Quán Quân EPS 2020: xướng tên RAL...Quán Quân thị giá 2021: chờ gọi tên RAL

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi ptht, 14/02/2021.

3854 người đang online, trong đó có 550 thành viên. 05:58 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 93480 lượt đọc và 1233 bài trả lời
  1. ptht

    ptht Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/07/2016
    Đã được thích:
    28.053
    Tiếp theo topic lập từ giá 114, http://f319.com/threads/ral-the-ris...-2021-king-of-eps-king-of-book-value.1514485/

    Topic này Cập nhật báo cáo quý 4, chỉ dành cho cổ đông hiện hữu của RAL trao đổi với nhau. Ko phải cổ đông ko cần đọc. ;;)

    - LNST cả năm 2020 cao kỷ lục đạt 336 tỷ đồng, EPS 29.200 đ, Quán quân EPS tam sàn.<:-P Vị trí số 1 và số 2 cao áp đảo so với phần còn lại.
    https://s.cafef.vn/ral-397594/di-ti...a-doanh-nghiep-co-eps-cao-nhat-thi-truong.chn

    - Tiền mặt 979 tỷ, nợ vay 1.844 tỷ đồng. Nợ vay - tiền = 865 tỷ, hệ số nợ vay thực tế # 80%.

    - Khoản phải thu khách hàng Q4 tăng đột biến lên 2000 tỷ # 40% doanh thu, tuy nhiên vẫn chỉ cao hơn 3% so với đối thủ trong ngành là Điện Quang (37%). Còn nếu lấy KPT bình quân cả năm thì Kpt của RAL chỉ chiếm 28% doanh thu, thấp hơn DQC 10% ( 38%). thì ra xưa giờ chỉ số này của RAL tốt quá nên tăng lên như ngành thì chúng ta lại thấy cao quá.

    EPS 29.200 Đ đã khủng, nhưng 336 tỷ LNST vẫn chưa phản ánh đc hết sức mạnh của RAL năm 2020, vì:

    1/ năm 2020 Trích lập lần cuối sự cố 2019: 12 tỷ đồng, 2021 ko trích lập nữa, LN auto tăng 12 tỷ

    2/ 2020 trích lập phải thu khó đòi kỷ lục 68 tỷ do covid, các năm trước chỉ đâu đó 1-2 tỷ, có năm còn hoàn nhập. ==> 2021 nếu trích lập về mức bình thường các năm hoặc hoàn nhập dự phòng thì LN tăng rất mạnh.

    3/ 2020 còn xử lý Hậu quả sự cố vụ cháy mất 2 quý, và bảo hiểm đến cuối 2020 mới bồi thường xong => 2021 chỉ tập trung lo kinh doanh, dòng tiền nhiều hơn: 88 tỷ bảo hiểm + lợi nhuận 2020.

    4/ 2020 là năm đầu tiên chuyển đổi số còn cập rập mà đã hiệu quả cao thế, năm 2021 vận hành trơn tru kỳ vọng sẽ tiết giảm chi phí hơn nữa.

    Với Vị thế đầu ngành + danh hiệu quán quân Eps + hiệu quả kinh doanh cực cao+ tiềm năng tăng trưởng + ngành triển vọng tốt + tài chính tốt + cổ tức tiền mặt hấp dẫn =>> RAL xứng đáng với P/E 9-12.


    Ko những vậy, Ngoài EPS ngoài book value khủng bố ra, RAL 2021 vẫn còn kỳ vọng vào 2 game lớn:

    1/ Cổ tức cổ phiếu 1:1, 2:1. >> với nhu cầu xin dự án xây nhà máy mới 2.500 t+ nhu cầu xin dự án hoặc góp vốn lập cty khai thác đất vàng, kỳ vọng RAL sẽ chia cổ tức cp ngay trong năm 2021 này.

    2/ Game đất vàng 57.000 m2 mặt tiền Hạ Đình Hạ Nội. Cái này giá trị rất lớn lên đến nhiều nghìn tỷ và khó định giá nên để nói sau. Sau khi RAL lên 2XX thì sẽ bàn vụ này.

