SWC - CP đầu tư giá trị cực chất

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi DILFIFA, 12/09/2021.

10212 người đang online, trong đó có 1717 thành viên. 19:36 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 6916 lượt đọc và 53 bài trả lời
  1. DILFIFA

    DILFIFA Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2019
    Đã được thích:
    2.070
    1. NGÀNH NGHỀ KINH DOANH
    - Vận chuyển đường thủy nội địa:
    + Vận chuyển hàng container; vận chuyển hàng xá, hàng rời (xi măng, sắt thép , gỗ,…).
    + Năng lực vận chuyển:
    SWC sở hữu đội tàu chuyên dùng lai dắt và hỗ trờ tàu biển công suất 560 CV đến 4000 CV tại khu vực TP. HCM vấc vùng lân cận.
    Đội salan tự hành 20 chiếc chở container các loại từ 90 cont đến 250 cont.
    Đội xe chuyên dụng chuyên vận tải container có khả năng vận chuyển các loại hàng hóa không hạn chế về chiều rộng và kích thước.
    SWC đang lên kế hoạch đóng thêm 2 tàu container 250 TEU và, mua thêm 7 xe đầu kéo và 3 xe nâng hàng phục vụ cho nhu cầu bùng nổ của nền kinh tế sau đại dịch covid 19.
    - Khai thác cảng, kho bãi, bến phao, bốc xếp:
    + Năng lực khai thác cảng:
    Cảng Sowatco Long Bình với diện tích 200.000 m2 (vị trí cảng hình 1) có hệ thống cầu cảng có thể tiếp nhận tàu 5.000 tấn (được nâng cấp từ 6.00 tấn lên 5.000 tấn). Cảng Sowatco LB có vị trí thuận lợi để khai thác và trung chuyển hàng hóa tại vùng kinh tế trọng điểm phía nam: TP. HCM – Đồng Nai – Bình Dương. Ngoài ra SWC còn năm 20.25% cổ phần tại CTCP Cảng Đồng Nai (PDN) có thể chia sẻ năng lực khai thác giữa SWC và PDN

    [​IMG]

    + Năng lực khai thác kho bãi:
    Diện tích 43.125 m2 bao gồm các bãi chứa hàng container rỗng, sửa chữa và vệ sinh container.
    + Hàng bốc xếp:
    Các loại thiết bị xếp dở có nâng trọng 30 đến 125 tấn có năng lực bốc dở hầu hết các loại hàng hóa tại cảng.
    + Bến phao:
    Hệ thống 4 bến phao neo bốc xếp cho tàu có tải trọng từ 15.000 đến 60.000 tấn:
    Phao DT1: 40.000 tấn
    Phao DT2: 30.000 tấn
    Phao DT3: 15.000 tấn
    Phao DT9: 60.000 tấn
    - Đóng mới và sửa chữa phương tiện thủy:
    Đóng mới và sửa chữa các phương tiện tàu thủy có tải trọng 5.000 tấn và tàu lai có công suất lên đến 5.000 CV
    2. ĐỊA BÀN HOẠT ĐỘNG – KINH DOANH:
    SWC vận chuyển container và hàng rời đường thủy nội địa tại các cảng tại TP. HCM và các cảng Đồng bằng Sông Cửu Long.
    3. CƠ CẤU CỔ ĐÔNG
    - Số lượng cổ phiếu đang lưu hành: 67.100.000 cp, trong đó:
    Công ty TNHH MTV ĐT Hạ tầng Sotrans: 56.625.000 (84.39%)
    CTCP Kho vận Miền Nam (STG) : 6.000.000 cp (8.94%)
    Free loat: 4.475.000 cp (6.67%), thực tế lượng free loat có thể sẽ thấp hơn rất nhiều.
    - CT TNHH MTV ĐT Hạ tầng sotrans là 1 công ty con của STG (vốn góp 100%), như vậy có thê thấy STG đang nắm lượng lớn cp tại SWC, STG còn có kế hoạch mua 100% cp SWC, tức là thâu tóm luôn SWC.
    STG hoạt động đa ngành nghề trong đó hoạt động cốt lõi là dịch vụ kho, giao nhận vận chuyển quốc tế, vận chuyển nội địa, khai thác cảng, logistic với kinh nghiệm hơn 45 hỏa động.-> Như vậy có thể nói STG và SWC hoạt động gần như cùng ngành nghề cốt lõi. Điều này sẽ là 1 lợi thế rất lớn cho SWC khi sẽ có lượng lớn hàng hóa lớn cập bến cảng, bốc xếp, lưu trữ,… không chỉ từ KH của SWC mà sẽ đến từ STG.
    4. TIỀM NĂNG DOANH NGHIỆP:
    - Khối lượng hàng hóa xuất nhập khẩu tăng trưởng mạnh khi thương mại toàn cầu hồi phục sau đại dịch:
    + Kim ngạch xuất nhẩu khẩu của VN tăng mạnh qua các năm, năm 2020 tốc độ tăng trưởng chậm lại so với trước đó do ảnh hưởng của covid 19. Năm 2021 khi nền kinh tế toàn cầu bắt đầu mở cửa trở lại, thương mại hàng hóa cũng trở nên khởi sắc, kim ngạch xuấ nhập khẩu của VN cũng tăng trưởng ấn tượng lần lượt 35% và 26% so với cùng kỳ, mức tăng trưởng rất ấn tượng, tuy nhiên khả năng những tháng cuối năm sẽ chậm lại do ảnh hưởng nặng nề của đợt bùng phát dịch thứ 4.(HÌNH 2)

