Phần 3: NỢ XẤU…BANK BANK BANK BANK

Link 2 phần trước: http://f319.com/threads/vib-acb-ocb...ua-roe-nim-pe-se-goi-ten-ai-queo-lua.1693825/

Như đã đề cập 2 phần trước, tâm điểm quý 4 này sẽ là bank, đội nào còn sức trụ hạng đội nào đang đua top thì ae cũng đã hình dung đc phần nào Bank mấy ngày qua như cắn doping, ae lòi ra khỏi hang hú hét rộn ràng hết cả

Nhưng giữa 1 con sóng như vậy, vừa kết phiên 24/11, truyền thông lại lên mấy bài như vầy to tổ chảng trang nhứt như check VAR vậy, tụt cả hứng , nhưng báo là chuyện của báo )

https://cafef.vn/no-xau-noi-bang-cu...-co-bi-xoa-boi-covid-19-20211124144355991.chn

Dừng lại 1 chút: ''Nợ xấu giảm từ 1,99% cuối năm 2017 xuống 1,91% năm 2018, 1,63% năm 2019. Tuy nhiên đến năm 2020 con số này tăng trở lại lên 1,69%, và cuối tháng 9/2021 là 1,9%,". Nếu tính của VAMC vô thì con số này lớn hơn nhiều nhưng bài báo ko nêu. Tiếp tục mổ xẻ để xem ta thấy được gì bên trong các đội bóng này.

Thực tế, tỷ lệ nợ xấu nội bảng mà tôi thống kê được như sau.




Năm 2016, tỷ lệ nợ xấu nội bảng của toàn hệ thống ngân hàng là 2,46%; năm 2017 giảm xuống còn 1,99%; năm 2018 còn 1,91%; năm 2019 là 1,63% và năm 2020 là 1,76%. Nếu tính cả khoản nợ đã bán cho VAMC nhưng chưa xử lý được và nợ xấu tiềm ẩn thì năm 2016 là 10,58%, năm 2017 là 7,36%, năm 2018 là 5,85%, năm 2019 là 4,43% và sang đến năm 2020 là 3,81%. Xu hướng giảm vẫn là rất rõ rệt
Chứng tỏ bank đang làm rất tốt vai trò của mình, chất lượng tài sản vẫn chưa chuyển biến xấu, và là trụ cột cho nền kinh tế giai đoạn hiện tại. Nếu ai đó đã lỡ lo lắng thì mình nghĩ giờ chưa đúng thời điểm và hơi thái quá. Covid không còn mơ hồ như trước, chúng ta đang BÌNH THƯỜNG MỚI

Quay trở lại với ''Nợ Xấu'', các bank đã thiết lập rào chắn như thế nào để phòng vệ trước những cú sút phạt từ anh Covid.



Trên đây là tỷ lệ trích dự phòng/ nợ xấu ở các bank dạng trung bình hiện tại, Nợ xấu thấp rơi vào TPB, LPB, OCB và HDB (quanh 1.5%) ngược lại nhóm cao lại có MSB, VIB và EIB (quanh 2%), nhưng nhìn vô tỷ lệ dự phòng/ nợ xấu, chất lượng tài sản các bank luôn được đảm bảo với mức trích lập trên 50%, TPB và LPB gần 100%. Bởi vậy lo lắng về bank hiện tại tôi có quan điểm là hơi thái quá.
Hình trên là con số tại 1 thời điểm, vậy khi dự phòng rr thì tỷ lệ chi phí có ăn hết lợi nhuận hay không là thứ nên mổ xẻ.


Trên đây là chi phí dự phòng 3 quý (3, 2, 1, từ trên xuống dưới) của các bank quy mô tb mà tôi thống kê đc, tăng trưởng so với cùng kỳ năm trc và tỷ lệ dự phòng rr/ lợi nhuận thuần.

Có thể thấy tăng mạnh nhất là LPB và TPB, và thấp nhất là MSB và HDB việc tăng trưởng mạnh chi phí dự phòng không có nghĩa là tốt, đằng sau nó là lý do gì mà họ phải tăng như vậy thì còn phải xem xét, ngược lại thấp quá thì vùng đệm rủi ro khi gặp biến cố khiến doanh nghiệp dễ tổn thương. Cá nhân tôi thích 1 chỉ số trung bình, cân bằng.
Chưa đủ, để vừa an toàn, nhưng lại đủ hấp dẫn thì chi phí dự phòng rr/ lợi nhuận thuần phải đủ thấp mới béo. Bỏ tiền ra mua cầu thủ mà vô sân nó không chạy thì cũng như không . Như hình, thấp nhất là VIB và OCB, tới HDB và NAB, còn lại đều trên 20%. Nhìn vào chart này thôi thì tôi thích VIB, chi phí thấp và rủi ro vừa đủ để tạo đòn bẩy tốt.

Tựu chung lại, nhìn vô các thông kê của tui, ae có thể lọc ra theo sở thích rủi ro của mình, nhưng nhìn chung, bank là nơi điều tiết, thúc đẩy kinh tế, và nó đặc biệt có vai trò quan trọng trong giai đoạn hiện tại. Cái gì đang lên thì cứ để nó lên


Link 2 phần trước: http://f319.com/threads/vib-acb-ocb...ua-roe-nim-pe-se-goi-ten-ai-queo-lua.1693825/


có thông tin gì tôi sẽ update

Cảm ơn AE