    Về mặt giá cp RAL 2021 có 2 trường hợp như sau:

    1/ không có game:
    LN Tăng trưởng 20-40%, Eps 35- 41k. P/E kỳ vọng 9-12. Giá hiện tại P/E chỉ 5.3 + cổ tức tiền=> đủ ăn bằng lần khi duy trì đà tăng trưởng.

    2/ nếu Có game cổ tức: P/E kỳ vọng 15-20...

    3/ Nếu có game đất vàng: khi có phương án sẽ ướm đc giá trị => thị giá + 75% x giá trị đất vàng.

    Tóm lại dù ko có game thì với Eps tăng, cổ tức tiền + P/E tăng cũng đủ để kỳ vọng 2021 ăn bằng lần, còn có 1 hoặc 2 game đã nêu thì auto thành siêu cp của năm 2021 này.

    Chúc RAL 2021 phát triển mạnh như trâu, cổ đông dài hạn của RAL 2021 sớm cưỡi trâu vàng.

    Vốn dĩ chúng ta chọn RAL để đi con đường riêng với thị trường, nên cứ tập trung chả cần ngó nghiêng, kiên định hưởng lợi ích của các năm trước để lại, từ lợi nhuận kỷ lục, hưởng lợi từ mức định giá thấp lè tè, tới kỳ vọng game cổ tức và thậm chí hưởng luôn đất vàng đời trước để lại...

    Rồi đến lúc thị trường sẽ chú ý nhiều hơn đến giá trị và sức mạnh thực sự của RAL. Chúng ta ko chọn RAL để ăn vài chục % ;;). Nước sẽ chảy về chỗ trũng, rồi sẽ có tay to ôm núi tiền để ý và thèm khát giá trị của RAL.

    Ít nhất RAL phải lên số 1 thị giá, tiếp theo vốn hoá phải vượt TCM, DGW, DRC... những cp lợi nhuận còn thua xa RAL nhiều nhưng vốn hoá gấp đôi gấp 3.

    P/S: Nhắc lại vấn để đã nói từ đầu. Topic cập nhật kqkd quý 4 cho cổ đông hiện hữu của RAL Trao đổi với nhau, không phải cổ đông ko cần đọc. Chúng tôi đang lời đậm đến rất đậm, chúng tôi có kỳ vọng giá 200-300-500 ... ăn bao nhiêu lần thì kệ chúng tôi, ăn thêm hay ko thì cổ đông RAL tự chịu và tự sướng với nhau, media đã để ý RAL rồi, chúng tôi ko cần PR, ko mượn ai vào thêm cả :))

    Báo đăng miết về RAL rồi, qua tết cùng nhau hốt bạc, hi vọng RAL tiếp tục tăng trưởng cao và có ít nhất 1 game để thành siêu cp ăn nhiều lần của năm nay. Còn thị trường thì dù sớm hay muộn cũng phải bám theo giá trị DN thôi :drm3

    https://s.cafef.vn/ral-397594/di-ti...a-doanh-nghiep-co-eps-cao-nhat-thi-truong.chn

    https://s.cafef.vn/ral-397240/cac-c...dong-bat-ngo-nhieu-ma-chi-co-pe-tu-36-lan.chn
    duyhuongrspace_gap đã loan bài này
  2. Songsanh

    Songsanh Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/04/2015
    Đã được thích:
    14.856
    Peng...CMNM
    ptht thích bài này.
  3. ptht

    ptht Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/07/2016
    Đã được thích:
    28.053
    Hôm nay còn tết, nói vui thế này.
    Nhà tôi 3 đời đánh cp EPS > 15k, lần nào cũng ăn 10-50%, đến đời của tôi thì ăn bằng lần :)):)):))

    Chúc cổ đông RAL nắm giữ từ 2020 đến nay, trong năm 2021 đều ăn bằng lần hết nha :drm3
  4. ptht

    ptht Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/07/2016
    Đã được thích:
    28.053
    Ptht lập topic để cổ đông RAL trao đổi với nhau cho vui. Ko lấy số cũng ko PR.
    Việc PR thì tự động media phải đưa tin thôi.
    Cổ phiếu nào cũng có điểm mạnh điểm yếu. Cái hay cái dở. Cả VNM, VCB, Gas, HPG, VHM ... cũng vậy thôi.

