NSC - Quá rẻ cho một cổ phiếu đầu ngành

THÔNG SỐ CƠ BẢN
- PE 6.25 (Trung bình nhiều năm 8)
- PB hơn 1
- Cổ tức 40%
- Cổ phiếu đầu ngành giống và gạo, được sự hỗ trợ phân phối và quản trị của tập đoàn pan và ssi
=> Mức quá rẻ cho một cổ phiếu có tình trạng tài chính tốt có dư địa phát triển.

ĐIỂM NHẤN
- Giá gạo tăng 30% - 40% so với cùng kỳ



Diễn biến giá gạo 5% tấm Việt Nam xuất khẩu trong 1 năm qua. Đồ thị: YCharts.


- Nhà máy mới lớn và hiện đại nhất ĐNA đưa vào sản xuất tại qúy 1/2020, ổn định Q4/2020 (Công suất 50k tấn giống, 100k tấn gạo); kết hợp với giá tăng như trên dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận mạnh mẽ cho quý 4, dự đoán tăng trưởng LN 40% so với cùng kì.

- Tình hình hạn mặn cải thiện tại Đồng Bằng sông cửu long do lượng nước tháng 10 đã vượt Trung bình nhiều năm (Thông số đo tại trạm Tân Châu, và Châu Đốc xem bên dưới) :

https://siwrp.org.vn/admin/upload/DIENBIENLU-DONGCHINHMK-20201031.pdf

- Tình hình xuất khẩu gạo tăng trưởng mạnh mẽ (Q4 là quý cao điểm nhất năm); số liệu có thể xem thông số xuất nhập khẩu.

- Tình hình thiếu lương thực do thời tiết dịch bệnh, sẽ tiếp tục đẩy giá gạo và ngô và lương thực tăng cao, rất nhiều thông tin trên mạng về vấn đề này.

- Nhu cầu sử dụng giống bản quyền ngày càng tăng để tăng năng suất và giá cả.

- Chuẩn bị trả cổ tức đợt 2 25%