PVD - sự đón chờ nghẹt thở!

PVD trong bức tranh toàn cảnh giá dầu - Một sự đón chờ nghẹt thở!

Kính chào quý NĐT!

Muốn hay không muốn, PVD cũng là một con hàng khủng thuộc ngành dầu. Nó nổi tiếng, ai cũng biết, việc này không cần bàn cãi. Nó nổi tiếng là vì:

- Đem lại nhiều cảm xúc cho NĐT, mà ở đây, NĐT giá trị cũng có, NĐT lướt sóng cũng nhiều.
- Là nơi nuốt chửng ko biết bao nhiêu xác NĐT lướt sóng đu bám theo hội chứng đám đông. Kể cả những tổ chức lớn, thua lỗ và nướng tiền vào cổ phiếu này cũng không ít.

Mấy ngày hôm nay, media ra sức PR cho PVD. Có phải đây là ý đồ của MMs, hay Ngài Thị Trường muốn như thế. Hãy xem!

I/ Bức tranh thu gọn TT dầu 10 năm qua.

10 năm qua, giá dầu thế giới biến động rất mạnh. Sự co giật của giá dầu thu hút sự quan tâm của rất nhiều NĐT trên toàn cầu. Có thể tóm tắt qua 2 giai đoạn chính như sau:



1) Giai đoạn từ 12/01/2007 đến 24/12/2008

Ở giai đoạn này, giá dầu biến động rất mạnh:

- 12/01/2007: 50$/thùng.
- 11/07/2007: 146$/thùng.
- 24/12/2008: 36$/thùng.

Sự “lên đỉnh” trong giai đoạn này ngắn chẳng tày gang, đỉnh đạt được chỉ sau đúng một nhịp tăng dựng đứng, rồi cũng giảm dựng đứng.

2) Giai đoạn từ 24/12/2008 đến 19/06/2014

Ở giai đoạn này, giá dầu diễn biến chậm hơn giai đoạn trước. Sau khi đạt đỉnh, biên độ giao động cũng nhỏ hơn. Các mốc biến động như sau:

- 24/12/2008: 36$
- 08/04/2011: 126$; sau gần 30 tháng kể từ ngày 24/12/2008, giá dầu brent đạt đỉnh 126$ nhưng vẫn thua kỷ lục trong vòng 10 năm, lập được trước đó vào ngày 11/07/2007.
- 19/06/2014: 115$. Sự lên xuống, giao động trong suốt hơn 3 năm, giá dầu brent ở vùng đỉnh giá cao.

Sự ổn định trong suốt hơn 3 năm của giá dầu brent được coi là yếu tố tích cực huy động nguồn lực vào trào lưu dầu đá phiến. Nhờ giá dầu cao, vượt qua điểm hòa vốn khai thác nên các giàn dầu đá phiến mọc lên như nấm.

Sự ra đời ồ ạt của dầu đá phiến đã chính thức kích hoạt một cuộc chiến, đẩy giá dầu từ vùng đỉnh (đạt được cuối cùng vào ngày 19/06/2014: 115$) nhanh chóng rớt xuống 45$.

- 13/01/2015: 45.19$.
- 24/08/2015: 42$
- 20/01/2016: 27$.

Trong giai đoạn này, sự thoi thóp của dầu đá phiến vẫn khiến cho TTTG trở nên dư cung. Giá dầu dao động trong biên độ hẹp. Người ta từng dự đoán giá dầu có thể về dưới 20$, nhưng điều đó đã không xảy ra.

Giới quan sát cho rằng, vai trò của tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) trở nên mờ nhạt, và sự tại vị của nó chỉ là trên danh nghĩa. Tuy nhiên, thỏa thuận cắt giảm sản lượng vẫn đạt được, mặc dù các nước bên ngoài OPEC vẫn tăng sản lượng khai thác (Vietnam và Venezuela… ngay cả Nga…).

Nguyên nhân khiến cho giá dầu dao động ở mức 40~60$/thùng phải kể đến sự phục hồi của kinh tế Trung Quốc đại lục – điều mà giới phân tích trước đó cho rằng, kinh tế Trung Quốc sẽ rơi vào suy thoái do khủng hoảng thừa và kèm theo là bong bóng BĐS. Nhưng ngược lại, kinh tế Trung Quốc không những không rơi vào Đại Suy Thoái như dự đoán, mà họ còn duy trì được đà tăng trưởng vẫn ở mức cao so với phần còn lại của Thế giới. Cả IMF và WB đều đưa ra nhận định khá tích cực cho nền kinh tế Trung Quốc từ giai đoạn 2016 trở đi – điều mà trước đó được cho rằng, kinh tế Trung Quốc có thể là mồi lửa châm ngòi cho cuộc Đại khủng hoảng trên quy mô toàn cầu với luận cứ Kinh tế Mỹ chưa phục hồi hoàn toàn và trong khi Châu Âu và Nhật Bản vẫn trong suy thoái.

Một nguyên nhân khác, cuộc khủng hoảng hạt nhân ở Nhật Bản năm 2011 đã kích hoạt một làn sóng phản đối năng lượng hạt nhân tại một số nước châu Âu. Các dự án điện hạt nhân bị ngưng vô thời hạn tại Đức và một số nước khác, đẩy các quốc gia này trở lại vào thế phụ thuộc năng lượng hóa thạch.

