1. BQT xin thông báo: Hiện tại diễn đàn đã xử lý xong lỗi chức năng tìm kiếm, quý thành viên và quý khách đã có thể sử dụng tính năng tìm kiếm như trước. Chúng tôi rất tiếc vì việc khắc phục diễn ra chậm trễ, rất mong nhận được sự thông cảm của quý thành viên và quý khách ghé thăm. Vẫn mong tiếp tục nhận được sự ủng hộ của của tất cả các bạn!

Than Đèo Nai - TDN - Tại sao lại hấp dẫn duới góc nhìn từ Báo cáo tài chính

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Bicesee, 08/10/2020.

Có 7203 người đang online, trong đó có 1010 thành viên. 12:05 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Trang 1/4
Chủ đề này đã có 5121 lượt đọc và 32 bài trả lời
  1. Bicesee

    Bicesee Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    01/04/2017
    Đã được thích:
    248
    #1
    08/10/2020, 11:11
    1. Đánh giá chung:
    Triển vọng tươi sáng: TDN là mỏ than lộ thiên với chất lượng bậc nhất ở khu vực Đông Bắc, nên lợi thế về chi phí khai thác và giá bán tốt hơn các mỏ khác.
    Hiện tại sản lượng than VN sản xuất không đủ để đáp ứng nhu cầu trong nước, phải nhập TQ, Indo và các nước khác nhiều.
    sản lượng cung cấp cho các cty nhiệt điện đang gặp vấn đề về nguồn cung.
    Hiện tại TKV chỉ đáp ứng đc ~50-60%, phần còn lại nhập khẩu.
    với nhu cầu điện hiện nay và trong tương lai từ 2021 trở đi, kết hợp với sản xuất công nghiệp như: sản xuất thép....thì lượng than phải nhập khẩu là rất lớn. Nên toàn bộ lượng than trong nước sx ra sẽ được bao tiêu hết
    TDN có mỏ ở Quảng ninh, mà Quảng ninh đang có nhà máy nhiệt điện công suất 1200mw, rất khủng ở miền bắc. gấp đôi Phả Lại. Năm ngoái Nhiệt điện quảng ninh phải dừng 1-2 tổ máy do thiếu than. Than của TDN sx ra sẽ đc 3 nhà máy nhiệt điện lớn: Phả lại, Quảng Ninh, Hải Phòng, Phả lại bao tiêu hết. Đây là điểm sáng và rất tích cực trong tương lai của TDN nói riêng và ngành thanh nói chung.

    2. Phân tích Báo cáo tài chính:
    2.1 Phân tích Tài sản:
    [​IMG]
    - Nhìn vào bên trên, TDN có số dư tiền không nhiều, nguyên nhân:
    1. Dòng tiền từ SXKD tạo ra trong kỳ được dùng để thanh toán nợ vay
    2. Các khoản phải thu dài hạn: 76 tỷ về bản chất là khoản tiền ký quỹ môi trường, như 1 khoản tiền gửi dài hạn, TDN có tĩnh lãi bình thường. Như vậy tổng số dư tiền của TDN tại 30/6/2020 đúng ra là 80 tỷ mới chính xác.
    3. Giá trị hàng tồn kho rất lớn lên tới 482 tỷ, tăng mạnh so với đầu năm là 307 tỷ, là một lợi thế rất lớn của TDN. vì giá than thế giới đang có xu hướng tăng mạnh, sẽ giúp TDN gia tăng lợi nhuận rất mạnh trong thời gian tới, cụ thế 6TCN
    [​IMG]
    - Nhìn vào TCSĐ sẽ thấy giá trị còn lại tại 30/6 là 327 tỷ, khoảng 2.5 năm nữa TDN sẽ hết khấu hao. Sẽ bổ sung 1 nguồn lợi nhuận khủng khiếp từ năm 2023 trở đi, ước tính khoảng 60 tỷ/năm.

