Những câu nói bất hủ của Warren Buffett

Em sưu tầm và dịch mời các bác đọc. Đã đến lúc chúng ta cần quay về với cái gọi là đầu tư các bác ạ.

Chiến lược đầu tư trong thời gian tới
http://f319.com/threads/chien-luoc-...-bat-dau-bang-ree.490860/page-5#post-10673810

Quy tắc số 1: Không bao giờ để mất tiền. Quy tắc số 2: Không bao giờ quên Quy tắc số 1."

Quá hay! Và tôi thử "liên hệ bản thân" từng điểm một xem sao.

Warren Buffett luôn chọn mua những công ty có thâm niên trên sàn chứng khoán, kết quả làm ăn hàng năm tăng trưởng lợi nhuận tốt, lãnh đạo có tài và có tâm, đặc biệt là họ không bán tháo cổ phiếu của công ty mình... REE và VNM là những công ty như vậy!

"Bạn không cần phải là một người thông minh. Đầu tư không phải là trò chơi mà ở đó tay chơi có chỉ số IQ 160 đánh bại tay chơi có chỉ số IQ 130."
Tôi tự thấy chả thông minh gì, dù chưa được đo chỉ số IQ bao giờ.

"Mua một công ty tuyệt vời với giá phải chăng thì tốt hơn nhiều so với mua một ty phải chăng với giá tuyệt vời."
Tôi mua ICG, rõ ràng là công ty tuyệt vời, xứng đáng có giá 20 vì lợi nhuận mà anh ta tạo ra thường cao gấp khoảng 5 lần so với đi gửi tiết kiệm. Nhưng tôi đã mua được với giá rất phải chăng: bình quân 10.5

Từ lâu tôi đã được Ben Graham dạy rằng "giá là những gì chúng ta trả; giá trị là những gì chúng ta nhận". Dù chúng ta đang nói về bít tất (socks) hay cổ phiếu, (stocks), thì tôi cũng muốn mua mặt hàng chất lượng khi nó hạ giá."
ICG là một mặt hàng chất lượng, nhưng cuộc khủng hoảng của thị trường chứng khoán và thị trường bất động sản đã vùi dập em nó suốt mấy năm qua, và thị giá mới ngóc đầu trở lại được khoảng 2 tháng nay.

"Rốt cuộc, khi thuỷ triều rút thì bạn mới biết được ai đang tắm chuồng".
Ba tuần nay, khi thị trường chung suy giảm nghiêm trọng với rất nhiều cổ phiếu giảm vài chục phần trăm, nhưng ICG đã trụ vững so với mức giá trước khi thị trường chung suy giảm. Nôm na là em nó không tắm truồng. Theo lý thuyết FTG thì vượt qua quá trình thử tải và cho thấy rất khoẻ.

Quy tắc số 1: Không bao giờ để mất tiền. Quy tắc số 2: Không bao giờ quên Quy tắc số 1."
Tôi không mất tiền với ICG, mà đã được hơn 300 triệu tiền tạm ứng cổ tức của năm 2011. Và những ai đến sau tôi sẽ còn được cổ tức của năm 2012 và 2013. Trong khi đó, giá vẫn cao hơn cả khi chưa trừ cổ tức 1 nghìn đồng/ cổ.

Mất 20 năm để xây dựng danh tiếng và 5 phút để huỷ hoại nó. Nếu bạn nghĩ đến điều đó, bạn sẽ hành xử khác."
Tiền vốn góp của cổ đông có 200 tỷ, nhưng dư hơn 70 tỷ, ban lãnh đạo công ty đã không đem đầu tư bừa bãi mà gửi tiết kiệm, và chờ cơ hội thực sự đến với thị trường bất động sản. Điều này chứng tỏ họ rất quan tâm đến giữ gìn danh tiếng.

Nếu công ty hoạt động tốt thì cuối cùng cổ phiếu cũng tốt theo thôi.
Khi những thông tin về hoạt động tốt của công ty được công bố, cụ thể là lợi nhuận quí 1 năm 2014 dự kiến 30 tỷ, và doanh thu - lợi nhuận năm 2014 dự kiến 300 tỷ - 60 tỷ, thì thị giá cổ phiếu phải tăng theo.

Tôi không bao giờ cố gắng kiếm tiền trên thị trường chứng khoán. Tôi mua theo giả định là họ có thể đóng cửa thị trường ngay ngày mai và không mở cửa trở lại suốt 5 năm.
Tôi đã mua và nắm giữ một thời gian quá ngắn so với 5 năm. Vaayj thì tôi còn cần phải năm giữ lâu dài.

Phố Wall là nơi duy nhất những người cưỡi Rolls Royce xin lời khuyên của những người dùng tàu điện ngầm.
Tôi đã tìm kiếm lời khuyên ở công ty chứng khoán APEC về ICG, với target họ đặt ra là 21 trong thời hạn 6 tháng nữa. Các môi giới cũng nói với tôi rằng ICG rất ổn để đầu tư trung và dài hạn.

Chúng ta đơn giản là cố gắng sợ hãi khi người khác tham lam và chỉ tham lam khi người khác sợ hãi.
Tôi đã mua ICG khi mà người ta thoát ra ở giá đỏ, xấp xỉ 10.