    [​IMG]


    + Mục tiêu của Bộ công thương đặt ra kim ngặt xuất khẩu tăng trưởng 5%/năm giai đoạn 2021-2025, trong đó giá trị kim ngạch xuất khẩu đạt 340 tỷ đô la vào năm 2025.
    +Sản lượng hàng hóa container qua các cảng biển Việt Nam tăng 18% trong 8 tháng đầu năm đạt 16.8 triệu TEUs, trong đó: khu vực Quảng Nam tăng hơn 115%, khu vực Mỹ Tho tăng 41%, khu vực Hải Phòng tăng hơn 17%, khu vực Thành phố Hồ Chí Minh tăng gần 16%.
    - Tăng trưởng FDI là nguồn động lực thúc đẩy sản lượng hàng hóa lưu thông tại các cảng biển:
    Mặc dù bị ảnh hưởng của dịch covid 19 nhưng 7 tháng đầu năm 2021 vẫn tăng trưởng nhẹ 3.8%, năm 2020 giảm 2%, các năm trước đó mức giải ngân FDI đều tăng trưởng đều. Dự báo sau đại dịch covid nguồn vốn FDI vào VN tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ do chính phủ đã ban hành nhiều chính sách thu hút vốn FDI (chính sách ưu đãi đầu tư, chính sách thu hút đại bàng, thay đổi nhiều khung pháp lý,…) (hình 3)

    [​IMG]


    - Phí dịch vụ cảng biển sẽ tăng trong thời gian tới: Trước những chênh lệch đáng kể giữa phí dịch vụ cảng biển Việt Nam so với các nước khác trong khu vực, Bộ Giao thông Vận tải (GTVT) đã đề xuất tăng phí dịch vụ cảng biển Việt Nam theo lộ trình. Theo dự báo của VPA (hiệp hội cảng biển VN) phí dịch vụ cảng biển khu vực TP. HCM và các cảng khác sẽ tăng phí từ 10-20% từ năm 2022.
    5. CÁC CHÍNH SACH HỖ TRỢ:
    - Đầu tư công: chúng ta đã nhắc quá nhiều đến đầu tư công, chính phủ đã phê duyệt ngân sách gần 3 triệu tỷ đồng cho đầu tư công giai đoạn 2021-2025. Đầu tư công là 1 cú hích cho sự phát triển kinh tế sau đại dịch, dòng lưu thông hàng hóa sẽ bùng nổ. Bên cạnh đó cơ sở hạ tầng quanh các bến cảng cũng được nâng cấp để phục vụ cho việc lưu thông hàng hóa ở các khu vực cảng.
    - Di dời cụm cảng Trường Thọ: cụm cảng Trường Thọ phải di dời để đáp ứng sự phát triển của TP. Thủ Đức, luồng hàng hóa sẽ được chuyển về các cảng lân cận trong đó có cảng Sowatco LB.
    - Trong kế hoạch phát triển đô thị và du lịch TP. HCM, cảng Khánh Hội cũng thuộc diện quy hoạch di dời trong tương lai.
    6. CÁC ĐIỂM NHẤN TRÊN BCTC Q2/2021:
    - Kết quả kinh doanh: 4 quý gần nhất SWC tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận rõ rệt, riêng Q2/2021 Doanh thì và lợi nhuận tăng trưởng lần lượt là: 137% và 212%. LNST 4 quý gần nhất đều tăng trưởng 3 con số; EPS 3 quý gần nhất cũng tăng trưởng 3 con số; các chỉ số sinh lời ROE, ROA đang cải thiện tốt. điều này có thấy thấy rõ do hưởng lợi từ sự hồi phục kinh tế của toàn cầu. (HÌNH 4)

