PC1 – BÙNG NỔ THEO ĐÀ

ĐIỂM NHẤN KẾT QUẢ KINH DOANH 6 THÁNG ĐẦU NĂM

- Doanh thu quý 2: 2.992 tỷ, 1H 2021: 4.540 tỷ, tăng 79% yoy. Trong đó: Mảng xây lắp điện và thương mại (chủ yếu là phôi thép) tăng mạnh lần lượt là 262% và 248%, doanh thu bán điện tăng 7%.
- Chi tiết:
o Mảng xây lắp: 50% đến từ các hợp đồng P, EPC (Engineering Procurement and Construction). Hợp đồng ký mới EPC dự án nhà máy điện gió Tân Phú Đông 2 (Tiền Giang) gần 1700 tỷ.

(https://pcc1.vn/store/uploads/2021/08/0.-2Q2021_PC1-IR-NEWS-LETTER-_VIE-final-reviewed.pdf)

KỲ VỌNG 6 THÁNG CUỐI NĂM

- Mảng xây lắp: doanh thu quý 3 ước đạt 1.963 tỷ (Q3/2020: 713 tỷ), lũy kế 9 tháng đầu năm 4.893 tỷ, vượt kế hoạch năm 4642 tỷ, so với cả năm 2020 là 3.061 tỷ.

- Mảng sản xuất công nghiệp: trong các hợp đồng ký thêm có 2 cột viễn thông Monophone thứ 9 và thứ 10 xuất khẩu đi Úc (đã giao tháng 8). Dự kiến doanh thu quý 3 là 280 tỷ, so với cùng kỳ 96,6 tỷ, so với 6 tháng đầu năm 222 tỷ.

- Mảng điện: kế hoạch doanh thu quý 3 là 292 tỷ (có thêm 31 tỷ doanh thu phát điện từ 3 nhà máy điện gió từ tháng 9 này), (Q3/2020: 270 tỷ; 1H2021: 280 tỷ) . Cụ thể 3 dự án điện gió: Liên Lập, Phong Huy, Phong Nguyên (Quảng Trị) đang được giải ngân và triển khải rất mạnh, chạy đưa với thời gian để theo kịp tiến độ, vốn vay ADB (Asian Development Bank) đã giải ngân trong tháng 8 – 9 này, dự kiến COD (Commercial Operation Date) lần lượt tháng 8, 9 và trước 31/10. Đã nộp hồ sơ chạy thử nghiệm thu (đóng điện và hòa lưới) cho EVN.

(https://moit.gov.vn/phat-trien-ben-...vO6O1WCNdLqOvFimuaF_UKYs4jOh97KpV0auFRJozjU1Q)

Như vậy: với chính sách đẩy mạnh giải ngân vốn đầu tư công vào cuối năm của chính phủ thúc đẩy mảng xây lắp, cộng thêm 3 dự án điện gió hòa lưới điện có biên gộp lên tới >50%. Các mảng hoạt động của PC1 đều cho kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận bùng nổ trong 6 tháng cuối năm này.

Diến biến cổ phiếu trên thị trường gần đây bùng nổ với khối lượng lớn mua vào, đặc biệt nước ngoài liên tục mua vào, hiện nắm giữ ~ 10%. Bất chấp thị trường chỉnh sâu.



Để xem PC1 có tiếp được đà bùng nổ hay không?