RAL - Cá chép hồ Hạ Đình P2: Vượt Vũ Môn

Tiếp theo topic mở từ lúc giá 114: http://f319.com/threads/ral-the-ris...-2021-king-of-eps-king-of-book-value.1514485/
http://f319.com/threads/quan-quan-e...an-quan-thi-gia-2021-cho-goi-ten-ral.1572531/
http://f319.com/threads/ral-vua-eps-2021-cho-ngay-goi-ten-vao-nhom-doanh-nghiep-cong-nghe.1626225/
Và Series Cá Chép Hồ Hạ Đình
http://f319.com/threads/ral-ca-chep-ho-ha-dinh.1648069/

Ptht mở topic này để đánh dấu giai đoạn Cá Chép RAL bắt đầu hành trình vượt vũ môn, vũ môn trước mắt chính là mốc 25X tiến lên thành cp số 1 thị giá toàn thị trường. Đến khi xong nhà máy công nghệ cao Hoà Lạc thì sẽ hoá Rồng hoàn chỉnh.

Không còn là lời đồn đoán về quỹ PVI nữa. Cuối tuần RAL ra nghị quyết chấp thuận và cũng là lời giới thiệu cho quỹ PVI mua quyền mua cp của các cổ đông. Đó như lời khẳng định Quỹ PVI sẽ trở thành cổ đông lớn/ cổ đông chiến lược của cty trong thời gian tới, game M&A đã khá rõ nét rồi, chỉ chờ ngày kích hoạt.
https://rangdong.com.vn/uploads/tailieu/thong_tin_co_dong/2021/2021.09.24-QD-cua-HDQT.pdf

RAL có gì mà hấp dẫn quỹ PVI chào mua tối thiểu 7.7tr cp???

- RAL đang là DN quán quân EPS trên sàn: 32.150 đ, khá áp đảo so với phần còn lại. Trong khi P/E chỉ có 6.2.

- 6 tháng đầu năm tăng trưởng LN 39%, LNST 12 tháng gần nhất 388 tỷ. Là cổ đầu ngành bóng đèn vs phích nước.

- Tỷ suất sinh lời trên vốn CSH ROEA 4 quý gần nhất: 36.5%, thuộc top trên sàn, cao hơn rất nhiều DN nổi tiếng như VNM, MWG, DGC, DGW, PTB, SCS… chứng minh RAL là DN hoạt động cực kỳ hiệu quả.

- Đất vàng Hạ Đình 57.000 m2. Ước nhẹ nhẹ 40-50trd/m2 # 2.300-2800 tỷ. ( giá thị trường đất nhà dân 130-150tr/m2).

- Nhà máy công nghệ cao Hoà Lạc đang xây dự kiến nửa đầu 2023 hoàn thiện ( có thể cuối 2022 đã có sản phẩm giai đoạn đầu): miễn thuế thu nhập, miễn thuế nhập khẩu máy móc, miễn thuế nhập khẩu nguyên liệu, miễn tiền thuê đất.

- So sánh với các DN cùng vốn hoá hoặc lợi nhuận tương đương, hoặc thị giá 3 chữ số, hoặc nhóm EPS cao, ROE cao... đang P/E bình quân 12 -20 tuỳ nhóm: mọi so sánh đều đang cho thấy P/E RAL đang bị định giá chỉ bằng 1/3-1/2 thị trường chung. Chưa kể giá trị thực của RAL còn phải cộng thêm đất vàng và triển vọng nhà máy công nghệ cao miễn thuế.

Vốn hoá mới 2.400 tỷ cho 1 cp đầu ngành, đang tăng trưởng, đang có LN 388 tỷ sau thuế và đất vàng ước trị giá rẻ cũng 2.300 - 2.800 tỷ + nhà máy công nghệ cao miễn thuế đang xây. Bảo sao PVI ko thèm đòi mua tối thiểu 7.7tr cp

Với RAL, một khi kích hoạt game M&A thì phải nói là game chồng game. Cổ đông lớn muốn mua đc lô lớn thì phải trả giá phản ánh đầy đủ giá trị công ty từ core kinh doanh tăng trưởng + vị thế đầu ngành + đất vàng + triển vọng nhà máy công nghệ cao miễn thuế. Và thêm vài nhịp tăng nữa thôi thì RAL lại còn có thể thêm game số 1 thị giá, thành 1 trong các flagship góp phần định hình thị trường.

Cho dù RAL vượt 250k lên số 1 thị giá thì P/E cũng chỉ có 7.7 một mức định giá quá rẻ với DN tỷ suất sinh lời thuộc top đầu như RAL. Vì vậy kỳ vọng RAL vượt vũ môn lên số 1 thị giá là không khó. .

Bài gần như đã ngửa hết rồi. Giống như dàn trận ra đã thấy rõ với đầy đủ binh lực hùng mạnh, chỉ chờ pháo hiệu là tiến lên chiếm bức tường mỏng manh 250 và nhiều mục tiêu khác. Không biết bao giờ, ngay ngày mai hay sau 1 thời gian nữa. Nhưng một khi Game M&A mà kích hoạt thì sẽ bứt phá mạnh mẽ không biết đâu là đỉnh. Không biết đâu là đỉnh giá để trao tay lô lớn.

Hi vọng game M&A này sẽ sớm kích hoạt, game sẽ lớn, mạnh mẽ,…đưa RAL về đúng giá trị thực: giá trị hợp lý rẻ thì cũng phải P/E 10-12 cho cổ sx tăng trưởng + thêm giá trị đất vàng + thêm triển vọng nhà máy Hoà Lạc… => Hi vọng sẽ thành siêu cp trong vài tháng tới.

Chúc cổ đông RAL chúng ta sẽ nhận được thành quả to lớn, xứng đáng với công sức bền bỉ kiên trì vượt qua giai đoạn khó khăn đè gom mấy tháng qua. Chúc RAL tiếp tục phát triển mạnh mẽ, sớm vượt vũ môn, bước lên vị trí quán quân thị giá kèm thanh khoản tốt hơn nữa để thành một trong các cổ flagship của thị trường.

P/S: topic dành cho cổ đông RAL. Không phải cổ đông ko cần đọc