STB - Thương Vụ Để Đời

Sacombank vốn là một trong những ngân hàng bán lẻ năng động hàng đầu Việt Nam, từng có tốc độ tăng trưởng tổng tài sản và thu nhập lãi thuần bình quân 5 năm trong giai đoạn 2010 - 2014 lần lượt là 13% và 23%. Tuy nhiên, sau khi sáp nhập với Ngân hàng Phương Nam năm 2015 thì kết quả hoạt động của ngân hàng đi xuống nghiêm trọng. Theo kết quả kiểm toán, tổng nợ xấu, trái phiếu VAMC và các khoản phải thu khó đòi cuối năm 2016 tại Sacombank lên đến 80 ngàn tỷ đồng, trong đó khoảng 60.000 tỷ nợ gốc và khoảng 20.000 tỷ lãi dự thu.

Sacombank cho biết đối với các khoản nợ xấu này, ngân hàng hiện đang nắm giữ số tài sản đảm bảo có trị giá lên tới 77 ngàn tỷ đồng, dựa trên kết quả định giá vào giữa năm 2016. Trong đó, 64 ngàn tỷ đồng là bất động sản và 13 ngàn tỷ là cổ phiếu, chủ yếu là cổ phiếu STB thuộc sở hữu của ông Trầm Bê và người liên quan (khoảng 10.000 tỷ, bằng 54% tổng số CP STB) hiện đã bàn giao cho VAMC quản lý. Với mức định giá như trên, Sacombank đánh giá khả năng thu hồi được nợ gốc lên tới 100%.

Trong số 64 ngàn tỷ đồng bất động sản được sử dụng làm tài sản đảm bảo, khoảng 45-50 ngàn tỷ đồng tài sản có tình trạng pháp lý đầy đủ và ngân hàng đang tích cực hoàn thiện pháp lý cho phần còn lại. Do đó, Sacombank kỳ vọng có thể xử lý lên tới 50 ngàn tỷ nợ xấu trong vòng 3 năm và phần còn lại trong 2 năm tiếp theo.

Ông Dương Công Minh tân chủ tịch STB cho biết:

- Hầu hết các khoản cho vay này đều phát sinh tại NH Phương Nam và ông Trầm Bê trước đó quyết định NH Phương Nam cho vay nên đã nhận trách nhiệm giải quyết các khoản nợ này. Việc nhận trách nhiệm này cũng đã được ghi nhận trong đề án tái cơ cấu.

Ông Trầm Bê cũng cam kết, trong quá trình thực hiện đề án tái cơ cấu và xử lý nợ xấu của ngân hàng sau sáp nhập, nếu giá trị tài sản đảm bảo cho các nghĩa vụ nợ của ông Trầm Bê và những người có liên quan không đủ sẽ bổ sung thêm các tài sản khác thuộc sở hữu của ông Trầm Bê.

- Trong các khoản nợ do ông Trầm Bê nhận trách nhiệm giải quyết, với nợ gốc là 35.400 tỉ đồng đã được thế chấp bằng tài sản đảm bảo trị giá 43.000 tỉ đồng, có tài sản thế chấp là bất động sản trị giá 33.000 tỉ đồng và khoảng 10.000 tỉ đồng được đảm bảo bằng cổ phiếu. Tài sản đảm bảo của khoản vay này gồm những dự án bất động sản ở những khu trung tâm như Q.1, Q.3, Q.5, những dự án có quỹ đất rất lớn ở khu cửa ngõ như Q.8, Q.9, Thủ Đức, Long An, Cần Thơ.

- Các hồ sơ cho vay đều đầy đủ pháp lý, đúng quy trình và quy định. Tuy nhiên, phần lớn những khoản vay này được dùng để đầu cơ bất động sản và khi thị trường bất động sản đóng băng vào những năm trước, một số khoản nợ không được trả đúng hạn nên mới phát sinh nợ xấu. Và với thị trường bất động sản ấm lên trong thời gian qua, số tài sản đảm bảo này hiện đang lớn hơn giá trị khoản vay. Tương tự, giá trị số cổ phiếu đảm bảo các khoản vay cũng có giá trị cao hơn số tiền vay, nên việc thu hồi nợ không có khó khăn gì.

- Tính đến hết năm 2017 ngân hàng đã xử lý được trên 19.000 tỷ đồng nợ xấu. Để đạt được con số 19.000 tỷ đồng mà hơn 15.000 tỷ đồng trong số đó là thuộc Đề án tái cơ cấu đã được Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước phê duyệt, Sacombank đã phải “chạy đua với thời gian”, áp dụng nhiều giải pháp khác nhau nhằm đẩy nhanh tiến độ xử lý nợ xấu và tài sản tồn đọng. Cụ thể bao gồm thanh lý tài sản nhận cấn trừ nợ gần 2.800 tỷ đồng; bán nợ theo giá thị trường 2.600 tỷ đồng; tự xử lý, thu hồi nợ xấu và các khoản phải thu được hơn 14.200 tỷ đồng.

Được biết, riêng việc tổ chức bán đấu giá công khai ba tài sản là quyền sử dụng đất tại Khu công nghiệp Đức Hoà III Long An với giá khởi điểm hơn 9.000 tỷ đồng vào giữa tháng 12/2017 vừa qua đã đóng góp tỷ lệ không nhỏ cho kết quả xử lý nợ xấu của Sacombank. Theo thông tin từ trung tâm xử lý nợ của STB thì 3 khu đất ở Long An đã đấu giá xong thu về 9.200 tỷ, đây cũng là những khoản thế chấp lớn nhất thuộc loại khó xử lý nhất trong số các tài sản đang rao bán tại trung tâm xử lý nợ Sacombank.

