SHB!!! CTCK Phú Hưng (PHS) định giá 30.300...Mes tôi định giá 20.5...chia ra múc 13.5 - 14.5

Khuyến nghị mua cổ phiếu SHB với giá mục tiêu 30.300 đồng/CP

CTCK Phú Hưng (PHS)

Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB – sàn HOSE) hiện đứng trong Top 5 Ngân hàng TMCP lớn nhất Việt Nam. SHB hướng tới mục tiêu ngân hàng số 1 về hiệu quả và công nghệ trong các ngân hàng thương mại tại Việt Nam năm 2025.

Hoàn thành xử lý nợ tồn đọng, SHB bứt phá trên đường đua tăng trưởng. Nhờ kết quả kinh doanh không bị tác động bởi nợ tồn đọng do HBB để lại, kết thúc năm 2021, lợi nhuận sau thuế tăng trưởng vượt bậc 91,6% so với năm trước đó, lên 5.007 tỷ đồng, thuộc top 25% những ngân hàng tăng trưởng nhanh nhất. SHB đặt mục tiêu ngắn hạn (1-2 năm) sẽ nằm trong Top 5 ngân hàng TMCP tư nhân lớn nhất Việt Nam.

NIM của SHB đã đạt sự cải thiện ấn tượng nhờ: (1) Tỷ suất sinh lời trên Tài sản có sinh lãi đạt 8,74%, thuộc top 25% ngân hàng cao nhất; (2) SHB được các tổ chức quốc tế và chính phủ các nước lựa chọn là Ngân hàng cho vay lại và Ngân hàng phục vụ với nguồn vốn tài trợ 2,55 tỷ USD trong năm 2021, là cơ sở để SHB giảm chi phí vốn và hỗ trợ NIM.

Với dự phóng thận trọng, chúng tôi ước tính tăng trưởng tín dụng năm 2022 của SHB đạt 19.5% nhờ: (1) Quá trình phục hồi nền kinh tế và thực hiện các chính sách của Chính phủ để hỗ trợ doanh nghiệp; (2) SHB đặt chiến lược khai khai thác tối đa hệ sinh thái khách hàng, tập trung vào các ngành tận dụng được thị trường 100 triệu dân của Việt Nam; (3) Ngân hàng tiên phong trong lĩnh vực tín dụng xanh.

Chúng tôi ước tính NIM 2022 của SHB sẽ cải thiện 5 bps lên 3,76% nhờ (1) Các sản phẩm cho vay hệ sinh thái khách hàng có lãi suất tốt; (2) Huy động được nguồn giá rẻ từ các tổ chức tài chính quốc tế.

Ngân hàng Nhà Nước ban hành Thông tư 14/2021/TT-NHNN (Thông tư 14) sửa đổi Thông tư 01/2020/TT-NHNN (Thông tư 01) và Thông tư 03/2021/TT-NHNN cho phép kéo dài thời gian cơ cấu nợ đến ngày 30/06/2022. Qua đó, chúng tôi ước tính tỷ lệ nợ xấu của SHB đạt 1,85% vào năm 2022.

Sử dụng phương pháp định giá chiết khấu thu nhập thặng dư (Residual Income) và P/B, chúng tôi xác định giá trị hợp lý đối với mỗi cổ phiếu SHB là 30.300 đồng/CP và khuyến nghị mua đối với cổ phiếu này.

Rủi ro: (1) Rủi ro lạm phát; (2) Rủi ro pha loãng cổ phiếu; (3) Rủi ro cạnh tranh; (4) Rủi ro từ nguồn doanh thu từ mua bán chứng khoán đầu tư không bền vững.

Dính tới hoa hậu mà đánh đấm gì nửa.

Chuyện nào ra chuyện đó. Tình cảm và đầu tư tài chính là 2 phạm trù khá nhau bác ợ

--- Gộp bài viết, 23/08/2022, Bài cũ: 23/08/2022 ---

SHB sẽ tăng vốn điều lệ lên 36.459 tỷ đồng trong năm 2022
https://www.vietnamplus.vn/shb-se-tang-von-dieu-le-len-36459-ty-dong-trong-nam-2022/810761.vnp

Đầu tư giá trị quá hợp lý!!!

Các chú thông cảm anh đánh lên úp bô nhỏ lẻ lấy tiền cưới hoa hậu cho zai

đúng rồi, dòng bank bây giờ thích hợp đầu tư giá trị. Giá toàn chiết khấu so với đinh từ 40 - 60% rồi

PE dưới 7, PB < 1.2 triển vọng tăng trưởng sáng sủa thuộc top ngành … vậy mà!!!
Ps: ngủ ngon!!!

hi

Giá 15.x thì quá bèo so với on B &Tự tin Nó đó đường đi đặ biệt !