Petrolimex: khuyến nghị mua vùng giá hiện tại, Lợi nhuận 100% trong 3-4 tháng tới, chúc thành công

Tại sao phải mua PLX để đầu tư
Petrolimex là 1 DN đầu nghành, có nhiều ưu thế vượt trội so với các đối thủ cạnh tranh
- PLX Có quỹ đất lên tới 7 tr m2, ước tính khoảng 15tỷ usd chưa được đưa vào tài sản của DN trước khi cổ phần hoá vào năm 2011, nếu quỹ đất này được bổ sung vào giá trị tài sản của DN thì giá của PLX chắc phải tính bằng triệu đồng/cp
- PLX Có hệ thống bồn chứa lên tới 2.200.000 m3, so với đối thủ PVoil 800,000 m2
- PLX có hệ thống dẫn dầu lớn nhất việt nam gân 600 km và thời gian lưu kho 30 ngày
- PLX có tới 5200 điểm bán hàng cung cấp xăng dầu trên toàn quốc trong tổng số gần 15k điểm, trong đó có 2400 cây xăng là của chủ sở hữu, sở hữu các vị trí trắc địa và chiến lược ở các thành phố khác nhau trên toàn quốc, và 2800 cây xăng của các công ty liên kết và các đại lý, nhà phân phối
xem xét về tình hình tài chính
- Lãi kỷ lục 6300 tỷ, EPS 4,200 đồng, vổn chủ sở hữu 23,000 tỷ, tiền gửi ngân hàng hơn 4,000 tỷ, trả cổ tức 2016 với tỷ lệ 32,24% bằng tiền mặt
- DN có giá trị vốn hoá lớn, gia nhập ngay Top 10 các DN có giá trị vốn hoá lớn và gia nhập top 3 các DN có EPS lớn chỉ đứng sau VNM và SAB
- với cơ cấu tài sản và dòng tiền lớn PLX hoàn toàn có thể so sánh với VNM và SAB, so sánh với 2 ông lớn này thì PLX không thua bất kỳ một điểm nào.
Định giá DN
- Theo phương pháp đơn giản nhất là phương pháp PE thị trường, nếu lấy PE của 2 DN Đầu nghành Sữa và Beer là VNM và SAB thì PE bình quân của 2 DN này 21, vậy thuần túy và đơn giản nhất thì PLX cũng phải có 1 cái giá nhẹ nhàng 8X trở lên
- Còn nếu định giá, giá trị của DN khi đưa các lợi thế khác của PLX vào như lợi thế thương mại là 1 DN đầu nghành, giá trị thương hiệu lớn, đứng thứ 3 ở Việt nam sau Vietjet và Viettel và đứng thứ 512 trên thế giới "The Nielsen Company". thì PLX không thua giá VNM trên sàn hiện tại 200k
Yếu tố thị trường và nhà đầu tư chiến lược
- Chủ tịch PLX khẳng định PLX chỉ có 1 nhà đầu tư chiến lược duy nhất là JX nippon Oil và JX cũng mong muốn sở hữu PLX 25%, hiện tại JX đang sở hữu 8%
- PLX đã xin chủ trương khóa room cho nhà đầu tư nước ngoài và đã được ủy ban ck chấp thuận 20%, như vậy JX chỉ có thể mua tối đa 12% trong khi đó tỷ lệ lưu hành tự do của PLX loanh quanh 4% và có 1 lượng cổ phiếu quỹ 155 tr cổ phiếu quỹ
- Thông tin gần nhất thì PLX đã đăng ký bán 20 tr cổ phiếu quỹ, một trong những lý do để PLX bán cổ phiếu quỹ ngay sau khi niêm yết được tôi nhận định như sau, do tỷ lệ Free floating của PLX chỉ ở mức 4,7%, chưa đủ điều kiện vào các bộ chỉ số như VN30, MSCI, ETF nên PLX bán ra cp quỹ để đưa tỷ lệ lên trên 5% đủ để vào các bộ chỉ số trên, và lượng bán cp quỹ mỗi phiên 600-2 tr cũng để duy trì mức thanh khoản lớn hơn 1 tr USD , có thể đây là điều kiện then chốt để được 2 quỹ ETF đưa vào yếu tố loại trừ mua vào 2 quỹ này ở kỳ Review gần nhất là quý 2 này như NVL
- Các quỹ đầu tư nước ngoài rất quan tâm tới PLX, tôi cũng đưa ra dự đoán NĐT nước ngoài sẽ mua liên tục PLX trong các phiên giao dịch tiếp theo
Khuyến nghị đầu tư
- với 1 DN có giá trị lớn như PLX và vị thế là 1 DN đầu nghành tôi khuyến nghị mua PLX ở vùng giá hiện tại và kỳ vọng trong 3-4 tháng tới PLX sẽ mang về con số lợi nhận 100%, có thể tiệm cận với mức giá 100k/cp
chúc các nhà đầu tư thành công