[STB] – Có gì hay?

chào cả nhà,do page dài quá nên mình post để cả nhà cùng thảo luận và ra phương hướng đầu tư
http://f319.com/threads/stb-co-gi-hay.1353711

[STB] – Mã Xứng đáng để đầu tư

Hôm nay mình sẽ giới thiệu các bạn mã chứng khoán đáng để đầu tư, triển vọng rất cao trong quý IV 2019 này.

Đầu tiên nhìn về kinh tế vĩ mô thế giới. Chúng ta có thể thấy rằng nền kinh tế là US đang trong quá trình tăng trưởng mạnh mẽ cho dù kinh tế thế giới có tín hiệu suy giảm. Năm 2016 real GDP US chỉ tăng 1.6% tuy nhiên đến năm 2017 và 2018 thì GDP tăng đều đặn lên lần lượt 2.4% và 2.9%. quý I/2019 GDP tăng 3.1% qoq và Q2/2019 tăng 2%. Số liệu việc làm tăng cao, tỷ lệ thất nghiệm giảm xuống mức thấp nhất trong vòng 10 năm xuống 3.7%, lạm phát dưới mục tiêu 2%, FED bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ, giảm lãi suất cơ bản, và có thể giảm tiếp trong tương lai. Riêng với tổng thống Trump thì kỳ vọng FED giảm lãi suất về mức âm, và thực nới lỏng định lượng bằng các gói QE như EU thường làm.

=> Kinh tế US vẫn ổn định, Trump vẫn đang làm tốt công việc của ông ấy, việc nền kinh tế suy thoái bị thổi phồng quá mức do truyền thông mà đảng Dân chủ( hay con gọi là đảng con lừa) nắm đa số nhắm vào Trump để hạ uy tín của ông trong cuộc bầu cử vào năm 2020.

Về chiến tranh thương mại, nền kinh tế trung quốc có dấu hiệu suy giảm tăng trưởng GDP thấp nhất 10 năm qua, chỉ số sản xuất công nghiệp giảm. Điều này được cho là do ảnh hưởng của việc US áp thuế nhập khẩu hàng hóa TQ, dẫn đến hàng hóa sản xuất tại trung quốc tăng cao, cầu giảm đi, làm cho các nhà đầu tư tìm kiếm công xưởng sản xuất mới. Đây là điều mà TQ không hề mong muốn. Mặt khác, Do ảnh hưởng Chiến tranh thương mại, TQ hạn chế mua nông sản US, ảnh hưởng vô cùng lớn đến đời sống sản xuất của người nông dân Mỹ, đây là lực lượng đông đảo đã bầu cho tổng thống trump vào năm 2016. Do vậy ông Trump không có lý do gì mà không thúc đẩy có một thỏa thuẩn thương mại với TQ trước thềm bầu cử 2020, nếu không Trump sẽ bị mất phiếu bầu từ lực lượng đông đảo này và có thể thua cuộc

=> Từ hai lý do trên, TQ cần thỏa thuẩn thương mại để tránh suy thoái nền kinh tế vào 10-11/10/2019, Trump cũng cần một thỏa thuận để tranh thủ sự ủng hộ của người nông dân mỹ trước thềm bầu cử 2020.

Kinh tế vĩ mô trong nước. Tăng trưởng tốt, xuất siêu 5.9 tỷ đô, tỷ giá duy trì ở mức ổn định quanh 23.2. GDP quý 3 tăng trưởng 7.31%, đây là điềm báo hiệu Quý IV tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ, do các doanh nghiệp việt nam thường đẩy mạnh sản xuất và chốt deal vào cuối năm (tính chu kỳ). Dòng tiền vào nền kinh tế tăng mạnh mẽ, các bank sẽ được hưởng lợi về dòng tiền thanh toán vãng lai này. Ngoài ra trong tháng quý IV này quốc hội sẽ họp để thông qua dự luật chứng khoán, mọi người đều dự báo là thay đổi tích cực để Viet nam đạt tiêu chuẩn nâng hạng của một số hãng đánh giá, việc được nâng hạng sẽ giúp việt nam thu hút thêm dòng vốn đổ vào nền kinh tế, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

=> Như vậy có thể dự báo quý IV có thể là quý tốt nhất của nền kinh tế việt nam, thị trường chứng khoán sẽ dậy sóng trong quý này. Bank vẫn là điềm báo đầu tiên, chọn bank để vào hàng.