Chúng tôi cho rằng gọi những tổ chức giao dịch cuồng nhiệt là "nhà đầu tư" thì cũng giống như gọi kẻ liên tục có những mối tình một đêm là "lãng mạn" vậy.
Tôi không "lãng mạn" kiểu này, vì chỉ có mua ICG và giữ chặt, thậm chí hơi quá nhiều so với dự kiến ban đầu. Nhiều đến mức với thanh khoản hiện tại thì chắc phải bán tháo vài phiên mới hết!

Nay ta được ngồi dưới bóng mát vì trước đây rất lâu đã có người trồng cây.
Những người sáng lập ra ICG, những công ty ban đầu góp vốn vào ICG (ví dụ PVX) đã để cho ICG được thừa hưởng những mảnh đất vàng ngay giữa thủ đô - và những cơ hội xây dựng- kinh doanh tuyệt vời mà nhiều công ty khác mơ ước không có được. Và đó chính là bóng mát người đi trước để lại cho chúng ta, kể cả những người đã bán ICG ở vùng giá 4.x năm ngoái!

Những công cụ phái sinh (chứng khoán phái sinh) là vũ khí huỷ diệt hàng loạt trong lĩnh vực tài chính."
Không liên quan.

Hãy xem những dao động của thị trường như là người bạn chứ không phải kẻ thù; hãy kiếm lời từ sự điên rồ chứ không phải tham gia vào cái sự điên rồ đó."
Đúng là bạn, vì khi thị trường điên rồ cho tôi cơ hội mua ICG với giá rẻ hơn giá đã bán.

Đa dạng hoá danh mục đầu tư theo chiều rộng chỉ cần khi nhà đầu tư không hiểu mình đang làm gì.
Tài khoản của tôi hiện thời chỉ có 02 mã, với 60% giá trị là ICG!!!

Khi kết hợp sự ngu dốt với tác động từ bên ngoài, bạn nhận được một số kết quả khá là thú vị đấy.
Không liên quan.

Các trường kinh doanh trao thưởng cho hoạt động phức tạp khó khăn nhiều hơn là hoạt động đơn giản, nhưng hoạt động đơn giản thì lại hiệu quả hơn nhiều.
Sự đơn giản của tôi là không nhăm nhe bán ICG hàng ngày, mà chờ dịp thuận lợi nhất, có thể chưa đến ngay trong vòng 1-2 tháng tới.

Rủi ro đến từ việc ta không biết mình đang làm gì.
Tôi biết quá rõ mình đang làm gì!

Thời gian nắm giữ (cổ phiếu) mà chúng tôi thích nhất là mãi mãi.
Đáng tiếc là điều này quả rất khó học ngài!

Chúc bác may mắn và thành công với lựa chọn của mình!

Đúng là bất hủ
Nhưng lắm người không thể ứng dụng được.
Bỏ tiền ra mua các thể loại như GTT, PTK, SHN lại chém ra rả các câu nói của W.Buffet thì ông í nghe lên cơn co giật, uất nghẹn, và chết ngay. hix hix

Mời các bác xem một ví dụ và thảo luận.

http://f319.com/threads/tu-nhung-ca...e-ban-than-va-truong-hop-co-phieu-icg.491223/

Bác nhầm rồi, em đầu tư theo kiểu Warren Buffett là chính, còn lướt sóng là phần nhỏ, thoả chí mà thôi. Danh mục nắm giữ dài hạn vẫn riêng, tách bạch với danh mục ngắn hạn, lướt sóng. Thế cho nên em mới có cái mà đối chiếu xem mình đầu tư theo cách nào thì hợp hơn.

Theo em được biết, Warren Edward Buffett trong sự nghiệp có 3 giai đoạn đầu tư chính. Giai đoạn đầu trong sự nghiệp đầu tư chứng khoán, ông là săn lùng những cổ phiếu bị định giá thấp hơn giá trị thực, đãi cát tìm vàng. Giai đoạn này ông kiếm lời khá tốt nhưng không bằng giai đoạn ông đầu tư vào những công ty lớn, làm ăn tốt, giai đoạn ông đầu tư vào các blue chips mới là đỉnh cao trong sự nghiệp của ông, đây là giai đoạn ông thành công nhất! Còn giai đoạn thứ 3 thì khỏi nói, năng nhặt chặt bị thôi.

Không phải em không nghĩ đến chuyện tìm kiếm những công ty bị định giá dưới giá trị, em đã làm rất nhiều việc này vào năm ngoái, nhưng căn cứ vào tình hình hiện tại thị trường VN hiện tại, cổ phiếu nào cũng tăng nhiều cả, vậy có lẽ ta khó mà tìm được cp như vậy, trong khi đầu tư vào các blue chips như VNM và REE, hai mã hội đủ tiêu chuẩn mà Warren Buffett đầu tư trong giai đoạn thành công nhất cuộc đời, tại sao ta không chọn? Các bác nghĩ em chọn bừa, có thể, nhưng sự thực là em đã cân nhắc rồi đấy ạ! (Các bác đừng nhìn biến động vài phiên mà đánh giá, vì đây là cuộc chơi dài hạn, thời gian là vài quý, vài năm!)