Thiên Long - TLG bứt tốc sau covid, nhu cầu phục hồi khi vp, tr.học mở cửa

Gửi ACE một số thông tin từ báo cáo cập nhật kết quả kinh doanh tháng 4 của CTCP Tập đoàn Thiên Long (TLG). Doanh nghiệp gửi thông tin đến cổ đông đăng ký nhận newsletter nhưng lại không công bố rộng rãi trên website. Mình xin chia sẻ và hy vọng sẽ có ích cho ACE.

Tháng 4/2022, doanh thu 319 tỷ đồng, tăng 61.8% so với cùng kỳ; lãi ròng 46 tỷ đồng, gấp 4 lần cùng kỳ.

Về kết quả lũy kế 4 tháng đầu năm 2022: doanh thu 1,114 tỷ, tăng 26.9%; lãi ròng 161 tỷ, tăng 65%.
Một số thông tin về hoạt động kinh doanh trong 4 tháng:

- Thị trường xuất khẩu ghi nhận doanh thu tăng trưởng cao nhờ các thị trường ĐNÁ mở cửa sau dịch và sự ổn định hơn về chính trị tại Myanmar.

- Thị trường nội địa có doanh thu trưởng 21.7% so cùng kỳ.

- Đã triển khai tăng giá bán một số sản phẩm và tiếp tục theo sát lộ trình tăng giá bán định hướng từ đầu năm.

XEM HÌNH ẢNH ĐỂ BIẾT THÊM CHI TIẾT:



TLG hiện có mức định giá thị trường xấp xỉ 3.5k tỷ VNĐ, tương ứng P/E trượt khoảng 11.4x (dựa trên lợi nhuận đến Q1.2022). Tuy nhiên, ace lưu ý Q3/2021 TLG gần như không có lợi nhuận vì đó là đỉnh điểm của dịch bệnh Covid tại VN, khi mà TP HCM và miền Nam ai ở nhà nấy, học sinh k đến trường, nhân viên không đến cty.
=> nhu cầu bút viết và văn phòng phẩm rất thấp trong Q3/2021
=> mức lợi nhuận trượt hiện nay của TLG là ở dưới mức hoạt động bình thường của công ty (vì Q3/2021 k có lợi nhuận)
=> mức PE đúng công suất bình thường sẽ chỉ khoảng 8-9x

Không chỉ có thế, sau dịch là thời điểm hoạt động TLG thực sự trở lại quỹ đạo tăng trưởng mới, với đội ngũ lãnh đạo trẻ với cách tiếp cận kinh doanh bài bản hơn từ giữa năm 2021 (không chỉ đơn thuần sản xuất mà còn chú trọng hơn vào chiến lược tổng thể, marketing, phát triển thị trường, xây dựng văn hóa doanh nghệp - tham khảo thông tin các lãnh đạo mới đc bổ nhiệm tại BCTN) và một kế hoạch mở rộng nhà máy ngay trong năm nay. Các bước đi của TLG nhằm chiếm thêm thị phần sớm khi các đối thủ cạnh tranh nhỏ hơn (do thị trường phân mảnh) vì k có nguồn lực tốt mà sẽ bị rơi rụng. Các con số KQKD trong tháng 4 và lũy kế 4 tháng đầu năm 2022 là minh chứng cho khởi đầu suôn sẻ.

Chúng ta sẽ sớm thấy các con số KQKD khả quan của TLG trong tháng 5 (đc công bố cuối tháng 6), quý 2 (công bố cuối tháng 7) và quý 3 (công bố tháng 10) sắp tới!!