SZC - Gía trị doanh nghiệp 105k/cp

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Binvanphong, 22/09/2021.

538 người đang online, trong đó có 215 thành viên. 05:49 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 12403 lượt đọc và 50 bài trả lời
  1. Binvanphong

    Binvanphong Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/09/2015
    Đã được thích:
    504
    Triển vọng với quỹ đất lớn: SZC nửa cuối 2021 vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận cao về cho thuê đất.
    - Quỹ đất: Doanh nghiệp đang sở hữu dự án khu công nghiệp đô thị Sonadezi Châu Đức với tổng quy mô lên đến 2287ha. Trong đó 537ha là đầu tư khu đô thị, 1556ha đầu tư khu công nghiệp và 152ha là sân golf.
    - Vị trí địa lý: Khu công nghiệp đô thị Châu Đức sở hữu vị trí rất tốt và cực kỳ tiềm năng để phát triển dự án khi chỉ cách 19km đến cảng Cái Mép- Thị Vải, đây là cảng biển đầu tiên của Việt Nam nằm trong 20 cảng trên thế giới có thể đón được tàu container siêu lớn gần 200.000 tấn và được thủ tướng hướng tới là cảng ngang tầm khu vực, sau đó là trong nhóm hàng đầu của thế giới trong năm 2030. Ngoài ra, dự án sân bay Long Thành và cao tốc Biên Hoà-Vũng Tàu cũng là điểm nhấn góp phần nâng cấp vị trí của dự án.
    - Đánh giá quỹ đất:
    + Đất khu công nghiệp: Doanh nghiệp còn hơn 1000ha đất khu công nghiệp còn lại chưa cho thuê với tỷ lệ đất thương phẩm 71% và giá thuê hiện tại là 1.645tr/m2 (tăng 7.69% so với đầu năm) thì đây vẫn là con gà đẻ trứng vàng cho doanh nghiệp trong nhiều năm tới. Mặc dù tốc độ cho thuê của doanh nghiệp khá chậm trong quá khứ, nhưng với sự phát triển của cơ sở hạ tầng đặc biệt là cảng Cái Mép - Thị Vải thì tốc độ cho thuê sẽ được cải thiện trong những năm tiếp theo. Do nguồn cung bất động sản khu công nghiệp sắp tới sẽ rất dồi dào nên khả năng tăng giá thuê hằng năm của khu công nghiệp Châu Đức sẽ không quá cao tuy nhiên vẫn hấp dẫn do giá thuê thấp hơn mặt bằng chung phía Nam và sở hữu vị trí đẹp.
    + Sân Golf 152ha: hiện tại vẫn chưa rõ ràng về tiềm năng lợi nhuận của sân Golf.
    + Đất làm khu đô thị: Sự lấp đầy của khu công nghiệp sẽ tạo tiền đề cho sự phát triển đô thị lân cận và 537ha đất đô thị sẽ tạo ra sự bùng nổ về lợi nhuận cho Sonadezi Châu Đức trong nhiều năm tới. Hiện tại doanh nghiệp đang khai thác 40.5ha để đầu tư khu dân cư Sonadezi Hữu Phước và đã mở bán giai đoạn 1.

    Báo cáo tài chính của SZC Q2 cho thấy điều gì?
    - Nhìn vào balance sheet Q2 2021, ta sẽ thấy một khoản nợ phải trả 3856.5 tỷ so với 1331 tỷ VCSH bên phần nguồn vốn và 4486.4 tỷ tài sản dở dang dài hạn bên phần tài sản. Các con số trên nói rằng doanh nghiệp đang rất tích cực đầu tư vào tương lai bằng việc vay nợ và sử dụng đòn bẩy rất cao để phục vụ cho công tác bồi thường, giải phóng mặt bằng, đầu tư xây dựng hạ tầng dự án khu công nghiệp đô thị Sonadezi Châu Đức. Điều này khiến doanh nghiệp chịu rủi ro đòn bẩy cao nhưng cũng thể hiện nổ lực của lãnh đạo trong việc tăng tốc để đón đầu tương lai.
    - Hoạt động kinh doanh: Chỉ sau 6 tháng đầu năm, doanh thu của doanh nghiệp đạt 402.7 tỷ đồng (tăng trưởng 47% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 189 tỷ (tăng trưởng 51% so với cùng kỳ và vượt kế hoạch cả năm 7% chỉ sau 6 tháng). Tuy nhiên nếu nhìn vào khoản người mua trả tiền trước thì rõ ràng là thấp hơn so với 3 quý gần nhất, điều này thể hiện phần nào tác động của dịch bệnh.

