PVD - Mục tiêu 123.800 đồng/ cổ phiếu - Múc khẩn cấp

PVD: Giữ nguyên KN MUA
Chúng tôi tăng giá mục tiêu lên 123.800 đồng/cổ phiếu (đã bao gồm đợt chia tách cổ phiếu với tỷ lệ 10:1 diễn ra trong thời gian gần đây) dựa vào (1) tỷ lệ tăng trưởng của LNST trong năm 2014 tăng từ 13,3% lên 21,9% so với năm 2013, và (2) kỳ vọng cho rằng PVD sẽ được hưởng lợi khi nguồn vốn đầu tư cho hoạt động thăm dò và khai thác của ngành dầu khí tăng lên trong tương lai gần. Sang năm 2015, lợi nhuận sẽ đạt mức tăng trưởng 20,2%, một phần là nhờ giàn khoan tự nâng PVD VI sẽ được bàn giao theo đúng tiến độ trong Quý 1/2015. Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA dành cho PVD với PER năm 2014 là 12,6 lần (so với mức bình quân của các công ty khoan dầu khí khác trong khu vực là 22,1 lần) và PER năm 2015 sẽ giảm xuống 10,5 lần. Đáng chú ý, PVD có chỉ số ROE đạt 21,9%, cao hơn nhiều so với bình quân của các công ty khác cùng thuộc Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) là 9,6%. (VCSC)

--- Gộp bài viết, 09/09/2014, Bài cũ: 09/09/2014 ---

Múc nhanh tay nào các bác ơiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii )