RAL - The Rise of The New King 2020-2021 : King of EPS - King of Book Value

Cuối cùng cũng đã ra BCTC, hôm nay ptht giới thiệu cổ phiếu tiếp theo dự kiến sẽ là siêu cổ phiếu trong thời gian tới:

RAL: ông vua mới của tam sàn 2020-2021, vua EPS, vua giá trị sổ sách ==> hứa hẹn sẽ sớm là Ông Vua thị giá sau vài tháng nữa.

Điểm kỳ vọng RAL đột biến trong vài tháng tới đó chính là KQKD quý 4/2020 kỳ vọng đạt 140-165 tỷ, trong khi cùng kỳ lỗ 35 tỷ do trích lập dự phòng 200 tỷ của vụ cháy 60 năm hoạt động mới xảy ra của cty. Với LN tăng trưởng đột biến, hi vọng RAL sẽ có cú bứt phá mạnh trên nền tảng 2 tên lửa đẩy khủng long: EPS và Book value,

EPS 3 quý đầu năm đạt 18k, tăng trưởng 30% so với cùng kỳ, tiếp tục dẫn đầu thị trường, bỏ xa SAB, NTC, WCS, VCF, . Và phía trước là quý cao điểm nhất hàng năm của RAL. 3 quý đầu năm tăng 30%, giờ Thận trọng dự tính quý 4 tăng trưởng 10-30% so với 2019 ( không tính trích lập bất thường vụ cháy 2019) thì LNST quý 4 # 140-165 tỷ # LN cả năm 347 - 372 tỷ # EPS 2020 : 30-32k

Với EPS 30-32k, thị trường sẽ biết về DN quán quân tuyệt đối về EPS, kỷ lục EPS, kèm với tốc độ tăng trưởng cao, ngành tăng trưởng tốt theo đà chuyển đổi bóng đèn huỳnh quang sang đèn led, kỳ vọng P/E 2021 sẽ đạt 9-10. # thị giá 3XX.

Kỳ vọng 2021 tiếp tục tăng trưởng 20-30% đưa EPS lên 36-41k , P/E 8-10.

Nhưng đây mới chỉ là một phần nhỏ giá trị RAL thôi.

Phần giá trị còn lại chờ khai phá đó chính là giá trị tài sản của RAL, hiện nay RAL đang là quán quân book value 82k/cp, cao nhất tam sàn, nhưng cũng chỉ là muỗi so với giá trị thực: 57.000 m2 mặt tiền phố Hạ Đình Hà Nội, giá đất xung quanh đang giao dịch tầm 130-150 tr đ/m2. Định giá rẻ tròn số cho đẹp 100 trđ/m2 thì cũng 5.700 tỷ. # 500k/cổ phiếu. Cách lăng Bác chỉ 6km, giá 100 trđ/m2 định giá sơ sơ rẻ cho khỏi chim lợn + tròn số cho nó vui trước, sau này có thời gian tìm hiểu kỹ hơn.
https://ndh.vn/bat-dong-san/rang-dong-so-huu-nhung-bat-dong-san-nao-1254720.html
đây là nơi quý 3/2019 đã xảy ra vụ cháy gây thiệt hại 350 tỷ đồng, trích lập 200 tỷ. Trong cái rủi có cái may, chính nhờ vụ cháy này nên đã đẩy nhanh tốc độ chuyển đổi công nghệ của RAL. Và khu đất này dự cũng sẽ dễ tìm người mua hơn vì thủ tục chuyển đổi riêng khu đất cũng nhanh hơn, khi DN trình mà ông nào ko duyệt để báo chí viết ra chậm trễ phê duyệt gây nguy hiểm môi trường là gạch đá xây nhà mệt nghỉ.

