Nơi chia sẽ những cơ hội đầu tư vào DN làm ăn tốt (phần 3)

HAS điên mờ! Nhẹ làm sao đc?

Sao doanh thu tăng mà lãi sau thuế giảm thế bác?
Doanh thu tài chính phải cao hơn.
Lãi từ cty liên kết nữa.
Lãi gộp 60% là quá ít. Chưa có năm nào NTC đạt mức thấp như vậy cả nhất là sau khi lấp đầy 100% Nam Tân Uyên và thu hồi đất cho thuê hết hạn cho thuê lại.

Lãi gộp 6 tháng đầu năm là 55%. Tính 60% là tạm được vì còn đc giảm tiền thuê đất theo năm. Sáu tháng cuối năm có hoàn lại tiền thuê đất nhiều năm trc. DT tài chính ước dựa trên 710 tỷ tiền gửi, trừ đi 80 tỷ sắp trả cổ tức. 45 tỷ là lãi của khoảng 750 tỷ. Lãi từ cty liên kết ước tính tăng thêm 4 tỷ so với năm ngoái.

EPS 7.300, giá này trừ cổ tức còn 44.4, pe 6.x. Mà eps 7.300 thì họ cũng có thể chia cổ tức 5.5k-6.5k. Hơn gửi NH nhiều.

Hình như họ gọi là lãi phạt chậm trả có vẽ không đúng lắm, vì lên tới 15 tỷ. Nói đúng ra là lãi chậm trả của số tiền còn phải thu của KH. Có nghĩa là họ cho thuê 1 lô 47 USD/m2. Nếu trả hết thì không có khoản này, nhưng thường KH đưa trc, ví dụ 50%, sau đó mỗi năm trả tiền của năm đó và tiền lãi tính theo số tiền còn phải trả.

Khác với IDV, LHG, họ hạch toán đều trong 50 năm nên dễ tính và ít đột biến.

Hoàn lại có 17 tỉ tiền thuế đất thôi. Đến 2029 vẫn còn được hoàn thuế nên lãi gộp cao hơn.
Hơn nữa khu mở rộng lấp đầy lãi gộp sẽ cao hơn.
Như năm 2015 là chuẩn lãi gộp, chưa có hoàn thuế, vẫn phải trả thuế và diện tích lấp đầy kha khá.

Khu mở rộng đã 90% rồi. Không còn thêm bn. Nếu 2018 có giai đoạn 2 thì ngon. Lãi gộp 6 tháng đầu năm 2016 giảm đi, vì có thể phải trích khấu hao tăng lên do xây dựng thêm tiện ích trong khu (TSCĐ tăng lên). Năm sau có thể tăng trích ít nữa.

- Vãi chưởng nhỉ. Anh chưa có tgian học CFA, mà đọc level 1 thấy cũng chẳng cần lắm với nhà đầu tư cá nhân, ko biết levels 2,3 thế nào. Làm portforlio manager chắc sẽ thấy hữu ích.
- SFN anh cũng phải cho đi, xấu hổ quá dạo trước PR trên này mà vừa PR xong thì kqua Q3 Q4 lại kém đi. May không lỗ. Nắm dài hạn thì chắc cũng ko đến nỗi tệ.
- VSC anh theo dõi hơn năm nay rồi mà chưa thấy giá xuống sâu để vào. Vẫn luôn luôn trong watchlist nhưng chưa mua 1 cổ nào .
- Em vốn chắc lớn nhỉ, rải khắp nơi. Anh vốn nhỏ nên đánh tập trung thôi, danh mục chỉ dao động 5-7 mã là tối đa. Mới vào thì có HUT nhưng con này dân đầu cơ nhiều quá nên cứ lên được tí lại chốt. HPB deep value kiểu của em đấy, em ngó free cash flow của nó xem tnao , nhưng anh mua chơi một ít thôi.
- Huhu anh vẫn phải đi làm em ạ, không dứt ra được. S55 của em là dạng doanh nghiệp thi công xây dựng nhỉ, not my taste . Btw, em xem có ai tuyển analyst không giới thiệu anh phát, đang muốn chuyển nghề sang hẳn mảng này .

2016 đã có tư vấn thiết kế giai đoạn 2 rồi. Họ làm thiết kế trước rồi mới xin Thủ tướng duyệt mở rộng.
2017 là họ khai thác luôn đấy. Cho xe ủi vài cái đường, trải nhựa và lắp điện - nước vào là cho thuê đất được rồi. Cái này làm nhanh lắm.
Khu cũ và khu mở rộng 2005-2010 có quyết định thì 2005-2010 rao cho thuê luôn rồi.

Chuoi oi vgs chung nao moi chay zay !!!

Bạn phải xem TSCĐ dỡ dang, chưa có gì cả. Mới có QĐ 10/2016 vv chi tiết 1/200 gì đó.

Mục tiêu sóng này của BCC là vùng nào bạn ơi?