Trước đó ông Dương Công Minh cũng khẳng định rằng trong ba năm (2017-2018-2019), STB sẽ xử lý khoảng 90% nợ xấu hiện nay, bao gồm cả các khoản mà ông Trầm Bê đã nhận trách nhiệm xử lý trước đây. Ông cho biết cơ sở để STB tin vào việc thực hiện mục tiêu này là có rất nhiều khách hàng đang quan tâm đến các tài sản đảm bảo cho những khoản vay. STB đang tích cực đàm phán để xử lý số tài sản này nhằm thu hồi nợ.

Mới đây, khi được hỏi về việc thoái vốn của LPB khỏi STB, ông Phạm Doãn Sơn phó chủ tịch LPB cho biết LPB sẽ không thoái vốn STB vì STB hiện đang thu nợ rất tích cực, lợi nhuận năm 2017 có thể cao hơn 200% so với kế hoạch, tức khoảng 1800 tỷ trước thuế.

Về kế hoạch xử lý nợ năm 2018, ông Dương Công Minh cho biết:

- Trên nền tảng kết quả đã đạt được, chúng tôi sẽ cải tiến một số quy chế, quy trình xử lý nợ sao cho phù hợp với thực tiễn ở Sacombank. Quan trọng nhất là bắt tay thực sự vào thực hiện Đề án tái cơ cấu đã được Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước phê duyệt (nghĩa là vừa rồi mới chỉ khởi động tý thôi chứ chưa thực sự làm mạnh tay ). Không giống các ngân hàng khác, các thách thức, khó khăn ở Sacombank sau khi nhận sáp nhập ngân hàng Phương Nam rất nặng nề, khối lượng các vấn đề tồn đọng rất lớn.

- Năm 2018 mục tiêu của Sacombank là giải quyết được giá trị nợ xấu ít nhất tương đương với số nợ đã xử lý trong năm 2017. Xử lý nợ không chỉ phụ thuộc vào sự cố gắng, năng động, quyết tâm của chúng tôi, mà còn vào cả biến động thị trường bất động sản, thị trường tài chính, nhưng chúng tôi tin với các chỉ số kinh tế vĩ mô đã và đang tiếp tục được cải thiện, nền kinh tế tăng trưởng cao hơn, việc tháo gỡ nợ của Sacombank sẽ thuận lợi.

Nếu 80 ngàn tỷ đồng này được đưa vào kinh doanh và tạo ra lợi nhuận, Sacombank có thể lời tới đâu? Thay vì phải chật vật cạnh tranh trên thị trường huy động, ngân hàng sẽ có sẵn một khoản tiền lớn để tăng tín dụng mỗi năm. Giả định bắt đầu từ năm 2018 các khoản thu hồi được đẩy trở lại vào thị trường tín dụng (mỗi năm 15 ngàn tỷ đồng) với mức lãi suất cho vay là 8,5%/năm (tương đương với mức lãi suất trung bình hiện tại của ngân hàng), Sacombank sẽ có thêm khoảng 1.300 tỷ đồng từ lãi cho vay mỗi năm, trong khi chi phí vốn không đổi. Trong bối cảnh thị trường huy động đang trở nên cạnh tranh hơn, đây rõ ràng là một lợi thế rất lớn đối với ngân hàng. Bởi con số 80 ngàn tỷ đồng này tương đương với gần 40% quy mô tín dụng hiện tại của Sacombank.

Với việc hoàn thành chỉ tiêu kế hoạch về thu nợ xấu năm 2017, đạt hơn 19.000 tỷ, bằng khoảng 1/3 số nợ gốc, tương lai của STB đã trở nên khá rõ ràng dưới bàn tay của Tân chủ tịch Dương Công Minh, là người giàu nhất Việt Nam ngay từ trước cuộc bùng nổ của tt BDS, hơn cả người giàu nhất lúc bấy giờ là cụ Đăng Thành Tâm chủ tịch KBC. Câu hỏi đặt ra là trong vòng 2 năm 2018 và 2019 STB sẽ cơ bản hết nợ xấu, thu được lãi dự thu và hoàn nhập dự phòng đã trích lập thì giá nào cho STB là hợp lý? Hãy để thời gian và thị trường trả lời.

Tham khảo:

http://cafef.vn/ong-duong-cong-minh...on-19000-ty-dong-no-xau-20180108013410502.chn
http://www.thesaigontimes.vn/267321/Ong-Duong-Cong-Minh-Chu-tich-HDQT-Sacombank-“No-luc-xu-ly-co-ban-no-xau-trong-vong-3-5-nam”.html
http://www.nhadautu.vn/sacombank-duoc-loi-the-nao-neu-80-ngan-ty-dong-no-xau-sinh-loi-d1618.html
http://www.nhadautu.vn/sacombank-tuyen-bo-co-kha-nang-thu-hoi-toan-bo-goc-cua-no-xau-d1111.html
https://tuoitre.vn/ong-duong-cong-minh-noi-gi-ve-khoan-ong-tram-be-no-sacombank-1363534.htm
hhttp://www.thesaigontimes.vn/165387/sacombank-thu-hoi-duoc-no--bang-tien-that.html
http://dantri.com.vn/kinh-doanh/sap...ng-tai-san-xu-ly-no-xau-20150813182554289.htm
https://www.sacombank.com.vn/company/Documents/XuLyNo/2017/LongAn.pdf
https://www.sacombank.com.vn/company/Pages/Thanh-Ly-Tai-San.aspx
http://cafef.vn/sau-eximbank-lienvietpostbank-lieu-co-ban-von-tai-sacombank-20171209112800742.chn
http://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngu...g-khoan-noi-ve-dau-tu-nam-2010-1263068116.htm