[SCS hũ gạo] Doanh thu tăng, sản lượng tăng, độc quyền, không nợ, LN Gộp ~80%, LN ròng ~62%

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Ryanduong, 18/10/2018.

9970 người đang online, trong đó có 1872 thành viên. 11:06 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 1474 lượt đọc và 22 bài trả lời
  1. Ryanduong

    Ryanduong Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    12/06/2015
    Đã được thích:
    1.255
    Holla mấy bác,

    Lâu ngày không lập topic trên F nhưng hôm nay nhân ngày đặc biệt của bản thân em và cũng đúng lúc SCS ra báo cáo nên em mở topic mời các bác vô trao đổi,

    ========
    Điểm qua về báo cáo tài chính Q3 của SCS ta thấy một số điểm như sau

    Doanh thu tiếp tục tăng trưởng bền vững do tiếp tục mở rộng danh mục khách hàng (Cần lưu ý là ở sb TSN SCS là thằng duy nhất có thể tăng được công suất do các thằng khác đã full không thể làm đc j các bác nhé)
    [​IMG]

    Vị trí địa lý thuận lợi, độc tôn, một đầu nhận hàng, một đầu còn lại của kho sẽ chở thẳng ra máy bay đáp gần đó, nên không tốn chi phí bán hàng, marketing, v/v. Chi phí quản lý doanh nghiệp cũng được kiểm soát tốt, tăng chưa đến 8% dù doanh nghiệp có doanh thu 7 lợi nhuận tăng 2x% (cần lưu ý một phần là doanh nghiệp gắn lợi ích nhân viên với hdkd của doanh nghiệp bằng việc ESOP nên cp này trong tương lai chắc cũng không tăng)
    [​IMG]

    Hình chụp SCS từ vệ tinh để các bác hiểu được vị trí địa lý của SCS tốt đến thế nào, nhập hàng và nhận hàng qua cổng đi từ Phan Thúc Duyện, loading và offload trực tiếp lên máy bay chở hàng trong 1 nốt nhạc
    [​IMG]

    Buồn buồn thì tăng phí dịch vụ, vừa độc quyền, vừa tăng số lượng khách hàng, vừa tăng phí, vừa tăng sản lượng, ai chịu cho nổi!!!!
    [​IMG]
    [​IMG]
    Last edited: 18/10/2018
    TLTL14 thích bài này.
  2. chinhga89

    chinhga89 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    10/07/2017
    Đã được thích:
    734
    Con này và SGN NCT con nào ngon hơn. SCS định giá 7K tỷ có chát quá ko bác
  3. Ryanduong

    Ryanduong Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    12/06/2015
    Đã được thích:
    1.255
    SGN NCT lãi thấp dần đều mà ngon cái j :D
    --- Gộp bài viết, 18/10/2018, Bài cũ: 18/10/2018 ---
    Thôi tạm thời thế, chờ a e đông vui rồi post tiếp :D
  4. TLTL14

    TLTL14 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/11/2015
    Đã được thích:
    870
    có lẽ em nó chưa chiết khấu đủ cho đợt tăng giá vừa rồi, chờ...
  5. sorrin

    sorrin Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    20/07/2017
    Đã được thích:
    219
    chart còn đang down trend , vào ăn cú xả, đợi sideway vào chẳng muộn
    TLTL14 thích bài này.
  6. chinhga89

    chinhga89 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    10/07/2017
    Đã được thích:
    734
    SCS định giá gấp đôi so với SGN NCT ngon cái gì =)) 100 mý mua
  7. Ryanduong

    Ryanduong Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    12/06/2015
    Đã được thích:
    1.255
    Nhìn tới nhìn lui hem thấy NCT SGN có vé j so với SCS hết ráo ý :D

    1 con thì bị cạnh tranh ở Nội Bài, 1 con thì cũng bị Viags nó cạnh tranh, kqkd xuống dần đều :D

    Một thằng độc tôn ở sân bay TSN, có thể mở rộng đc :D, tăng trưởng liền tù tỳ
  8. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/06/2015
    Đã được thích:
    6.219
    SCS: KQKD 9 tháng 2018 thấp hơn một ít so với dự phóng, nhưng luận điểm đầu tư vẫn duy trì ổn định. Giữ KN MUA

    CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS) đã công bố KQKD sơ bộ trong 9 tháng 2018, trong đó doanh thu và LNST tăng lần lượt 15,8% YoY (so với cùng kỳ năm ngoái) và 20,6% YoY.

