RAL - The Rise of The New King 2020-2021 : King of EPS - King of Book Value

Hehe, phản biện bác một chút như sau nhé.
1. Tại sao bác phải quá quan tâm về biên lợi nhuận, cái cần nhìn hơn là EPS. Biên lợi nhuận chủ yếu chỉ để so sánh trong ngành hoặc so sánh qua các năm của chính nó. Nhưng cũng ko có giá trị nhiều, quan trọng nhất vẫn là tăng trưởng của EPS ra sao, đó mới là vấn đề cốt lõi.
2. Vay nợ nhiều, ok. Vậy tại sao bác không nghĩ là vì nó dùng đòn bẩy tài chính quá hiệu quả nên ko thèm động đến các phương án tăng vốn chủ sở hữu. Tôi nghĩ, với một doanh nghiệp làm ăn hiệu quả như RAL, việc tăng vốn là dễ, có điều, do cơ cấu cổ đông, các bác ấy nắm giữ hàng ngon quá và không chịu nhả ra, nên tăng vốn thì các bác ấy lại vẫn phải bỏ tiền túi ( nếu phát hành thêm cổ đông hiện hữu). Còn nếu bán cho đối tác chiến lược, doanh nghiệp ngon vậy, dại gì mà chia sẻ, còn vay được thì đòn bẩy tài chính càng lớn, lợi nhuận thu được càng cao, dại gì có miếng ngon, vẫn còn vay được lại gọi người vào ăn cùng.
Duy nhât có một điều bị lợi dụng vốn tôi đồng ý với bác, nhưng cái này tùy suy nghĩ của mọi người, đầu tư gì cũng phải chấp nhận mặt hay mặt dở của nó, hoàn hảo quá thì chắc không có vùng giá này cho bác đâu.

Ở Việt Nam KQKD chỉ là 1 phần, cái quan trọng nhất là dòng tiền có chọn cổ phiếu đó không. TTCK ở Việt Nam mang tính đầu cơ cao nên KQKD tốt chưa chắc giá tăng khi dòng tiền không chọn.

Đây là quan điểm đầu tư ngắn hạn thôi bác ơi, bác nhìn lại NTC và GIL sẽ thấy, dài hạn không giống như bác nói. Dòng tiền là do kết quả kinh doanh hướng, dòng tiền mà hướng kết quả kinh doanh thì thông thường là hàng úp bô.

Nhìn đồ thị Gil thì chỉ có cổ đông thực sự mới hái quả đc. Nó đi ngang 20-25 suốt từ 2017 đến giờ với rất nhiều điểm nổ giả. Rồi 3 tháng gần đây lên gấp 2 . Bác nào chơi Ral thì phải xác định chờ thật lâu lâu....

LNST của GIL từ 2017 -> 2020:
2017 -> 143.5 tỷ
2018 -> 163.1 tỷ
2019 -> 160.5 tỷ
2020 -> 307.6 tỷ
Năm 2020 là năm bứt phá của GIL và thị trường đã trả cái giá xứng đáng cho em nó. RAL cũng thế nhưng hơn GIL ở chỗ tăng trưởng đều đặn hàng năm, giờ chỉ cần đợi thị trường trả lời thôi. Mâm cỗ đã bày sẵn các bác còn lo gì mà chưa vào

Về BCTC :
- Biên LN gộp là 30.6% là khá tốt , Biên LN ròng 6.8% - với biên LN như vậy cũng ko phải là quá thấp , vì bù lại doanh thu cao , điièu này thể hiện qua ROE = 31% là khá tốt

- Nợ vay gấp 2.6 lần VSH là cao thật , nhưng xem xét tinh hiệu quả của vốn vay : Lãi vay /Doanh thu = 1.2% , trong khi đó Biên ròng là 6.8% gấp trên 5 lần lãi vay , nên viẹc vay này là hiệu quả

- cty vẫn có gần 1000 tỷ TM , điều đó chưng tỏ hoạt đông KD cần tiền mặt khá lớn , muốn đẩy mạnh Doanh thu cần phải vay , nhưng nếu tinh toán chi li cũng có thể giảm được phần nào

- khoản phải thu 2000 tỷ khá lớn , tuy vậy công nợ lớn nhất là c ty Gia Lôc Phát - Cty này đã đồng hành suốt 30 năm và sở hữu trên 20% cp của Cty nên phần nào được đảm bảo

- Chi phí bán hàng chiếm 17% doanh thu là lớn thật , nếu tiết giảm được thì quá tốt , nhưng hiêu quả cuối cùng là ROE = 31 % là ok rồi

- Việc bán đèn Led hiện nay của Cty ko chỉ là bán sp mà bao gồm luôn cả cung cấp dịch vụ và hệ thống giải pháp , điều này đem lại sự khác biệt và nâng cao tính cạnh tranh

https://s.cafef.vn/ral-397594/di-ti...a-doanh-nghiep-co-eps-cao-nhat-thi-truong.chn
Đầu năm đọc báo giúp anh em, chúc toàn thể anh em cổ đông của RAL năm mới mạnh khỏe và thành công !

Dành cho những người hàng ngày nhìn bảng giá rồi phán : cầm RAL không hiệu quả, RAL không tăng...vân vân và mây mây.

với tình hinh hiện tại và quá khứ phát triển của doanh nghiêpk mình ky vọng năm tới eps tăng trưởng ít nhất 20% và giá sẽ tăng lên 3xx trong 1 năm tới

Tưởng bài cũ, thì ra là thêm bài mới nữa

https://cafef.vn/di-tim-y-tuong-dau...eps-cao-nhat-thi-truong-20210208094648992.chn

Có vẻ hàng đã về 1 mối