Siêu lột xác, 1 QHD thứ 2!

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi hOsAn, 11/08/2016.

1489 người đang online, trong đó có 595 thành viên. 19:44 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 11870 lượt đọc và 74 bài trả lời
  1. hOsAn

    hOsAn Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/03/2010
    Đã được thích:
    2.800
    Một số phân tích nhanh về DZM:
    1. Về cơ cấu cổ đông: chủ tịch HĐQT và các thành viên trong BLĐ cty nắm khoảng 35% cổ phiếu => rất tốt, hoàn toàn yên tâm vì họ làm việc cho công ty, cũng là làm việc cho chính họ!

    2. Theo kế hoạch được ĐHĐCĐ thường niên 2010 phê duyệt, DZM sẽ đầu tư xây dựng Nhà máy điện sinh khối Tonle Bet (gọi tắt là TBBP: Tonle Bet Biomass Power Plant) tại Campuchia với công suất là 3,200kW, sử dụng nhiên liệu là vỏ trấu. Tới tháng 3/2011, TBBP đã chính thức đi vào hoạt động giai đoạn 1 đạt công suất thương mại 1,400kW và đã bắt đầu có doanh thu. Nguồn vốn đầu tư cho giai đoạn 1 đạt khoảng 3.06 triệu USD.

    Tuy nhiên, chính vì “sẩy chân” tại dự án nhà máy điện sinh khối Tonle Bet tại Campuchia mà mảng hoạt động chính của công ty – máy phát điện cũng bị thua lỗ liên tục trong 2 năm 2012-2013, năm 2014 phục hồi được 1 ít, năm 2015 lỗ nhẹ.
    Bên cạnh đó, nhu cầu thị trường trong những năm gần đây liên tục sụt giảm do tác động chung của nền kinh tế và ban quản trị công ty cũng không dự báo được những tình huống biến động của thị trường nên dẫn đến thua lỗ.
    Dự án bên cambodia làm giảm lợi nhuận của DZM cỡ 6-8 tỷ/năm, nếu ko có nó,DZM có eps cỡ 3-4k.
    Tuy nhiên:
    1.Nếu 3 năm trước không hoạch định chiến lược sai lầm thì chắc chắn không có giá như bây giờ.
    2. Riêng khoản đầu tư tại campuchia cũng đã khấu hao được hơn 1 nửa.
    3. Doanh thua DZM về máy phát điện tương đối ổn đỉnh qua các năm và cho lợi nhuận cao.
    4. Có đội ngu nhân viên chuyên nghiệp tay nghề cao tương đương các nước phát triển như Nhật Bản, Hàn Quốc... + sản phẩm tương đối hoàn hảo
    Về tình hình tài chính:
    Năm 2012 lỗ 7,6 tỷ
    Năm 2013 lỗ 2,5 tỷ
    Năm 2014 lãi 3,8 tỷ
    Năm 2015 lỗ 1,8 tỷ
    6 tháng 2016 lãi 12,26 tỷ, tương đương eps 2,3k.
    Riêng q2 Doanh thu 100 tỷ, LN gộp 30 tỷ (30%); LNST 13,5 tỷ (13,5%), tương đương EPS 2,5k…một con số k thể đẹp hơn!
    Vốn 54 tỷ, thặng dư cp tính đến cuối quý 2 là 16 tỷ, quỹ ĐTPT là 7,5 tỷ, LN chưa PP là 16,5 tỷ. Tổng cộng 40/54 tỷ vốn có thể chia cổ tức, tương đương có thể chia 7.500 đồng/1 cp!
    GTSS hiện tại 18,8k.
    Tại sao q2 lại có sự đột biến như vậy?chỉ là đột biến 1 quý rồi chìm hay sẽ tiếp tục duy trì tăng trưởng tiếp trong các quý, các năm sau???
    Công ty giải trình như sau: năm 2015 và quý 1 năm 2016, công ty chỉ đạt Doanh thu thấp dưới mức hoà vốn. nhưng q2/2016 công ty đạt DT lớn gấp 3 lần mức hoà vốn, lý do là vì thị trường máy phát điện phục hồi mạnh mẽ, đồng thời bắt đầu có doanh thu từ sản phẩm mới là máy tàu thuỷ và nhà trạm viễn thông. KH công ty đặt ra cho 2 sp mới này là 120 tỷ doanh thu.
    Năm 2015, công ty đã lên KH LN tốt, nhưng do vướng 1 số thủ tục ngoài dự kiến, nên mất thêm khá nhiều thời gian, mãi tới cuối 2015 mới hoàn thành được hồ sơ hợp chuẩn của sản phẩm, và đầu 2016 bắt đầu có doanh thu, ln từ các sản phẩm mới này!
    (ae chịu khó xem BCTC quý 2, giải trình kết quả KD q2, giải trình KQKD năm 2015 để nắm rõ hơn).