    Hoa hậu có chê quá cao như MPT thì vẫn là hoa hậu, Đỗ Thị Hà có bị chê răng hô ngực nhỏ thì vẫn là hoa hậu. Muốn gặp, muốn mời dự event thì vẫn cứ phải giá cao hơn Á Hậu.

    RAL cũng vậy, Quán quân có nhỏ con, có to con gì thì vẫn là quán quân, giá rồi sẽ cao hơn á khoa, tam khoa :D
    HanaNguyen2020, Fuca, LINHPLC4 người khác thích bài này.
  5. HC9

    HC9 Thành viên mới

    Tham gia ngày:
    07/02/2021
    Đã được thích:
    6
    Bổ sung :
    - Doanh thu 4 năm gần nhất tăng trưởng liên tục trên 10 %
    - khấu hao 94 tỷ / TSCĐ còn lại 226 tỷ
    ptht thích bài này.
  6. hunhit646

    hunhit646 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2015
    Đã được thích:
    1.624
    Bác nào đã dùng sản phẩm đèn LED của RAL cho cái review nhỉ?
  7. ptht

    ptht Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/07/2016
    Đã được thích:
    28.053
    Nói 1 tí về câu chuyện sản phẩm của RAL và ngành:
    https://rangdong.com.vn/28-dong-san...u-suat-nang-luong-cao-nhat-nam-2020-n611.html

    Về cơ bản sự phát triển của đèn led, hệ thống chiếu sáng thông minh thì nhà ai cũng xài đèn led, ai cũng hiểu tiềm năng tăng trưởng thế nào rồi. Nó giống như ngày xưa xài gạch tàu rồi phải lên gạch men rồi lên đá hoa cương...Không chỉ hưởng lợi từ nhà xây mới, mà còn hưởng lợi từ thay thế cho nhà cũ. Nước lên thì thuyền lên, DN nào ít hay nhiều cũng hưởng lợi ở phân khúc của mình. Thị phần các DN bóng led trong mảng dân dụng năm 2021 chắc cũng tương đương 2020, ko thay đổi quá nhiều mà tăng trưởng dựa trên tăng trưởng chung của ngành.

    Còn riêng về RAL, triển vọng RAL từ 2021 ko chỉ là tăng trưởng ở mảng dân dụng, mà kỳ vọng đột phá mảng chiếu sáng thông minh cho hệ thống đèn chiếu sáng công cộng. Mảng mà Rạng Đông đang là DN chiếm ưu thế lớn nhất.
    https://rangdong.com.vn/thanh-pho-b...ng-dung-cong-nghe-iot-cua-rang-dong-n555.html
    https://rangdong.com.vn/rang-dong-x...-thanh-pho-thong-minh-viet-nam-2020-n596.html
    Xu thế tương lai giá điện càng ngày càng tăng, rồi sẽ phải chuyển đổi đèn đường sang toàn bộ bóng led tiết kiệm điện. Nhất là giai đoạn 2021 trời đi, lãnh đạo nào cũng muốn địa phương mình đột phá với câu chuyện: mới, đẹp, rực rỡ và tiết giảm chi phí sử dụng điện.
    hunhit646, HanaNguyen2020Fuca thích bài này.
  8. ptht

    ptht Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/07/2016
    Đã được thích:
    28.053
    Còn nói về câu chuyện về tài chính thì nền tảng và triển vọng tăng trưởng của RAL 2021 dựa trên

    1/ Tăng trưởng doanh thu: theo tăng trưởng chung của ngành + tăng trưởng mạnh mảng chiếu sáng Thông minh công trình công cộng + tăng trưởng thị phần dựa trên sức mạnh tài chính Và thương hiệu của DN đầu ngành để đánh sang phân khúc khác chiếm thị phần.