    2.2 Phân tích Nguồn vốn:
    [​IMG]
    - Vay NH và DH của TDN giảm rất nhanh, do dòng tiền từ SXKD mang lại TDN đã dùng gần như toàn bộ để trả nợ vay. 6TDN đã trả được 277 tỷ nợ vay, Đến 30/6/20 toàn bộ nợ vay NH đã hết, giờ TDN sẽ tập trung trả nợ vay DH. Với tốc độ trả nợ như thế này, hết 2021 TDN sẽ đủ tiền để trả hết nợ, mỗi năm sẽ bổ sung cho TDN nguồn lợi nhuận khoảng 30-35 tỷ từ nguồn chi phí lãi vay.
    - 30/6 số dư CP phải trả là 69 tỷ, Dự phòng phải trả NH là 185 tỷ:
    + Nhìn vào số liệu trên sẽ thấy điểm bất hợp lý là số liệu chốt 2019 số dư gần như bằng 0 nhưng 30/6 lại dư rất nhiều. Nếu soi lại Báo cáo bán niên 30/6/2019 cũng thấy TDN hạch toán như vậy. Như vậy kết luận được gì?
    --> TDN đang giấu lãi 6TDN20 ở 2 chỉ tiêu trên, cũng giống như 2019 LN 6TCN19 rất đột biến. Với giá than thế giới tăng mạnh thì LN 6TCN20 của TDN còn khởi sắc hơn nữa.

    2.3. Báo cáo KQKD
    [​IMG]
    - LNST và EPS tăng trưởng rất mạnh, hơn gấp đôi so với cùng kỳ. Nếu hạch toán hết khoản lợi nhuận đang giấu ở trên thì còn khủng khiếp nữa.

    3. Các chỉ số tài chính
    [​IMG]
    - LNST, ROE, EPS của TDN đều tăng trưởng mạnh qua các năm, dự kiến LNST 2020 rơi vào khoảng 120 tỷ do hưởng lợi từ giá than thế giới tăng mạnh và nhu cầu trong nước --> ROE~40%, PE 1.8, PB: 0.46. Tỷ suất cổ tức~12%. Đây là mức thực sự quá thấp và quá hấp dẫn trên thị trường.

    4. Rủi ro
    - Có thể anh hưởng bởi giá than nhập khẩu nếu giá thấp hơn trong nước sản xuất.
    - Thanh khoản thấp. Nhưng nếu chỉ nhìn vào Vol sẽ không đánh giá hết được TDN do phân tích bên trên, LNST, ROE, EPS, cổ tức như trên nên các cổ đông nắm giữ rất chặt. Về bản chất chưa hẳn đã là rủi ro. N2020 thanh khoản đã được cải thiện đáng kể, có những phiên Vol 900k
    - TKV đã tăng tỷ lệ vốn lên 65%, nếu quản lý nhà nước yếu kém có thể gây thất thoát.

    5. Kết luận
    Với mức giá 7.x hiện tại thì TDN thực sự quá hấp dẫn cho đầu tư cả NH, trung hạn và dài hạn. Đây sẽ là 1 siêu cổ hiếm có trên thị trường với mức định giá quá rẻ mạt!!!!!
    timestock, tiep259 và BI-TRI-DUNG thích bài này.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  3. Bicesee

    Bicesee Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    01/04/2017
    Đã được thích:
    248
    #2
    08/10/2020, 14:03
    Hội nghị giao ban điều hành sản xuất tháng 10/2020
    Thứ hai - 05/10/2020 23:09 23 0
    Chiều ngày 1/10/2020, tại Trụ sở Tập đoàn, Tổng Giám đốc Đặng Thanh Hải chủ trì Hội nghị giao ban trực tuyến điều hành sản xuất tháng 10/2020 tại hai điểm cầu Hà Nội, Hạ Long.
    [​IMG]
    Toàn cảnh Hội nghị giao ban điều hành sản xuất tháng 10/2020 của TKV
    Phát biểu chỉ đạo Hội nghị, Tổng Giám đốc Tập đoàn Đặng Thanh Hải biểu dương tinh thần lao động của CNCB toàn Tập đoàn, góp phần hoàn thành kế hoạch tháng 9 và 9 tháng đầu năm.