3) Giai đoạn từ 20/01/2016 đến nay:

Gần 2 năm nay, giá dầu thế giới đang chuyển biến theo xu hướng sideway. Cứ tăng lên khoảng trên 50$ đều bị đập xuống.

Tuy nhiên, gần đây, xu hướng ngắn hạn trở nên tích cực hơn. Người ta đang chờ đợi sự “tự tiêu diệt” của các giếng dầu đá phiến. Rằng, do đầu tư lượng vốn khủng, nhưng giai đoạn tồn tại ở mức giá dầu cao vẫn ngắn hơn vòng đời đầu tư tài chính. Giới quan sát cho rằng, các nhà tài phiệt đá phiến vẫn còn bị thua lỗ khủng khiếp, trong khi nhiều giếng dầu buộc phải đóng cửa. Và giới đầu cơ giá dầu mong chờ một kết cục bi thảm cho dầu đá phiến để kích thích giá dầu toàn cầu. Giới đầu cơ giá lên đang chờ đợi và hy vọng.


(Kênh tăng giá trung hạn của giá dầu brent).



(Kênh tăng giá ngắn hạn của giá dầu brent)


II/ Bức tranh thu gọn cổ phiếu PVD

1) PVD và hành trình tìm đáy.

Trong khi TTCK Vietnam trở nên trầm lắng sau bong bóng chứng khoán 2008, thì ở giai đoạn sau, PVD và GAS được Ngài Thị Trường đặt cả 2 vào vị trí chủ lực cùng một số cổ phiếu khác để dẫn dắt thị trường chứng Vịt.

Tuy nhiên, cuộc chiến dầu đá phiến đã làm phá sản ý chí của Ngài Thị Trường.

Nửa cuối năm 2014, trong khi giới buôn dầu toàn thế giới đã bước sang nửa kia của sườn dốc giá dầu, giá dầu rớt theo phương thẳng đứng, thì tại TTCK Vietnam, GAS và PVD vẫn chễm trệ ngự trị đỉnh cao. Sự lệch pha với giá dầu thế giới quá kỳ lạ, được cho là thành quả của những nỗ lực truyền thông của Media trong nước. Có thể phân tích qua thị giá PVD dưới đây:

- 10/04/2014: 59k/cp
- 16/09/2014: 82k/cp.

Hai mốc thị giá quan trọng trên đây của PVD cho thấy độ trễ trên TTCK Việt Nam là quá xa so với diễn biến giá dầu.

Tuy nhiên, sau khi co giật, mặc cho Media ra rả, nào là quá bán, nào là over sold… nhưng lần nữa, giá cp PVD lần lượt rơi xuống những đáy mới:

- 20/01/2016: 16k/cp
- 22/06/2017: 13k/cp chốt phiên.


(PVD và hành trình tìm đáy)

2) PVD – sự trở lại sau 3 năm

Mốc 13k/cp được cho là mức đáy tạo được ngày 22/06/2016 và trở lại mấy phiên nữa trong tháng 7.


(PVD - thoát khỏi kênh giảm giá trung hạn)

Một cú hồi được kích hoạt hồi tháng 8/2017 đã đẩy thị giá PVD nhanh chóng đạt mức 15.8 rồi lại nhanh chóng đưa thị giá PVD tiệm cận test lại vùng đáy, đạt được vào ngày 01/09/2017.

Tuy nhiên, có thể coi cú hồi của PVD là điểm đánh dấu sự vận động vượt khỏi kênh giảm giá trung hạn.


(PVD - lạc quan kênh tăng giá ngắn hạn)

Kể từ 01/09/2017, thị giá PVD đang chậm chạp bò lên, thiết lập kênh tăng giá ngắn hạn.
Ngày 03/11/2017, những nỗ lực lớn trong phiên ATC đã kéo PVD vượt qua mức đỉnh quan trọng 15.8 đạt được hôm 07/08/2017.

Tại ngày 03/11/2017, đóng cửa PVD ghi nhận 3 mốc quan trọng:

- Tháng đóng cửa tăng điểm lần thứ tư (còn tiếp diễn hết tháng 11).
- Tuần tăng điểm
- Ngày tăng điểm.

III/ Dự báo cho PVD những phiên tới!

Những phiên tới đây, là những dấu mốc mà NĐT đặc biệt quan tâm. Mặc dù vượt qua đỉnh 15.8 đạt được vào ngày 07/08/2017, duy trì xu hướng tăng trung hạn của chat tháng, chat tuần, nhưng PVD chính thức hoàn tất mô hình tách tay cầm.


(PVD - điểm nhạy cảm trong tuần mới - phiên nào cũng quan trọng)

Với mô hình này, khả năng rất cao là PVD bứt phá di lên và vượt qua mức kháng cự rất mạnh 16.28. Nếu vượt qua mức kháng cự này, PVD cần vượt qua mức kháng cự tiếp theo 16.94, khi đó, NĐT hoàn toàn có thể yên tâm về sự tăng giá vững chắc của PVD.

Nếu không vượt qua được kháng cự ở 16.28, khả năng rất cao PVD sẽ quay về test lại các mốc hỗ trợ 15.06 và sâu hơn 14.78. Xuyên thủng mức này, PVD sẽ phải quay lại test ngưỡng hỗ trợ sâu hơn 13.19.

Nào! Hãy chờ xem! Sinh mệnh PVD!


(PVD đã bám rất sát giá dầu TG, không còn độ trễ như giai đoạn trước)