    Kết quả này cho thấy tăng trưởng sản lượng hàng hóa hiện đang thấp hơn mức dự báo 13% YoY cho cả năm 2018 của chúng tôi, sau khi tăng 12,7% YoY trong quý 3/2018, nhưng chỉ đạt 8,5% YoY trong 9 tháng 2018. Mức tăng trưởng thấp hơn dự kiến này là do nhiều yếu tố bất thường chỉ xảy ra một lần, thay vì là các yếu tố có thể ảnh hưởng dài hạn. Lấy ví dụ, việc xây dựng sân đỗ máy bay mới và các công việc bảo trì khác tại sân bay Tân Sơn Nhất trong quý 3 đã ảnh hưởng đến khả năng tiếp nhận một số loại máy bay thân rộng của sân bay này, làm giảm trọng tải máy bay cất cánh tối đa cho một số khách hàng của SCS.

    Các kết quả này thấp hơn một ít so với dự báo hiện tại của chúng tôi, với LNST 9 tháng 2018 hoàn thành 71,7% dự phóng cả năm 2018 của chúng tôi, chúng tôi ghi nhận rủi ro điều chỉnh giảm nhẹ cho dự báo hiện tại của chúng tôi. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn kỳ vọng LNST 2018 của SCS sẽ tăng hơn 20% YoY nhờ mức tăng giá dịch vụ cao hơn dự kiến và lợi thế kinh tế về quy mô gia tăng.

    Theo mức giá đóng cửa hôm nay, SCS hiện đang giao dịch với P/E trượt 18,3 lần, P/E dự phóng cho năm 2019 là 13,8 lần và PEG 3 năm là 0,8. Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA cho SCS với mức giá mục tiêu 183.600 đồng, tương ứng với tổng mức sinh lời 39,3%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,4%.

    Chúng tôi vẫn giữ điểm tích cực về SCS, khi chúng tôi kỳ vọng công ty sẽ ghi nhận tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) 17,3% trong giai đoạn 2017-2022 cùng với biên LN ròng mạnh mẽ khoảng 60-74%, và ROE trong khoảng 44-56% nhờ (1) nhu cầu vận chuyển hàng hóa hàng không mạnh mẽ tại Việt Nam, (2) vị thế thị trường chỉ có 2 công ty cạnh tranh với rào cản gia nhập ngành lớn tại sân bay Tân Sơn Nhất, và (3) nhu cầu vốn XDCB thấp, tỷ lệ đòn bẩy tài chính thấp và tỷ lệ vòng quay tiền đạt 90%.

    [​IMG]

    ☏ :097.522.8813
    Skype :quantran0211
  9. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/06/2015
    Đã được thích:
    6.219
    SCS: Định giá hấp dẫn với triển vọng tăng trưởng cao tiếp tục được duy trì – Cập nhật

    [​IMG]
    * Chúng tôi nâng khuyến nghị dành cho CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS) lên MUA với tổng mức sinh lời 33,3% dù chỉ điều chỉnh giảm 1% giá mục tiêu vì kể từ khi chúng tôi đưa ra báo cáo trước đến nay, giá cổ phiếu đã giảm 18%. Chúng tôi điều chỉnh giá mục tiêu để phản ánh tỷ lệ chiết khấu tăng và chỉ báo của các công ty cùng ngành giảm, được bù đắp bởi tác động của việc điều chỉnh dòng tiền chiết khấu.

    * Chúng tôi dự báo doanh thu cả năm sẽ tăng 16% lên 680 tỷ đồng và LSNT sẽ tăng 22% lên 420 tỷ đồng.

    * Chúng tôi tiếp tục lạc quan về SCS vì chúng tôi cho rằng doanh thu sẽ đạt tăng trưởng kép hàng năm 17,3% trong giai đoạn 2017-2022 cùng với biên lợi nhuận ròng lên đến 60%-74% và ROE 44%-56% nhờ (1) nhu cầu vận chuyển hàng hóa đường hàng không tại Việt Nam cao; (2) SCS chỉ có một đối thủ trên thị trường, trong khi rào cản lớn khiến việc thâm nhập Sân bay Tân Sơn Nhất khó khăn và (3) công ty không cần nhiều vốn đầu tư XDCB, đòn bẩy tài chính thấp và tỷ lệ hoàn tiền lên đến 90%.

    * Yếu tố hỗ trợ: Hoàn tất tòa nhà văn phòng thứ hai và nhà máy chế biến suất ăn hàng không. * Rủi ro: (1) dòng thương mại sụt giảm và (2) công suất tại sân bay Tân Sơn Nhất hạn chế.



    ☏ :097.522.8813
    Skype :quantran0211
  10. Ryanduong

    Ryanduong Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    12/06/2015
    Đã được thích:
    1.255
    Chờ mãi chưa có giá 100 nhể :D
    VPBankQuan thích bài này.

Chia sẻ trang này