    Đến hết tháng 9, doanh thu toàn Tập đoàn đạt 94.024 tỷ đồng, sản lượng than nguyên khai đạt 29,68 triệu tấn. Tiêu thụ đạt 33,43 triệu tấn, trong đó, tiêu thụ nội địa đạt 33,43 triệu tấn, riêng hộ điện là 27,9 triệu tấn, tăng 1,2 triệu tấn so với cùng kỳ 2019. Sản xuất Alumin quy đổi đạt trên 1 triệu tấn. Sản xuất điện 7,9 tỷ kWh. Sản xuất khoáng sản, vật liệu nổ cơ bản hoàn thành theo kế hoạch.

    Đáng chú ý, trong bối cảnh chịu ảnh hưởng của dịch Covid -19, Tập đoàn đã nộp ngân sách Nhà nước hơn 15.600 tỷ đồng, tăng 6% so với cùng kỳ. Lợi nhuận đạt trên 1.200 tỷ đồng.

    Triển khai các nhiệm vụ trong tháng 10, Tổng Giám đốc Tập đoàn Đặng Thanh Hải đề nghị điều hành sản xuất phù hợp với tình hình tiêu thụ. Chú trọng công tác đào lò, bóc đất chuẩn bị tốt diện sản xuất cho năm 2021. Các đơn vị tiếp tục thực hiện công tác phòng chống dịch covid - 19 trong tình hình mới; triệt để thực hành tiết kiệm, chống lãng phí; quan tâm chăm lo, đảm bảo việc làm và thu nhập của người lao động.

    Tổng Giám đốc Tập đoàn cũng nhấn mạnh việc đẩy mạnh các phong trào thi đua lao động sản xuất, thiết thực kỷ niệm 180 năm ngày khai thác tấn than đầu tiên, 84 năm ngày Truyền thống Công nhân vùng Mỏ - Truyền thống Ngành Than và sự kiện Đại hội Thi đua yêu nước TKV giai đoạn 2020-2025.

    Bên cạnh đó, Tổng Giám đốc Đặng Thanh Hải yêu cầu các đơn vị triển khai nghiêm túc Chỉ thị số 158/TKV-AT về tăng cường công tác đảm bảo an toàn lao động trong quá trình SXKD.

    Tháng 10, Tập đoàn đặt kế hoạch sản xuất 3 triệu tấn than nguyên khai, tiêu thụ 3,38 triệu tấn. Bóc đất tổng số 13,8 triệu m3, đào lò 22.700 m. Sản xuất alumina 114.000 tấn. Sản xuất điện 926 triệu kWh./.
    --- Gộp bài viết, 08/10/2020, Bài cũ: 08/10/2020 ---
    Với PE dự phóng cho N2020 là 1.8, và PB là 0.46 Trên cả 3 sàn liệu có em nào như TDN.
    timestock thích bài này.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  4. buffettwarrent319

    buffettwarrent319 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    22/10/2015
    Đã được thích:
    107
    #3
    08/10/2020, 14:10
    Bỏ. Sắp tới sáp nhập với TC6 thì ko còn hấp dẫn nữa đâu
    Loan tin| |Báo vi phạm
  5. Bicesee

    Bicesee Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    01/04/2017
    Đã được thích:
    248
    #4
    08/10/2020, 14:57
    Chuyện lạ đời, khi sáp nhập 1 ông làm ăn rất tốt của TKV về với 1 ông lỗ chổng vó.
    --- Gộp bài viết, 08/10/2020, Bài cũ: 08/10/2020 ---
    TDN hôm nay Tây lông ngửi thấy mùi than rồi
    BI-TRI-DUNG thích bài này.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  6. timestock

    timestock Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/03/2009
    Đã được thích:
    9.632
    #5
    08/10/2020, 16:41
    Người ta mất hàng chém gió đó bác.
    T xin cái link về đề án sát nhập thì ko thấy đâu.
    Chúng ta là nhỏ lẻ chỉ phân tích dựa trên những thông tin chuẩn. Còn kiểu tin đồn thì bỏ đi, t ko đầu tư cổ phiếu theo tin đồn.
    TDN bác cứ yên tâm mà cầm.
    Lục tung 3 sàn nên thấy nó là hàng hiếm rồi.
    Đầu ngành than.
    Còn các bài phân tích thì các bác ở trên phân tích hết rồi.
    Ngồi chờ TDN về đúng giá trị thực thôi.
    Bicesee thích bài này.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  7. Bicesee