    2/ Tiết giảm chi phí tài chính/ doanh thu do giảm dư nợ vay/ doanh thu ( dư nợ - tiền) và hưởng lợi đợt giảm lãi suất do covid.

    3/ 2021 ko còn trích dự phòng 12 tỷ sự cố. Và 2020 trích lập kỷ lục 68 tỷ phải thu khó đòi do covid Làm giảm LN nhưng mang lại tiềm năng cực lớn cho năm 2021. Chưa nói tới hoàn nhập dự phòng, Chỉ cần 2021 trích lập quay lại bình thường 1-2 tỷ như các năm trước đó là đủ nâng LN thêm 66-67 tỷ. Còn hoàn nhập dự phòng thì hốt bạc.

    2020 xử lý hậu quả sự cố vụ cháy, trích lập cao, covid xuất hiện, năm đầu chuyển đổi số còn đạt kết quả cao. Còn năm 2021 lãi suất thấp hơn, tài chính mạnh hơn, vốn CSH cao hơn... quá nhiều thuận lợi hơn, => quá nhiều lý do để Cổ đông chúng ta kỳ vọng năm 2021 tăng trưởng LN mạnh mẽ hơn nữa :drm3
    Fuca thích bài này.
  9. ptht

    ptht Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/07/2016
    Đã được thích:
    28.053
    Nói 1 tí về TA Và cung cầu cp RAL.

    RAL là một trong số những cp vẫn trong trend tăng sau đợt sụt giảm khủng hồi trc tết. Giao dịch BQ 20 phiên gần nhất # 4 tỷ, tăng mạnh mẽ so với 2020 chỉ trên dưới 1 tỷ/phiên. Đã có nhiều phiên có dấu hiệu Tay to tham gia ăn hàng. Nhìn chung TA khá tích cực, vừa lên vừa đổ bê tông, lên từ từ vững chắc, vẫn chưa vào sóng tăng mạnh nhất, vẫn còn tiềm năng tăng rất cao.

    Tiền thị trường vẫn đang cuồn cuộn do vốn rẻ. Dự kiến nửa cuối tháng 3 đến tháng 5 sẽ là giai đoạn bùng nổ của RAL. Vì theo trend lên hiện tại thì tầm cuối tháng 3 RAL sẽ vượt 200, chốt cổ tức tiền mặt, chuân bị đón KQKD đầy triển vọng và chuẩn bị đón ĐHCĐ với nhiều hi vọng về 1 trong 2 game. Khi RAL vượt 200 chắc chắn nhiều câu chuyện sẽ được kể, lúc đó vốn hoá cũng đã đủ để dòng tiền lớn của thị trường chú ý đến RAL, đưa RAL đến đâu cũng đc ;;)

    hiện giờ báo chí cũng đã nói về RAL với vị thế Top Eps toàn thị trường là đã thu hút thêm nhiều sự chú ý rồi, nhưng phải vượt giá 200 thì nút thắt cổ chai thanh khoản và vốn hoá mới đủ mở đường cho tiền lớn vào RAL được.

    Đây là lời nhắc nhở bảo nhau và nhắc nhở chính mình để cổ đông RAL chúng ta qua bao lâu chờ đợi đừng để rớt tàu ngay chân con sóng lớn nhất năm, ăn nhanh nhất và dày nhất, nhiều nhất, thanh khoản cao nhất lịch sử RAL :drm3
    Last edited: 14/02/2021
  10. ForrestGump_216

    ForrestGump_216 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    08/12/2020
    Đã được thích:
    54
    Chúc mừng năm mới bác @ptht chúc cổ đông RAL có 1 năm 2021 ấm no, ăn bằng n lần
    ptht thích bài này.

Chia sẻ trang này