    Kì vọng quý 2, q3 tiếp tục sẽ cho DT và LN tương đương hoặc lớn hơn q2 vì các lý do sau:
    1. Nhu cầu máy phát điện (MFĐ) của ngành viễn thông sẽ có bước phát triển mới với những cải cách, định hướng đầu tư ra nước ngoài và đổi mới sản phẩm của Viettel.
    Ngoài ra Khi Mobifone khi tách khỏi VNPT sẽ đem lại cho DZM doanh thu khủng.
    Hợp đồng với MBF thì đã và đang thực hiện từ đầu năm 2014. Hiện tại MBF muốn độc lập thì trạm viễn thông phải độc lập nên từ giờ đến 2020 số lượng trạm viễn thông của MBF tăng lên không ngừng( do đang chung đụng cơ sở hạ tầng của VNPT). Để đáp ứng được như vậy trên toàn quốc phải có ít nhất 20.000 vị trí nhà trạm. Trong khi hiện tại MBF mới có được gần 6000 vị trí. Mà mỗi nhà trạm cần tối thiểu 1 MFĐ, với cống suất nhỏ nhất là 10kW. Các Bác tự tính nhé.
    2. Thị trường nguồn điện cho đảo xa bờ có điều kiện tăng trưởng mạnh do chính sách ưu đãi phát triển kinh tế. Một thị trường quan trọng khác là tàu đánh cá cũng có những bước phát triển vượt bậc nhờ chính sách hỗ trợ nghề cá của chính phủ. Sau hơn 1 năm triển khai các chính sách hỗ trợ mới,các ngân hàng thương mại đã kí hợp đồng tín dụng đóng mới, nâng cấp 385 tàu với tổng số tiền gần 4.000 tỷ đồng. Đến nay đã có khoảng 120 tàu cá đóng mới và 25 tàu nâng cấp hạ thuỷ đi vào hoạt động. Mỗi tàu đóng mới sẽ có 2-4 tổ máy động lực trị giá từ 2-4 tỷ đồng.
    3. BDS ấm trở lại, việc khánh thành hàng loạt các tòa nhà cao tầng cần trang bị máy phát điện công suất lớn
    4. FDI tăng trưởng đều, PMI được duy trì >50: sản xuất tăng, cần trang bị máy phát điện cho Nhà máy.
    5. Đồng euro giảm giá: giảm giá thành đáng kể động cơ nổ nhập, vật tư nhập từ châu âu
    6. Đóng cửa nhà máy điện sinh khối ở Cam, cắt bỏ cục lỗ mỗi năm, tập trung vào lĩnh vực sản xuất kinh doanh chính.
    7. Giá xăng dầu giảm và tình hình dự báo sẽ tiếp tục giảm : kích thích nhu cầu mua sắm MPD ( MPD vốn tiêu thụ một lượng xăng dầu đáng kể khi vận hành)
    8. MPĐ là nguồn cung cấp dự phòng điện năng, có thiếu hay thừa điện cũng ko ảnh hưởng, các cty + các nhà mạng luôn phải đảm bảo nguồn điện năng 24/24 nên ko thể ko có dự phòng.
    9. DZM bắt đầu tăng trưởng mạnh từ quý 2 năm 2016 nhờ hoàn thiện hồ sơ hợp chuẩn, giấy phép để bán ra sp mới!
    10. Về phần MPĐ công nghiệp DZM là số 1 với chất lượng đội ngủ nhân viên + trang thiết bị máy móc hiện đại.Lợi thế thương mại của 1 công ty đầu ngành MPD: theo thứ tự là Dzĩ An, Hòa Bình, Hữu Toàn

    Với nhiều lý do trên, tôi mạnh dạn dự đoán Doanh thu, LN các quý tiếp theo sẽ rất cao, dự báo doanh thu 2016 sẽ từ 300 - 350 tỉ, hứa hẹn đem lại mức lợi nhuận sau thuế 30-35 tỉ đem lại mức EPS ~ 5,5-6,5k, giá hiện tại <12 thì đắt hay rẻ ae tự ngẫm!
  2. _CoCo_

    _CoCo_ Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    06/11/2014
    Đã được thích:
    5.395
    Tăng gấp 3 lần rồi
    hOsAn thích bài này.
  3. hOsAn

    hOsAn Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/03/2010
    Đã được thích:
    2.800
    Tăng gấp mấy k có ý nghĩa bác ah.quan trọng là tiềm năng,định giá nó có còn rẻ hay k thôi.giá chỉ là 1 khái niệm!
    TLT tăng hơn 20 lần
    Hsg tăng hơn 10 lần
    Ptb tăng cả chục lần
    Vnm, lix, qhd,...và rất nhiều cp khác vẫn tiếp tục tăng
  4. 9876toanthua

    9876toanthua Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    29/04/2014
    Đã được thích:
    644
    lột xác thì ITC mới kinh, soi bctc q2 đi bác
    npp2010 thích bài này.
  5. bachthu221

    bachthu221 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    06/11/2013
    Đã được thích:
    699
    DZM hàng ngon
    hOsAn thích bài này.
  6. nguyenductucg

    nguyenductucg Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    12/10/2012
    Đã được thích:
    5.194
    hành trình 2x 3x lại bắt đầu :drm
    hOsAn thích bài này.
  7. samnv

    samnv Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    02/12/2014
    Đã được thích:
    11.282
    Toàn hàng lởm đi PR. Hồi trước PR CMX chết mất xác.
  8. hOsAn

    hOsAn Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/03/2010
    Đã được thích:
    2.800
    Bác bị nhầm ah?lởm cũng từ 5 lên gần 10 mới ngỏm...:drm
  9. samnv

    samnv Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    02/12/2014
    Đã được thích:
    11.282
    Tóm lại là hàng đầu cơ, kéo lên rồi lại đi viện vì kqkd không tăng bền vững.
  10. anf9

    anf9 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    04/04/2015
    Đã được thích:
    763
    DZM tiềm năng nhỉ

Chia sẻ trang này