SGP - Công ty CP Cảng Sài Gòn.

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi hoagiayck, 18/01/2021.

1580 người đang online, trong đó có 96 thành viên. 04:34 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 10571 lượt đọc và 156 bài trả lời
  1. hoagiayck

    hoagiayck Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/07/2020
    Đã được thích:
    615
    [​IMG] [​IMG] Luận điểm đầu tư:
    - Năm 2021 Việt Nam vẫn tiếp tục là điểm nóng XNK khi dòng vốn xoay trục sang các thị trường không bị ảnh hưởng mạnh của COVID-19.
    Vị thế DN:
    * Lịch sử 150 năm hoạt động.
    * Doanh nghiệp hàng đầu của VINALINES ( năm 2020 VINALNES đã cổ phần hóa thành công, việc này tọa điều kiện tối đa cho SGP được tháo gông khỏi sự quản lý của Nhà nước.)
    * Ngành Cảng biển và hậu cần kho bãi của SGP nằm tập trung tại khu vực phía Nam với 4 điểm chủ lực:
    - Cảng SG - Hiệp Phước : thay thế cho cảng Nhà Rồng - Khánh Hội bắt buộc thay đổi di dời.( vị trí tốt để nhận nguồn hàng từ Miền Tây xuất khẩu ), được hỗ trợ tốt từ việc đầu tư nạo vét sông Soài Rạp nâng công suất nhận tàu từ 30.000 lên 50.000-80 .000 DWT)
    - Cảng liên doanh SSIT với 39% vốn góp với SSA Marine Hoa Kỳ. Quý 3 , SSIT đã bắt đầu có lợi nhuận và SGP đã bắt đầu ghi nhận lãi trong LD này với 16 tỉ.
    - Cảng CMIT với 21% vốn góp , thuộc cụm cảng CÁI MÉP _ THỊ VẢI chiếm 25% THỊ PHẦN của cụm cảng sau TÂN CẢNG SÀI GÒN.
    Cần nói thêm, Cụm cảng Cái Mép đang chiếm 78% thị phần container luân chuyển qua Việt Nam. Doanh nghiệp này đã có lãi. toàn bộ phần vốn góp của SGP vào CMIT đã được trích lập, coi như vốn đầu tư = 0.
    - SP- PSA chiếm 36% vốn góp.
    Tổng công suất của 3 Cảng liên doanh đạt 3,6 tr TEU.
    chỉ xếp sau Tân Cảng Sài Gòn.
    * SGP có khoản 1.200 tỉ tiền mặt đang được gửi tại các tổ chức tài chính. Đây là điểm tựa khá lớn cho SGP trong giai đoạn tái cơ cấu sau cổ phần hóa.
    * Nợ vay tài chính khá thấp với khoản 280 tỉ cả ngắn và dài hạn.
    khoản vay lãi suất cao nhất 6,1 % từ Bộ Tài chính, không rủi ro.
    * Nợ phải trả : đến từ khoản vay 850 tỉ cty Ngọc Viễn Đông để tái xây dựng Cảng Hiệp phước khi chuyển đổi công năng khu Nhà Rồng Khánh Hội và 600 tỉ từ Bộ Tài Chính => không rủi ro.
    * Điểm quan tâm:
    Lỗ lũy kế đến Q3/2020 vẫn còn khoảng 200 tỉ
    nhưng so với cuối 2019 thì đã giảm được 300 tỉ lỗ lũy kế, xét theo tốc độ này thì dự kiến đến hết Q1, SGP sẽ xóa lỗ lũy kế.
    * Rủi ro tiềm ẩn:
    - Cạnh tranh từ cảng Gemalink của GMD
    - Khoản bảo lãnh từ PSA PTE cho khoản vay 249 tỉ của công ty con SP-PSA.( Thực ra đây là khoản VINALINES cho SGP vay nhưng VINALINES chưa có tiền thì vay tạm PSA PTE, không rủi ro)
    * QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ:
    - Với 216 tr cổ phần đang lưu hành, tạo ra mỗi năm khoảng 1000-1.200 tỉ doanh thu, LN ròng 10%/ Năm thì việc SGP đang bị định giá tại vùng Vốn hóa 2.700 tỉ là Khá thấp so với các CP trong nhóm Cảng.
    _ Lấy GMD làm quy chiếu thì GMD có Doanh thu 2.500-3000 tỉ , LN ròng 20%/ Năm , gấp đôi SGP.
    GMD đang được định giá 10.600 tỉ gấp 4 lần SGP
    Nhưng:
    + ROIC: GMD 5.2 - SGP 3.5
    + PE : GMD 23 - SGP 19
    Với các số liệu đó SGP trong thời gian tới đi về vùng định giá 5000 tỉ là hợp lý tương ứng với thị giá 23.000/CP.
    Kỳ vọng SSIT tăng tốc lợi nhuận
    Khu Nhà Rồng chuyển đổi giá trị
    Khu Cảng Hiệp Phước tận dụng tối đa lợi thế .
    Hoàn nhập vốn Dự Phòng CMIT.
    Stockz2020 đã loan bài này
  2. Taizai