    [​IMG]


    - Cấu trúc tài sản, nợ và sức khỏe tài chính:
    Cấu trúc TS đang có sự dịch chuyển từ TSNH sang TSDH trong các quý gần đây (TSDH gần gấp 3 TSNH); vay nợ SWC duy trì khá thấp. (HÌNH 5)

    [​IMG]


    Sức khỏe tài chính: các chỉ số thanh toán và chỉ số nợ của SWC rất an toàn. (HÌNH 6)

    [​IMG]

    7. MỘT SỐ ĐIỂM NHẤN KHÁC:
    - Cổ tức tiền mặt đều đặn và tăng dần (hình 7)

    [​IMG]
    - Ngoài ra công ty sẽ hợp tác với GEX đầu tư và kinh doanh bất động sản thương mại tại khu đất 4,3ha Suối Tiên Long Bình TP. Thủ Đức sẽ giúp tăng thêm lợi nhuận đột biến và cổ tức trong tương lai. Khu đất này theo khảo sát có giá trị gần 3.800 tỷ.

    ==> Với những tiềm năng hiện hữu, 2 3 năm tới sẽ là thời gian SWC sẽ tăng trưởng mạnh mẽ.
    :drm1:drm1:drm1:drm1:drm1:drm1:drm1:drm1:drm1
    chungkhoanvataichinh3979 đã loan bài này
  2. WanBes

    WanBes Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    27/08/2019
    Đã được thích:
    7.930
    Hi ! Em này ngon á cụ
  3. Pyfitt

    Pyfitt Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    09/04/2021
    Đã được thích:
    101
    Ct hai năm 2019, 2020 đều không có mà gọi là ct tăng dần?
  4. DILFIFA

    DILFIFA Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2019
    Đã được thích:
    2.070
    Đang dịch bệnh nên chưa chia thôi cụ
    --- Gộp bài viết, 12/09/2021, Bài cũ: 12/09/2021 ---
    hàng tốt, cô đặc, có câu chuyện :drm
    chungkhoanvataichinh3979WanBes thích bài này.
  5. lengoduy

    lengoduy Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    10/06/2010
    Đã được thích:
    839
    xem Q3 kết quả thế nào.
    DT 6T/2021 tăng gấp đôi, giá vốn tăng gấp đôi tương ứng. 300 tỷ là hơi cao.
    DILFIFA thích bài này.
  6. DILFIFA

    DILFIFA Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2019
    Đã được thích:
    2.070
    Theo những gì team phân tích và nhìn nhận: Nâng cao năng lực kinh doanh, đầu tư đội tàu, nâng cấp bến bãi,... thì trong 2 năm tới SWC sẽ tăng trưởng thấp nhất 40%/năm. Sau 3 năm thì sẽ còn tiếp tục có lợi nhuận đột biến từ dự án BĐS thương mại (Còn phụ thuộc vào tốc độ triển khai dự án).
    chungkhoanvataichinh3979 thích bài này.
    DILFIFA đã loan bài này
  7. vutrinh2512

    vutrinh2512 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/12/2020
    Đã được thích:
    1.079
    Top 5 theo chuẩn CANSLIM.=D>
    DILFIFA thích bài này.
  8. DILFIFA

    DILFIFA Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2019
    Đã được thích:
    2.070
    XIn ý kiến top 1,2,3,4 :-c:-c:-c
  9. hoagiayck

    hoagiayck Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/07/2020
    Đã được thích:
    1.806
    Bị rút ruột trong BCTC khá nhiều đấy anh.
    Cẩn trọng.
    lengoduy thích bài này.
  10. DILFIFA

    DILFIFA Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2019
    Đã được thích:
    2.070
    Cảm ơn bác đã góp ý, team mình đánh giá BCTC trên nhiều góc độ, hiện tại cổ đông lớn nhất của SWC là STG, tuy nhiên các quan hệ tài chính giữa các bên ko phát sinh nhiều.
    hoagiayck thích bài này.

Chia sẻ trang này