    Bicesee Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    01/04/2017
    Đã được thích:
    248
    #6
    08/10/2020, 16:43
    Chuẩn như bác nói
    Loan tin| |Báo vi phạm
  8. Bicesee

    Bicesee Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    01/04/2017
    Đã được thích:
    248
    #7
    08/10/2020, 22:11
    TDN mai có khi về 8 anh em nhỉ
    Loan tin| |Báo vi phạm
  9. Bicesee

    Bicesee Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    01/04/2017
    Đã được thích:
    248
    #8
    09/10/2020, 09:37
    TDN nén chặt quá các bác nhỉ
    Loan tin| |Báo vi phạm
  10. Bicesee

    Bicesee Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    01/04/2017
    Đã được thích:
    248
    #9
    09/10/2020, 11:57
    TDN không những SXKD có hiệu quả cao mà còn rất tích cực hoạt động xã hội!!!

    CBCNV CÔNG TY CỔ PHẦN THAN ĐÈO NAI – VINACOMIN MUA GẦN 1,5 TẤN THỦY SẢN HỖ TRỢ NÔNG DÂN TỈNH QUẢNG NINH
    Do ảnh hưởng của dịch Covid-19, hiện nay nhiều hộ nuôi trồng thủy sản (nhất là nuôi ngao hai cùi, nuôi hầu Thái Bình Dương...) trên địa bàn tỉnh Quảng Ninh đang gặp khó khăn về việc tiêu thụ sản phẩm.


    Hưởng ứng lời kêu gọi của lãnh đạo Công ty cổ phần Than Đèo Nai về việc mua sản phẩm thủy sản ủng hộ bà con nuôi trồng thủy sản trên địa bàn tỉnh Quảng Ninh, đã có 455 CBCNV đang công tác tại Công ty cổ phần Than Đèo Nai đăng ký mua ủng hộ gần 1,5 tấn thủy sản (gồm ngao hai cùi nguyên con; ruột ngao hai cùi; hàu Thái Bình Dương nguyên con và ruột hàu Thái Bình Dương) với tổng số tiền là 79,1 triệu đồng.

    Chiều ngày 23/4/2020 hộ nuôi trồng thủy sản đã trực tiếp giao ngao và hầu theo đúng số lượng CBCNV Công ty đã đăng ký và thu về 79,1 triệu đồng tiền bán hàng. Được biết ngao hai cùi nguyên con được bán với giá 48.000đ/kg; ruột ngao hai cùi là 133.000 đ/kg; Hàu Thái Bình Dương nguyên con là 27.000đ/kg; Ruột hàu Thái Bình Dương là 120.000đ/kg.

    Việc CBCNV mua ủng hộ thủy sản nuôi trồng trên địa bàn tỉnh Quảng Ninh trong bối cảnh hạn chế xuất khẩu do ảnh hưởng của dịch Covid-19, đã lan tỏa tinh thần tương thân - tương ái trong cộng đồng, đồng thời đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm thủy sản nuôi trồng giúp bà con nông dân kịp thời thu hồi vốn và góp phần cải thiện bữa ăn giàu dinh dưỡng cho gia đình thợ mỏ.

    [​IMG]

    [​IMG]

    Đưa tin: Hoàng Thị Quỳnh Trang, Văn phòng, Công ty cổ phần Than Đèo Nai
    --- Gộp bài viết, 09/10/2020, Bài cũ: 09/10/2020 ---
    Tây múc thêm hơn 30k, anh em cứ bán đi Tây múc hết nhé.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  11. Bicesee

    Bicesee Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    01/04/2017
    Đã được thích:
    248
    #10
    09/10/2020, 14:56
    Anh em ta hàng ngon không mua, để Tây nó xơi, khi nào tăng mạnh thì ta lại đua. Hôm nay Tây 60k/100K nhé anh em.
    Bicesee đã loan bài này
    Loan tin| |Báo vi phạm
Trang 1/4

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này