    Taizai Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/04/2018
    Đã được thích:
    295
    tks
  3. echoap

    echoap Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/03/2006
    Đã được thích:
    396
    * Điểm quan tâm:
    Lỗ lũy kế đến Q3/2020 vẫn còn khoảng 200 tỉ
    nhưng so với cuối 2019 thì đã giảm được 300 tỉ lỗ lũy kế, xét theo tốc độ này thì dự kiến đến hết Q1, SGP sẽ xóa lỗ lũy kế.

    Làm cái gì mà 1 qúy ra được 200 tỷ vây ???????????
  4. hoagiayck

    hoagiayck Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/07/2020
    Đã được thích:
    615
    Quý 4 và Quý 1 /2021 nữa bro ạ
    nhưng nếu muốn thì hoàn nhập tiền dụ phòng ở CMIT vào thì bù hết rồi.
    Stockz2020 thích bài này.
  5. hoagiayck

    hoagiayck Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/07/2020
    Đã được thích:
    615
    'Người' Hạ tầng Bến Nghé lên nắm quyền tại siêu dự án Nhà Rồng - Khánh Hội


    Công ty TNHH Đầu tư Phát triển Đô thị Ngọc Viễn Đông, ‘đứa con chung’ của Vingroup, Cảng Sài Gòn và Hạ tầng Bến Nghé, vừa công bố thay thế Giám đốc, kiêm Người đại diện theo pháp luật.


    Siêu dự án Nhà Rồng – Khánh Hội và “đứa con chung” Ngọc Viễn Đông

    Tháng 12/2011, Thủ tướng có văn bản 2471/TTg-KTN cho phép Công ty TNHH MTV Cảng Sài Gòn (sau này là CTCP Cảng Sài Gòn) thành lập pháp nhân mới để thực hiện dự án trên khu Nhà Rồng - Khánh Hội. Cảng Sài Gòn “bắt tay” góp vốn cùng hai đối tác Tập đoàn Vingroup và Công ty TNHH Phát triển hạ tầng Bến Nghé thành lập doanh nghiệp dự án là Công ty TNHH Đầu tư Phát triển Đô thị Ngọc Viễn Đông.

