SLS - Đơn giản là không thể cản

Tối qua Hẹn tới ngày 14/3 mới roadshow siêu cp. Mà ai dè nay break out luôn rồi. Sợ đến 14/3 tăng quá ko còn đủ tiêu chí ăn bằng lần của siêu cp nữa, và cũng theo ý của các bác nên mình up bài hôm nay luôn.
http://f319.com/threads/14-3-roadshow-sieu-co-phieu-sau-ral.1583167/

Đến hẹn lại lên, ptht lại giới thiệu kỳ vọng siêu cp mới SLS. Với các điểm đáng chú ý sau:

1/ Trước khi có thuế phòng vệ thương mại: ngành đường tan nát, thua lỗ, nhiều DN phá sản... các DN mía đường trên sàn vẫn ko có doanh nghiệp nào Eps trên 1k, thậm chí Bluechip SBT Eps cũng chỉ 500đ. Nhưng năm 2020 EPS của SLS vẫn hơn 12k, chia cổ tức tiền mặt kỷ lục 70%. Các năm trước cũng đều chia cổ tức tiền khá cao. Đơn giản thế là đủ hiểu sức mạnh vượt trội của SLS về chi phí sản xuất, giá vốn vùng nguyên liệu... để có thể có được kq cao như thế.

2/ Giá đường thế giới đầu năm 2021 đang cao nhất 4 năm. Dự báo niên vụ 2020-2021 sẽ thiếu hụt.

3/ 9/2/2021 Áp thuế tạm thời, thuế phòng vệ thương mại siêu khủng 33.88-48.88% đối với đường Thái Lan, và tiếp tục theo dõi các nước khác, nước nào đột biến do lẫn tránh thuế là áp tiếp.

==> 2021 này với giá đường thế giới tăng + thuế tự vệ thì EPS của SLS và cổ tức tiền mặt sẽ tiếp tục lập kỷ lục mới. Dự kiến sẽ là cổ máy chia cổ tức tiền mặt nhất nhì tam sàn.

Hiện tại hầu hết cp ngành đường đều đang giao dịch với P/E trên 10 vì thông tin áp thuế tự vệ siêu khủng.

"Số liệu thống kê cho thấy, kết thúc vụ 2019/20, đường Thái Lan xuất khẩu sang Việt Nam đạt hơn 862.000 tấn, gấp 3,3 lần so với niên vụ 2018/19 và cao hơn 12,1% so với sản lượng đường mía sản xuất trong nước." => thuế tự vệ dự kiến sẽ giúp giá bán tăng thêm 20-30% và sản lượng tăng trở lại 20-50% nữa.

Vốn dĩ giá bán đường Thái Lan nội địa còn cao hơn Việt Nam, nhưng lại trợ giá cho xuất khẩu để giết chết DN nước ngoài để chiếm thị phần rồi sau đó khi các DN và nông dân tèo hết sẽ chơi bài nâng giá sau. Nên chính sách thuế này là hợp lý và sẽ tiếp tục duy trì trong thời gian rất dài. Và sẽ thực hiện bảo hộ cao hơn nữa nếu có hành vi lẩn tránh nhập thông qua các nước khác.

==> đó là lý do tại sao hầu hết các cp ngành đường như LSS,SBT,KTS đang giao dịch với P/E 20- 30. Vì triển vọng lợi nhuận sẽ tăng bằng lần đến nhiều lần. SLS là cp duy nhất P/E hiện tại dưới 10 mà còn là cty hoạt động hiệu quả cao nhất.

Và tất nhiên, SLS cũng được kỳ vọng lợi nhuận sẽ tăng 80-120% so với 2020. ( tính từ quý này).
Hiện nay Eps 12 tháng gần nhất của SLS là 12.700đ, EPS dự phóng 2021 ( 1/1 - 31/12) từ 21 -26k. Kỳ vọng Cổ tức tiền mặt >=100 %. Theo giá hiện tại thì P/E FW2021 chỉ có 4-5. Target 160-200 trong quý 2/2021 và nếu may mắn thị trường tốt sẽ vượt 2XX vào quý 4/2021.

SLS đã từng đạt Eps 20k năm 2017, sau chia cổ tức cp # 17k, lúc chưa áp thuế tự vệ cao như thế này, chỉ áp hạn ngạch và thuế 5%. Chưa kể bây giờ tài chính đã mạnh hơn. Nên triển vọng Eps 21-26k là khả thi.

Trong khi mấy năm qua, các DN khác lay lắt, và phá sản thì 2020 SLS chi cổ tức tiền mặt 70%, EPS 12k7... Vậy năm nay với quá nhiều thuận lợi, triền vọng Eps 21-26k và giá tăng 50-100% ( bao gồm cổ tức tiền mặt) đâu phải là quá xa vời.

Chúc cổ đông SLS tiếp tục gặt hái nhiều thành công, cái gì cũng thuận lợi, lên như diều gặp gió. Tháng 10 này lãnh cổ tức tiền 100% và giá thì 2XX

P/s: đây là lời động viên của cổ đông SLS với nhau. Và chỉ là những kỳ vọng dựa trên thông tin thu đc, thực tế thì có thể đúng có thể sai, có thể cao hơn có thể thấp hơn. Ko ép ai mua, ko kêu ai bán. Comment vui vẻ, nếu chê bai hay bảo lùa gà gì đó thì lúc SLS vượt 150 nhớ quay lại nhận sai cho đáng mặt nam nhi.