PET hành trình về giá trị thực

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi vumua7, 13/12/2017.

1757 người đang online, trong đó có 702 thành viên. 18:09 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 0 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 0)
Chủ đề này đã có 14785 lượt đọc và 195 bài trả lời
  1. vumua7

    vumua7 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/04/2017
    Đã được thích:
    809
    PETROSETCO (mck: PET) được thành lập vào tháng 6/1996, hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực dịch vụ sinh hoạt, đời sống và du lịch nhằm phục vụ các hoạt động dầu khí. trải qua hon 20 năm phát triển cùng pvn đến nay đã bổ sung thêm rất nhiều ngành nghề, trong đó có phân phối thiết bị điện tử, điện gia dụng, đặc biệt, một trong 2 nhà thầu chính phân phối sản phẩm polypropylene của nhà máy lọc dầu dung quất, danh thu và lợi nhuận điều như vắt chanh, đôi nét về cp PET:
    • EPS cơ bản 3 quý gần nhất (nghìn đồng): 1.220k
    • P/E : 6.76
    • Giá trị sổ sách /cp (nghìn đồng): 16.95k
    • KLCP đang niêm yết: 86,600,124
    • KLCP đang lưu hành: 86,600,124
    • Vốn hóa thị trường (tỷ đồng): 878.99
    PET hiện có 4 lĩnh vực hoạt động cốt lỏi để tạo ra danh thu và lợi nhuận:
    - phân phối:
    + Dịch vụ phân phối sản phẩm công nghệ thông tin và thiết bị viễn thông: phân phối điện thoại di động thông qua PSD, tương lai PSD sẽ được PET hạ tỷ trọng thông qua việc chuyển nhượng cổ phiếu đang nắm giữ
    + Phân phối hạt nhựa Polypropylene (PP) và xơ sợi Polyester và khí hóa lỏng (LPG): khoảng phải thu trong quý 3 hơn 630 tỷ từ PVN
    + Dịch vụ phân phối hàng gia dụng: đã mua Công ty Phân phối Hàng tiêu dùng Bình Minh, Đây được xem mốc đánh dấu việc mở rộng phân phối sang lĩnh vực hàng điện tử gia dụng
    - Dịch vụ catering: thông qua các cty con, PSV (Dịch vụ cho các công trình biển, khu công nghiệp, văn phòng...), PSA (Dịch vụ cho khu công nghiệp, khu nhà ở, văn phòng...) để phục vụ suất ăn, dịch vụ cho các cty trong nhành dầu khí, Khách hàng chính của PETROSETCO bao gồm : Vietsovpetro, PVEP, PVGas, BSR, PVD, PTSC, các nhà thầu Dầu khí như Nam Côn Sơn Pipelines, Cửu Long JOC, Knoc, Ocean General, Phú Mỹ 3, Transocean Sedco Forex, Technip, Doosan...
    Ngoài ra PETROSETCO còn là đối tác uy tín cung cấp dịch vụ cho các dự án trọng điểm ngoài ngành như: mỏ Núi Pháo (Thái nguyên), Công ty STX tại khu công nghiệp Long Xuyên…
    - cung ứng và hậu cần: PETROSETCO đã thiết lập quan hệ tốt và là đại lý cho các nhà sản xuất vật tư thiết bị có uy tín lớn trên thế giới. Khách hàng của PETROSETCO là các Công ty lớn trong ngành như: Vietsovpetro, PTSC, PVD, Đại Hùng, Biển Đông POC… và các nhà thầu dầu khí nước ngoài như Cửu long JOC, Hoàng Long JOC, Hoàn Vũ JOC, Petronas…dịch vụ này sẽ được phát triển trong thời gian sắp tới khi PET đã hoàn thiện được mô hình tổ chức
    - lĩnh vực bất động sản:
    + Dịch vụ quản lý và khai thác bất động sản: Các công trình PETROSETCO tham gia quản lý và khai thác:
    • Tòa nhà trụ sở Tập đoàn Dầu khí Việt nam tại Hà Nội;
    • Trụ sở ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam (PVcomBank), Hà Nội;
    • Tòa nhà Viện Dầu khí, Hà Nội;
    • Nhà khách Tập đoàn Dầu khí Việt Nam, TP.HCM;
    • Tòa nhà Petrovietnam, TP.HCM;
    • Tòa nhà PVGas của Tổng Công ty Khí Việt Nam;
    • Khách sạn PETROSETCO, Vũng Tàu;
    • Khu nhà ở và dịch vụ liên hợp Lọc-Hóa dầu Nghi Sơn, Thanh Hóa;
    • Tòa nhà Trung tâm Tài chính Đà Nẵng;
    + Các dự án bất động sản trọng điểm của Tổng Công ty bao gồm Dự án Cape Pearl tại Thanh Đa, TPHCM và các dự án khác tại TP Vũng Tàu…theo ĐHCĐ 2017 thì ông Phùng Tuấn Hà đã trao đổi với cổ đông như sau:

    Tháng 6 ra sổ đỏ dự án Cape Pearl Thanh Đa và sẽ xem xét chuyển nhượng

    Trong năm qua, PET đã triển khai 3 dự án chính. Thứ nhất là dự án Cape Pearl Thanh Đa (TPHCM), PET hợp tác với Tập đoàn SSG thành lập Công ty TNHH Petrosetco SSG (PSSSG), trong đó PET nắm 51% vốn. Đây là khu phức hợp gồm nhà ở, căn hộ, kết hợp với dịch vụ thương mại… Cách đây 1 tuần ban lãnh đạo PET đã họp với đối tác SSG và chốt lại đến 31/06 sẽ ra sổ đỏ và khi đó sẽ tính các bước tiếp theo trong đó có việc xem xét chuyển nhượng dự án để tập trung vào hoạt động kinh doanh chính.

    Thứ hai là dự án khu dân cư tại số 41D đường 30-4 (thành phố Vũng Tàu) với tổng mức đầu tư 86.5 tỷ đồng, gồm 1 dự án khu dân cư và 1 dự án văn phòng nhà khách. Trong đó nguồn vốn để thực hiện dự án văn phòng nhà khách sẽ được lấy từ lợi nhuận của khu dân cư. Trong năm qua, PET đã hoàn thiện thủ tục pháp lý về đất và xây dựng trong tháng 4/2017.

    Thứ ba là dự án khu nhà ở và dịch vụ phục vụ liên hợp lọc hóa dầu Nghi Sơn. Đây là dự án được tiếp nhận từ Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN), hiện đã hoàn thành giai đoạn 1 và triển khai giai đoạn 2. Đây là dự án quy mô lớn nhất của PET từ trước đến nay bao gồm 10 block nhà với 600 căn hộ, 24 biệt thự và các công trình phụ trợ. Dự án này đã được PET hoàn thành và đưa vào vận hành cho Công ty Lọc hóa dầu Nghi Sơn thuê từ quý 3/2016.
    + dịch vụ khách sạn:
    PETROSETCO HOTEL được thiết kế theo kiến trúc Châu Âu mang dáng vẻ của một tòa nhà vừa cổ điển, vừa hiện đại, nằm ở khu vực Bãi Trước của thành phố biển Vũng Tàu, cách Trung tâm Vũng Tàu 1km và chỉ mất 5 phút đi bộ để đến Bến tàu cánh ngầm. PETROSETCO HOTEL được đánh giá là khách sạn 3 sao theo tiêu chuẩn quốc tế tại vũng tàu.
    - kết quả kinh doanh: kế hoạch 2017 LNTT 200 tỷ, LNST 150 tỷ, cổ tức 12%, trong đó:
    -->Q1-17: LNTT hơn 64 tỷ và LNST gần 42 tỷ
    -->Q2-17: LNTT hơn 60 tỷ và LNST gần 39 tỷ
    -->Q3-17: LNTT hơn 45 tỷ và LNST gần 28 tỷ
    -->Q4-17: dự kiến sẽ đạt hơn 50 tỷ LNST do vào mùa kinh doanh và bán hàng cận tết

    Dự kiến LNST năm 2017 sẽ vượt kế hoạch và chia cổ tức 15% giống như năm 2016.

    Biến động giá cổ phiếu của PET trong thời gian qua tương đối nhỏ, mức độ tăng giá trong năm 2017 gần như không có mặc dù thị trường và các cổ phiếu dầu khí đã bước vào thời kỳ tăng giá hoặc được hưởng lợi theo giá dầu đã tăng từ 25$ đến gần 60$ như hiện nay.

    Hôm qua giá có biến động theo sự tiêu cực của thị trường nhưng khi thị trường hồi phục trở lại thì giá lại giảm chứ không tích cực theo, trong khi các mã cp dầu khí khác lại tăng khá mạnh làm lực đỡ cho thị trường như PVD tăng sát trần, PVS tăng mạnh, PVT từ giảm sàn chuyển qua tăng xanh.

    Hiện nay, giá PET là 10k/cp đúng bằng thị giá cũng như giống trường hợp niêm yết lần đầu với giá bằng...mệnh giá, trong khi giá trị sổ sách là 17k, tiền mặt hơn 1500 tỷ gửi ngân hàng.

