POW!!! Cỗ máy VNindex không thể vận hành nếu thiếu "power"...target 16.5 - 18.5

POW!!! Cỗ máy VNindex không thể vận hành nếu thiếu "power"...target 16.5 - 18.5


Khuyến nghị mua cổ phiếu POW với giá mục tiêu 19.100 đồng/cp
Lạc quan về kết quả kinh doanh năm 2019 của Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam – CTCP (PV Power), CTCK Phú Hưng khuyến nghị mua cổ phiếu POW với giá mục tiêu 19.100 đồng/cp và nhận định đây là mức giá hợp lý.

​

Tăng trưởng ngành điện sẽ tiếp tục duy trì ở mức 10%/năm nhờ vào nhu cầu ổn định

Chứng khoán Phú Hưng dự báo, PV Power có thể đạt doanh thu 36.531 tỷ đồng trong năm 2019, tăng gần 12% so với năm trước nhờ vào tăng trưởng ở cả sản lượng và giá bán điện bình quân.

Đồng thời, biên lợi nhuận của PV Power cũng sẽ phục hồi trong năm 2019 nhờ vào việc giá khí và giá than trung bình thấp hơn năm trước và nhà máy Vũng Áng sẽ đi vào hoạt động bình thường. Lợi nhuận sau thuế của PV Power trong năm 2019 có thể đạt 2.133 tỷ đồng, tăng 22% so với 2018.

Bên cạnh đó, Chứng khoán Phú Hưng dự báo tăng trưởng ngành điện sẽ tiếp tục duy trì ở mức 10%/năm nhờ vào nhu cầu ổn định cũng là một lợi thế của PV Power.

Ngoài ra, câu chuyện thoái vốn tiếp diễn trong năm 2019, theo đó POW sẽ tiếp tục thoái 28% vốn trong năm nay cho đối tác chiến lược. Đồng thời, việc chuyển sàn giúp POW sớm lọt vào rổ VN30, qua đó sẽ được các quỹ tiếp tục mua vào trong thời gian tới.

Về phía rủi ro khi đầu tư vào POW, biến động giá và thiếu hụt nguyên liệu đầu vào (than và khí) là 2 yếu tố cần lưu ý. Bên cạnh đó, rủi ro về vận hành có thể ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh của POW và nhu cầu lớn về vốn dài hạn khi đầu tư các dự án điện mới gây áp lực lên tình hình tài chính.