    Câu chuyện ngắn hạn:
    - Việc mở bán khu dân cư Hữu Phước giai đoạn 1 sẽ mang lại lợi nhuận đột biến cho doanh nghiệp trong năm nay và 2022 khi giá đất khu vực này đang ở mức 12-13tr/m2, trong khi giá vốn đâu đó 3.5tr/m2 (652 tỷ tổng đầu tư/40.5*0.46 ha đất thương phẩm). Dưới tác động của dịch bệnh thì việc bán hàng trong năm 2021 sẽ kém khả quan, nhưng SZC vẫn thu được tiền từ 200 suất bán riêng cho nội bộ và tạo ra lợi nhuận đột biến do lợi nhuận luỹ kế 6 tháng đầu năm đã vượt lợi nhuận của cả năm 2020.

    Định giá: 105k/cp
    hasonbossTuananh251245 thích bài này.
  2. nick456

    nick456 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/05/2020
    Đã được thích:
    2.245
    Vay nợ rất lớn đấy cụ ạ :D
    Quỹ đất thì rất tiềm năng nhung nếu FDI mà nó rút đi thì SZC chỉ có nhặt xác :)
    Đoạn này vay nợ nhiều là rất rủi ro :(
    CDbenly125T, BinvanphongTuananh251245 thích bài này.
  3. VangChin

    VangChin Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    31/07/2014
    Đã được thích:
    31.441
    Cảng biển, KCN đang đỉnh, cẩn trọng
    Binvanphong thích bài này.
  4. Smart_StockerVN

    Smart_StockerVN Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/01/2018
    Đã được thích:
    3.135
    Ngon
    Binvanphong thích bài này.
  5. sang555

    sang555 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    24/07/2021
    Đã được thích:
    178
    Mua mẹ của nó đi bạn SNZ chuẩn bị chia 1.000đ, giá con rất ngon, đang chuẩn bị chạy, năm nay chỉ ăn cổ tức của các con như: SZC, SZL, SZB, D2D, DNW... cũng ngập đầu rồi. Luy ý có chủ tịch là ĐBQH trên sàn chỉ có 2 công ty.
    BinvanphongCamry2.5 thích bài này.
  6. Tuananh251245

    Tuananh251245 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    26/04/2016
    Đã được thích:
    218
    chuẩn cụ
    Binvanphong thích bài này.
  7. BigBoyHanoi

    BigBoyHanoi Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    07/09/2008
    Đã được thích:
    2.479
    bđs kcn chỉ còn PRT là ngon bổ rẻ thôi
    Binvanphong thích bài này.
  8. nguyenhung101085

    nguyenhung101085 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/02/2019
    Đã được thích:
    26.201
    Hiện nay, Châu Đức đang có 2 khu công nghiệp quy mô lớn là cụm khu công nghiệp Sonadezi Châu Đức (2.287 ha) và khu công nghiệp Đá Bạc (1.058 ha). Bên cạnh đó là khá nhiều cụm công nghiệp - tiểu thủ công nghiệp. Trong đó, Sonadezi Châu Đức được đánh giá là một trong những khu công nghiệp phức hợp lớn của cả nước và đã thu hút 60 doanh nghiệp từ Nhật Bản, Hàn Quốc, Đài Loan, Ấn Độ… Chủ đầu tư dự kiến đến năm 2022 sẽ có khoảng 80.000 - 120.000 kỹ sư, chuyên gia và công nhân về làm việc, với tỷ lệ lấp đầy 80%.
    https://cafef.vn/ba-ria-vung-tau-de...-cong-nghiep-o-chau-duc-20210922074821254.chn
    Binvanphong thích bài này.
  9. Hypatia

    Hypatia Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    18/12/2018
    Đã được thích:
    5.054
    Càng vay nợ lớn mà phục vụ giải phóng mặt bằng thì càng tốt chứ bác? Quỹ đất sạch giá rẻ giờ quý như vàng ròng, nhất là nằm ở trung tâm Vùng kinh tế trọng điểm Phía Nam. Thằng nào làm KCN mà không vay nợ thì chỉ lấy mỡ nó rán nó vì đền bù giá cao nên lợi nhuận không ăn thua. Còn FDI mà rút thì cả nước VN nhặt xác chứ riêng gì SZC nhặt xác đâu bác???:D
    Binvanphong thích bài này.
  10. hasonboss

    hasonboss Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/05/2014
    Đã được thích:
    4.030
    bác nhạy bén đó, SZC là con ngon nhất dòng BĐS KCN. Nếu dịch tiếp tục dc kiểm soát trong thời gian tới thì FDI sẽ ở lại VN và sẽ về thêm mới
    GocquansatBinvanphong thích bài này.
    Binvanphong đã loan bài này

Chia sẻ trang này