PTB - CTCP Phú Tài

Margin chéo kỳ này kinh khủng. Kéo cả thị trường về nơi bắt đầu luôn. Ngân hàng cho vay muốn thu hồi vốn về cuối năm. CTCK đảm bảo an toàn vốn nên tốt xấu đè ra làm sạch.

vãi nhỉ, đang sàn mà atc kéo mạnh phết, chắc có biến. 2 phiên nay rồi

có tin gì chưa mấy bác, cổ đông lớn mua xong 200k cổ rồi, tình hình nội tại công ty còn ổn không?

Vùng này còn e gì nữa, mau thêm cả nhà nhe!

ba cái thằng ăn cá khô, uống nước biển, mịa mua như bỏ biển, mỗi ông 200 ngàn cổ, đúng chất

PTB sideway 10 phiên nếu nay không phi thì còn chờ tới khi nào.

Đợi tin ra mua cổ phiếu quỹ

Còn lâu mới họp mà.

PTB cơ bản tốt, giá này sao lại phải bán nhỉ. Trên thị trường PTB là hàng hiếm đấy, ít Cty lợi nhuận và cổ tức đều hàng năm như mã này. Vốn điều lệ lại ko lớn, sang năm lại ngon rồi, mới nghiên cứu mã này nên hôm nay giá 39 nhảy vô luôn, xác định dài hạn chút

*** Sơ lược về KQKD 9T/2022 của PTB:
1. Doanh thu thuần: Đạt 5.164 tỷ đồng (+ 9% YoY). Trong đó doanh thu mãn sản phẩm Gỗ đóng góp 2.609 tỷ đồng (tương đương 51%), bán xe Toyota đóng góp 905 tỷ đồng (tương đương 18%), bán sản phẩm đá đóng góp 1.202 tỷ đồng (tương đương 24%), BĐS đã bán đóng góp 359 tỷ đồng (tương đương 7%) và cung cấp dịch vụ khác đóng góp 89 tỷ đồng (tương đương 2%). Hoàn thành 71% kế hoạch năm 2022.
2. Lợi nhuận gộp: Đạt 1.207 tỷ đồng (+ 12% YoY). Trong đó lợi nhuận mãn sản phẩm Gỗ đóng góp 639 tỷ đồng (tương đương 53%), bán xe Toyota đóng góp 36 tỷ đồng (tương đương 3%), bán sản phẩm đá đóng góp 355 tỷ đồng (tương đương 29%), BĐS đã bán đóng góp 151 tỷ đồng (tương đương 13%) và cung cấp dịch vụ khác đóng góp 26 tỷ đồng (tương đương 2%).
3. Lợi nhuận sau thuế: Đạt 425 tỷ đồng (+ 7% YoY), EPS đạt 6.051/CP. Hoàn thành 67% kế hoạch lợi nhuận sau thuế năm 2022.
4. Chỉ số P/E là 3,46; chỉ số P/B là 0,94; giá trị sổ sách là 40.553/CP.
5. Cơ cấu tài sản nguồn vốn PTB hợp lý không có dấu hiệu gì bất thường nhưng chỉ lưu ý 2 điểm chính:
a. Hàng tồn kho: Nguyên vật liệu là 519 tỷ đồng, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 602 tỷ đồng (Sản phẩm đá là 184 tỷ đồng, sản phẩm gỗ 318 tỷ đồng, BĐS là 101 tỷ đồng), thành phẩm là 598 tỷ đồng (BĐS 282 tỷ đồng, thành phẩm nhập kho 316 tỷ đồng) và hàng hóa là 78 tỷ đồng.
=> Hàng tồn kho chiếm giá trị khá cao nhưng trang thái hàng tồn sẵn sàng bán khoảng 50%, quý 4/2022 PTB đẩy mạnh bán hàng sẽ vừa giảm giá trị hàng tồn kho vừa có đủ nguồn tiền để thanh toán các khoán vay sắp tới hạn.
b. Vay nợ và thuê tài chính: Vay ngắn hạn là 1.679 tỷ đồng, vay dài hạn là 309 tỷ đồng. Trong đó khoản đến hạn trả trong vòng 12 tháng là 230 tỷ.
=> Mặc dù vay nợ và thuê tài chính số tiền khá lớn nhưng áp lực trả nở của PTB không cao vì nợ đến hạn trả sắp tới chỉ có khoảng 230 tỷ đồng. Khoảng vay sẽ sớm được PTB thanh toán khi BĐS đang được bàn giao dần cho KH từ cuối năm 2021 đến hiện tại.
6. Hiện tại vấn đề mà nhà đầu tư đang quan tâm nhất là điều tra tránh thuế chống bán phá giá của DOC. Nhưng theo nguồn tin tìm hiểu được thì PTB nhập khẩu gỗ ở các thị trường không phải là Trung Quốc nên hàng xuất khẩu bên Mỹ sẽ không bị áp thuế chống phá giá.
=> Kết luận: Hiện tại PTB có mức P/E khá thấp, P/B < 1, EPS duy trì tăng trưởng cao hơn mức độ pha loãng cổ phiếu với mức giá hiện tại thì PTB là một cổ phiếu cũng rất đáng quan tâm trong giai đoạn sắp tới.