Hôm nay tôi giải thích tại sao nên mua STB và giữ đến hết quý IV có thể nắm giữ cho năm sau.

- Tính đến ngày 31/7/2019, Sacombank có lợi nhuận trước thuế đạt 1.938 tỷ đồng. Các nguồn thu nhập của Sacombank tiếp tục tăng trưởng ổn định, tổng thu nhập thuần đạt 8.259 tỷ đồng, tăng 37,3% so với cùng kỳ năm 2018. Trong đó, thu nhập lãi thuần đạt 5.539 tỷ đồng, tăng 33,6%. Các hoạt động kinh doanh khác cũng có sức tăng trưởng ấn tượng, thu dịch vụ đạt 1.621 tỷ đồng, tăng 19,9%; thu kinh doanh ngoại hối đạt 284 tỷ đồng, tăng 26,9%. Thu từ hoạt động khác tăng hơn gấp đôi, đạt 769 tỷ đồng.

=> Tăng trường mảng core của ngân hàng vẫn ổn định, ngoài ra cơ cấu lợi nhuận dịch chuyển sang thu từ dịch vụ tăng 19.9% là tín hiệu tốt vì mạng dịch vụ là mảng không có rủi ro về tín dụng.

-Sacombank tiếp tục khẳng định lợi thế bán lẻ, triển khai hiệu quả hoạt động ngân hàng số, tăng nguồn thu dịch vụ và lợi nhuận. Theo đó, số lượng khách hàng sử dụng thẻ tiếp tục tăng 10%, đạt gần 5 triệu khách hàng, với doanh số thanh toán qua thẻ tăng 13% so với năm 2018. Mạng lưới giao dịch được mở rộng với 1.054 máy ATM và 27.681 máy POS, doanh số tăng lần lượt là 4% và 141%. Trong đó, 75% hệ thống máy POS đã được trang bị công nghệ thanh toán chạm (contactless) đảm bảo cho khách hàng an tâm giao dịch mọi lúc mọi nơi. Lợi nhuận thẻ đạt 496 tỷ đồng, tăng 28% so với năm 2018. Riêng khoản thu dịch vụ bảo hiểm đạt 214 tỷ đồng, đóng góp 13,2% nguồn thu dịch vụ.

Thời gian tới, Sacombank sẽ tiếp tục ưu tiên gia tăng doanh thu từ dịch vụ, đẩy mạnh tập trung vào các hoạt động bảo lãnh, thanh toán quốc tế, bảo hiểm, thẻ, ngân hàng điện tử… đồng thời tăng cường thúc đẩy thanh toán không dùng tiền mặt và tiếp tục triển khai mạnh mẽ các dịch vụ ngân hàng số.

Ngày 31/7/2019 vừa qua, với sự đồng hành của Microsoft, Sacombank là ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam chính thức công bố đưa vào sử dụng rộng rãi ứng dụng hội thoại và làm việc nhóm Microsoft Teams nhằm số hóa môi trường làm việc, góp phần nâng cao năng suất và hiệu quả công việc cho cán bộ nhân viên.

=> Tiếp tục chiến lược bán lẻ, ngân hàng số, đầu tư công nghệ.

Vấn đề nan giải đối với STB là nợ xấu, thử xem qua nợ xấu của ngân hàng.



Chúng ta có thể thấy rõ nợ có khả năng mất vốn giảm mạnh liên tục từ 7.5k tỷ vào Q3/2019 xuống 4.8k tỷ vào quý Q2/2019, tuy các nhóm 4,5 tăng lên đôi chút. Nợ nhóm 2 cũng giảm mạnh là tín hiệu tích cực.

Các khoản phải thu



các khoản phải thu giảm từ 23k tỷ xuống còn 20.8k tỷ giảm mạnh so với đầu năm

lãi phí phải thu


các khoản phí lãi phải thu giảm từ 23.2k tỷ xuống còn 21.3k tỷ

VAMC


Trái phiếu VAMC giảm mạnh từ 37.7k tỷ xuống còn 35.5k tỷ

mọi thứ đều rất tốt ngoài ra STB còn rốt ráo thanh lý tài sản BĐS hơn 10k tỷ

=> hãy chờ xem STB quý IV sẽ có giá 14









ReplyForward