Với việc lập dự án 2.500 tỷ ở khu công nghệ cao, mục tiêu gấp 4 lần quy mô vào năm 2025, RAL dự tính di dời toàn bộ nhà máy Hạ Đình. Vì vậy khả năng 30% trong năm 2021 - 60% khả năng trong năm 2022 sẽ trình cổ đông phê duyệt bán khu đất này để bổ sung vốn làm dự án vừa dư dả tiền để chia cổ tiền mặt khủng.

Target ngắn hạn Q1/2021: EPS 30-32k, thị giá 2XX # P/E 8-9
Q2/2021: EPS 32-34k, thị giá 3XX # P/E 8-10

Và có 30% khả năng là ngay đại hội cổ đông 2021 sẽ trình duyệt nội dung chuyển đổi khu đất vàng Hạ Đình. Nếu khả năng này xảy ra sớm thì kỳ vọng thị giá ngay lập tức tăng thêm 50% giá trị khu đất # 250k ==> target 5XX, và khi done deal trong 2021 sẽ tăng tổng cộng 400-500k # thị giá 700-850k.

Còn nếu 2021 chưa đá động tới khu đất này thì target 2022 sẽ có 50% khả năng trình bán đất. Đơn giản là di dời hết nhà máy rồi thì đất này để làm gì. Và ngay từ đại hội cổ đông 2018 RAL đã cho thấy bước chuẩn bị bằng cách thêm ngành nghề kinh doanh BDS rồi. Câu chuyện chỉ là đối tác nào và giá bán bao nhiêu thôi.

Tóm lại ngắn hạn target vài tháng nữa==> Q1/2021: EPS 30-32k, thị giá 2XX, dư ăn bằng lần

Q2/2021: EPS 32-34k, ăn cổ tức tiền + thị giá 3XX # P/E 8-10, hên hên đại hội 2021 mà trình bán đất thì cục tiền vài trăm nghìn/cp rớt lên đầu sớm, còn chưa rớt lên đầu thì lúc đó có thể xem kết quả kinh doanh để chọn tạm nghỉ hay tiếp tục dài hạn.

Dài hạn cho ai đủ kiên nhẫn, chờ done vụ bán đất, X 5-7 lần tài khoản. Và trong lúc chờ đợi cũng không hề nhàm chán, tiền dự cũng đổ đều đều vào túi, cổ tiền mặt dự kiến sẽ tăng khủng, giá cũng sẽ cứ zic zac mà lên theo triển vọng tăng trưởng của công ty, triển vọng của ngành bóng đèn.

Mục đích chính của topic này là chia sẻ thông tin và nhận định trước khi báo chí viết cho cả nước đều biết, trên cơ sở chính là dài hạn 1 tí chứ ko phải cứ theo từng ngày từng tuần. Sẽ cập nhật thông tin dù tốt dù xấu. Giờ giá mới 114, Ai bảo lùa gà, có gan chê có gan chịu. Tui sẽ lưu lại từng comment bảo lùa gà úp sọt để đó, 2021 sẽ nhắc lại cho bỏ thói

P/S: đây là cổ thanh khoản thấp, Đề nghị anh chị em nghiên cứu từ từ và bình tĩnh. Cân nhắc kỹ yếu tố thanh khoản trước mỗi quyết định mua bán.

Hi vọng RAL sẽ như NTC quý 3/2018 khi đó vốn hoá # RAL bây giờ, 1200-1400 tỷ, có nhiều phiên giao dịch cũng chỉ 150-300 triệu/phiên, đến khi ra BCTC khủng giá tăng đến vùng hợp lý thì thanh khoản sẽ cải thiện mạnh mẽ.

Vì hiện nay RAL vẫn còn thanh khoản thấp, VNIndex thì vào vùng có khả năng chỉnh sâu, nên mọi người nên cẩn trọng khi trade RAL nhé.
Chúc cổ đông RAL gặt hái quả ngọt X lần tài khoản sớm trong nửa đầu 2021

Chi tiết hơn từng cái thì sẽ tiếp tục cập nhật bên dưới nhé.