    Với giá hiện nay của PET thì có đáng để nhà đầu tư xem xét đầu tư nhằm hạn chế rủi ro thị trường giảm nếu có của thị trường vì cổ tức đều đặn như vắt chanh cùng với triển vọng tăng giá của cp dầu khí và tiềm lực của PET hiện nay?? chưa nói đến khả năng thoái vốn từ PVN trong các năm tới.
    mời anh em cho ý kiến phân tích bổ sung thêm nếu có.
    Hieutran1975uocmobayxa thích bài này.
  2. vumua7

    vumua7 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/04/2017
    Đã được thích:
    809
    PET nó bị làm sao thế anh em ơi, không thấy có giao dịch thế này thì cũng như bị hạn chế giao dịch ấy nhỉ,(*)
  3. uocmobayxa

    uocmobayxa Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    15/02/2017
    Đã được thích:
    745
    MÚC
  4. vumua7

    vumua7 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/04/2017
    Đã được thích:
    809
    hy vọng nó bắt kiệp mấy thằng anh em nhà nó, chứ đà này thấy nđt vô cảm với nó rồi.:-"
    chúng ta chưa có tin tức gì về vụ chuyển nhượng dự án tại Thanh Đa của PET cả, tại ĐHCĐ ông Hà đã nói khả năng chuyển nhượng khi hoàn thành sổ đỏ dự án này mà đến nay chưa có thông tin, tháng 12 còn có 2 tuần nữa thì chắc không xong, vậy xem ra khoảng lợi nhuận đột biến này sẽ dành cho Q1 hoặc Q2 để hoan hỉ cho ĐHCĐ 2018 rồi.
    Last edited: 14/12/2017
  5. uocmobayxa

    uocmobayxa Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    15/02/2017
    Đã được thích:
    745
    PET lái vét máng quá dã man, cung cạn kiệt sắp đi tìm đỉnh mới, ....
  6. vumua7

    vumua7 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/04/2017
    Đã được thích:
    809
    https://www.acbs.com.vn/upload/images/Morning cafe/Bao cao phan tich/PETbyACBS_06_06_2017_VN.pdf

    theo chân ACBS lúc 6 tháng trước đã khuyến nghị múc con PET, ở thời điểm đó, giá dầu và vnindex thấp hơn mấy chục phần trăm so với bây giờ.
    PVD từ 1x phi lên 2x
    PVS từ tầm 14-15 phi lên hơn 19
    PVC từ 6.x phi lên 11
    PVB từ 10.3 phi lên 17
    còn PET từ 11.x phi về 9.x-10 trong khi lợi nhuận, tiền mặt khá lớn so với các con cùng ngành.
    hic, than ôi thân phận nhỏ lẻ
    kiếm tiền con PET chim tè vào chân
    nén gân, tắt bảng bân khuân
    đêm về lạnh lẻo bần thần tiếc thương
    người ta vui sướng giữa đường
    còn ta mệt mỏi chán chường tấm thân
    mong sao lái vẫn còn thương
    cho lên vài phát ra đường góp vui.

    nếu có lái thật thì xin các anh đấy, hãy để PET trở về đúng giá trị rồi làm gì thì làm.^:)^
    Last edited: 15/12/2017
    vumua7 đã loan bài này
  7. uocmobayxa

    uocmobayxa Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    15/02/2017
    Đã được thích:
    745
    Kêu vừa thôi, trửa tới ngày thì phải đẻ không có gì phải kêu
  8. vumua7

    vumua7 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/04/2017
    Đã được thích:
    809
    hic hic,
  9. w_street.bull

    w_street.bull Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    18/07/2012
    Đã được thích:
    560
    Giá bây giờ là giá trị thực rồi. PET không thể lên cao được P/E = 6-7 phản ánh rủi ro lớn của PET về đòn bẩy tài chính dùng quá cao, phải thu thì lớn, còn lãnh đạo thì ôm tiền mặt gủi ngân hàng để lấy lãi chi ngoài trong khi cổ đông trả lãi vay. Chỉ mong PVN thoái vốn để thay lãnh đạo thôi.
  10. vumua7

    vumua7 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/04/2017
    Đã được thích:
    809
    phần lớn các công ty phân phối thiết bị, dịch vụ đều phải sử dụng đòn bẩy tài chính cao là phải rồi bác ạ, tổng nợ hơn 5k tỷ, trong đó:
    - nợ ngắn hạn ngân hàng 2356 tỷ, nợ dài hạn 307 tỷ, người mua trả tiền trước 267 tỷ, còn lại là các loại nợ khác như thuế má, phải trả người lao động, tiền thưởng....
    - trong khi tiền mặt hơn 1500 tỷ, phải thu ngắn hạn hơn 2600 tỷ...
    vậy, rủi ro là không lớn khi tiền mặt và các khảon phải thu ngắn hạn dư khả năng trả nợ ngân hàng.
    giá này là giá trị thực vậy các năm trước có giá 2x thì chắc là ảo.=))
    uocmobayxa thích bài này.

Chia sẻ trang này