    Ngọc Viễn Đông được thành lập tháng 1/2014 với vốn điều lệ 1.152,85 tỷ đồng. Trong đó, Vingroup là cổ đông lớn nhất - chiếm 45%, Hạ tầng Bến Nghé sở hữu 29% còn lại Cảng Sài Gòn góp 300 tỷ đồng tương đương 26% bằng giá trị cầu tàu tại khu Nhà Rồng - Khánh Hội. Giám đốc kiêm Người đại diện theo pháp luật của Ngọc Viễn Đông khi ấy là bà Phạm Thị Huyền Nga - lãnh đạo của nhiều doanh nghiệp trong hệ sinh thái Vingroup.



    undefined
    " style="list-style: none; outline: 0px; box-sizing: border-box; border: 0px; vertical-align: baseline; background: transparent; text-size-adjust: 100%; -webkit-font-smoothing: antialiased; line-height: 30px !important;">
    [​IMG]


    Phối cảnh siêu dự án Nhà Rồng - Khánh Hội

    Công ty TNHH Đầu tư Phát triển Đô thị Ngọc Viễn Đông là chủ đầu tư dự án Khu phức hợp Nhà Rồng – Khánh Hội. Dự án có tổng mức đầu tư 17.000 tỷ đồng.

    Dự án khu phức hợp Cảng Nhà Rồng – Khánh Hội sở hữu vị trí trải dài ven sông Sài Gòn và mặt tiền đường Nguyễn Tất Thành, Quận 4. Quy mô dự án bao gồm: khu nhà cao tầng chức năng hỗn hợp gồm trung tâm thương mại dịch vụ; căn hộ (3.116 căn); biệt thự (32 căn), trường mẫu giáo, tiểu học, trung học cơ sở; trạm y tế và cơ sở hạ tầng kỹ thuật theo như phê duyệt tại Quyết định số 6331/QĐ-UBND ngày 30/11/2015 của UBND TP.HCM về việc phê duyệt đồ án quy hoạch chi tiết tỷ lệ 1/500 Tiểu khu Cảng quận 4, Phường 12, 13 và 18, Quận 4.

    Ngày 31/8/2017, Cảng Sài Gòn đã ký biên bản bàn giao khu cảng Nhà Rồng - Khánh Hội cho Ngọc Viễn Đông. Cuối năm 2019, doanh nghiệp dự án đã tạm ứng ngắn hạn cho Cảng Sài Gòn 79 tỷ đồng để hỗ trợ xây dựng cảng Sài Gòn Hiệp Phước, và tạm ứng dài hạn 850 tỷ đồng để đẩy nhanh công tác di dời cảng Nhà Rồng - Khánh Hội. Tính đến ngày 31/12/2019, việc bàn giao vẫn chưa hoàn thành.

    Đổi người nắm quyền

    Tháng 6/2016, Ngọc Viễn Đông tăng mạnh vốn lên 5.400 tỷ đồng. Với việc Cảng Sài Gòn và Vingroup không góp thêm vốn, cơ cấu sở hữu của dự án có sự thay đổi đáng kể, Hạ tầng Bến Nghé trở thành công ty mẹ và sở hữu phần vốn chi phối 84,82%, Vingroup và Cảng Sài Gòn còn lần lượt 9,62% và 5,56%.

    Mới đây, khi có thông báo ông Nguyễn Ngọc Dương sẽ thay bà Phạm Thị Huyền Nga, trở thành Giám đốc kiêm Người đại diện theo pháp luật của Ngọc Viễn Đông, nhiều người hoài nghi “liệu Ngọc Viễn Đông có bổ nhiệm ‘người’ của Hạ tầng Bến Nghé như cách mà công ty này trước đây đã chọn Giám đốc là ‘người’ của cổ đông lớn nhất - Vingroup?”

    Tìm hiểu về ông Dương, được biết ông sinh năm 1974 đang đứng tên tại khoảng 10 doanh nghiệp với tổng vốn hàng chục nghìn tỷ đồng, như: Sàn giao dịch BĐS Sunny World, CTCP Đầu tư Tân Thuận Nam, Công ty TNHH Sunny Square, CTCP Prime Star...

    Các doanh nghiệp này đều có liên hệ mật thiết, nếu không muốn nói là cùng một "group" với Hạ tầng Bến Nghé. Có thể hiểu rằng, sau 4 năm nắm cổ phần chi phối, Hạ tầng Bến Nghé mới cử đại diện làm Người đại diện theo pháp luật của doanh nghiệp dự án Nhà Rồng - Khánh Hội.

