vực Quy hoạch trung tâm thương mại dịch vụ Thị Xã, cách nút giao vực vòng (QL38/Cao tốc Hà Nội-Ninh Bình) 700m, cách KCN Đồng văn 2 Km, cách khu quy hoạch TT hành chính mới 1,3 Km.
+ Dự kiến cuối năm 2019 sẽ bắt đầu xây dựng đường BT, đầu năm 2020 bàn giao và nhận 2 khu đất.- hiện tại đang thương thảo để bồi thường giải phóng mặt bằng.

- Trong năm 2017-2018 TNR đang bán đất thổ cư ở khu công nghiệp đồng văn (vị trí xấu hơn so với 2 khu đất của dự án BT ) với giá 8 -10tr/m2 ( chưa có sổ đỏ) vậy với 29ha NHA có khoảng 15ha thương phẩm với giá bán bằng giá bán 2018 của TNR thì NHA có thừa đủ khả năng đưa giá trị doanh nghiệp lên ngàn tỷ. hiện tại mức vốn hóa của công ty khoảng 110 tỷ,
4. Đầu tư vào các công ty cảng
Công ty đang và đã đầu tư vào 2 công ty cảng sông hi vọng trong tương lai sẽ mang lại nguồn thu nhập thụ động.
5. Mảng xây lắp:
Lĩnh vực này tuy là chính nhưng theo cá nhân tôi đánh giá thì lãnh đạo NHA đã đúng khi chuyển từ việc đi xây thuê sang làm chủ các dự án, mặc dù trong tương lai công ty có thể nhận đc 1 số dự án xd trung tâm hành chính mới của thị xã Duy Tiên khá ngon, nhưng tôi không đặt nhiều kỳ vọng về lợi nhuận của mảng này, trong năm 2018 công ty cũng có lãi gộp mảng xây lắp khoảng 4 tỷ đủ cho chi phí qldn và trả lương cán bộ cnv, như vậy là quá tuyệt vời rồi.
6. Tài sản:
Công ty có trụ sở ngay quốc lộ 38, cùng hệ thống nhà xương và thiệt bị xe chuyên dụng cho lĩnh xực thi công và xây lắp,
Với diện tích đất trụ sở
III. Tiềm Năng và Dấu hiệu của siêu CP
- Dấu hiệu của siêu cổ phiếu:
+ Quá khứ tăng trưởng tốt.
+ Tương lai gần có thể bùng nổ.
+ Dài hạn siêu kỳ vọng.
+ Cơ cấu cổ đông siêu chất nắm chặt hàng ko bán,
- Vậy NHA có gì để được coi là siêu cp ?
+ Nhìn lại chặng đường 5 năm qua của NHA:
Công ty liên tục tăng trưởng trong 3 năm gần đây liên tiếp, dự án hòa mạc đang thanh khỏan tốt, dự án mộc bắc sẽ là nhiên liệu tiếp thêm cho sự bùng nổ ngắn hạn của NHA trong 1-2 năm tới, về mặt dài hạn 2-4 năm tới 2 lô đất đẹp của dự án BT có thể đưa NHA lên công ty vốn hóa Ngàn tỷ.
+ Cổ đông : Lãnh đạo cầm số lượng lớn, cổ đông nước ngoài Peter eric năm giữ hơn 1 triệu cp từ đầu năm 2016. mức thanh khoản rất ít, để mua được 100k giờ chắc phải CE mất 2-3 phiên.
Kệt Luận Đây chính là hình dáng của Siêu cổ phiếu, khi mà các cp ngành sản xuất đã ở mức khá đắt đỏ thì NHA chính là hiện thân của Áo Gấm Đi Đêm, nắm bắt được cơ hội sẽ thay đổi 1 đời!

--- Gộp bài viết, 25/03/2019, Bài cũ: 25/03/2019 ---

up