    Liên quan đến dự án, năm 2019, CTCP Đường Khánh Hội – chủ sở hữu 100% vốn của Hạ tầng Bến Nghé đã hoàn tất thâu tóm khu đất rộng 16.683 m2 tại 145-147 Nguyễn Tất Thành (nằm ngay cạnh dự án Nhà Rồng - Khánh Hội) từ CTCP Logistics Vinalink.

    Công ty TNHH Phát triển hạ tầng Bến Nghé được thành lập ngày 24/11/2010. Doanh nghiệp có trụ sở chính tại số 8 Nguyễn Huệ, Phường Bến Nghé, Quận 1, TP. HCM. Giám đốc và là người đại diện theo pháp luật là ông Võ Văn Hưng, sinh năm 1985.

    Trải qua 4 năm hoạt động, Hạ tầng Bến Nghé có vốn điều lệ 1.000 tỷ đồng, với sự tham gia góp vốn của 2 thành viên là: Công ty TNHH Tập đoàn Vạn Thịnh Phát (Tập đoàn Vạn Thịnh Phát) sở hữu 94% và ông Trần Sơn Hà (sinh năm 1983) với 6% vốn điều lệ.

    Không chỉ là nhà đầu tư, ông Trần Sơn Hà còn được biết đến trên vai trò Giám đốc kiêm người đại diện của Công ty TNHH Nhựa Toàn Sơn Hà, có địa chỉ tại đường 3/2, Phường 12, Quận 11, Tp. HCM.

    Còn Vạn Thịnh Phát, như đã biết, là một “đại gia” bất động sản lớn bậc nhất tại TP. HCM. Trong quá trình lên kế hoạch chuyển đổi công năng khu cảng Nhà Rồng - Khánh Hội, Vạn Thịnh Phát và nhiều “ông lớn” bất động sản khác từng được cho là đã ngỏ ý muốn đầu tư vào dự án. Tuy nhiên, khi thực hiện đàm phán với Cảng Sài Gòn, tập đoàn này đã bất ngờ xin rút lui. Sự việc này cũng một thời tốn nhiều giấy mực của truyền thông, nhất là thời điểm diễn ra phiên tòa.
  6. SBS123

    SBS123 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    10/07/2016
    Đã được thích:
    153
    SGP bị thịt mất khu đất Nhà Rồng - Khánh Hội quá đáng tiếc
  7. hoagiayck

    hoagiayck Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/07/2020
    Đã được thích:
    615
    Vớ vẩn
    Thịt là thịt thế nào?
    5,56% vốn góp trong Cty ngọc viễn đông nếu thoái đi không phải con số nhỏ.
    Trong cơ cấu cổ đông của SGP còn có sự hiện diện của đại diện BRG, cũng là tai to trong làng BĐS chứ có phải trẻ con đâu
  8. SBS123

    SBS123 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    10/07/2016
    Đã được thích:
    153
    =))
  9. Minkhokho

    Minkhokho Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    03/09/2020
    Đã được thích:
    93
    Cuối năm nay với quý I năm sau khả năng nhóm cảng khá ngon.
  10. hoagiayck

    hoagiayck Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/07/2020
    Đã được thích:
    615
    Ngon cho nhóm Miền Nam thôi
    Miền Bắc dư cung rồi
    --- Gộp bài viết, 18/01/2021, Bài cũ: 18/01/2021 ---
    Các công ty nhóm Cảng bắt đầu ra báo cáo
    RẤT TÍCH CỰC
    --- Gộp bài viết, 18/01/2021 ---
    - SWC báo lãi tăng 8 lần
    Doanh thu tăng 55%
    - CDN tuy bị hai tháng dịch ảnh hưởng rất mạnh nhưng doanh thu và lợi nhuận vẫn vượt qua 2019.
    Minkhokho thích bài này.

Chia sẻ trang này