Tổng hợp thông tin cho cổ đông D2D (lưu hành nội bộ):

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi TLTL14, 12/07/2019.

1226 người đang online, trong đó có 91 thành viên. 02:38 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 4 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 4)
Chủ đề này đã có 412 lượt đọc và 411 bài trả lời
  1. TLTL14

    TLTL14 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/11/2015
    Đã được thích:
    4.766
    Tổng hợp thông tin cho cổ đông D2D (lưu hành nội bộ):
    Lưu ý: top này dùng để cung cấp thông tin về D2D, các bác vui lòng không spam hay gửi thông tin về cổ phiếu khác để tránh loãng top. Không khuyến nghị mua bán cổ phiếu, chỉ dùng cho cổ đông D2D trao đổi thông tin.


    Tiêu chí pic là chia sẻ thông tin, còn trading tự lực chiến đấu, thương trường = chiến trường

    Hải Phòng, ngày 27 tháng 02 năm 2019

    BÁO CÁO KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ

    D2D – CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN CÔNG NGHIỆP SỐ 2 (HSX)

    1. Thông tin cổ phiếu

    Mã chứng khoán : D2D

    SLCP Niêm yết (cp) : 10.700.000

    Vốn hóa thị trường (tỷ đồng) : 884

    Giá thấp/cao 52 tuần : 58.8 – 83.7

    Giá hiện hành : 83

    Giá sổ sách : 44.3

    KLGD trung bình 52T (cp) : 38.446

    Cơ cấu cổ đông:

    - Cổ đông nhà nước : 57,7% (UBND Tỉnh Đồng Nai)

    - Cổ đông nước ngoài : 9,55%

    Thành lập: 25 năm, thành viên của Tổng Công ty Sonadezi – Đồng Nai


    2. Báo cáo tài chính:

    Bảng cân đối tài sản:

    Nguồn vốn:

    - Vốn chủ sở hữu: 474 tỷ, trong khi vốn điều lệ 107 tỷ, giá sổ sách: 44.300 đồng/cổ phiếu

    - Nợ ngắn hạn: 463 tỷ, bao gồm:

    o 368 tỷ người mua trả tiền trước (nợ này là nợ tốt, khách hàng mua nhà và đất nền đặc cọc tiền 70% cho công ty)

    o 19,6 tỷ doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn (nợ này là nợ tốt, tiền khách hàng thuê đất khu công nghiệp và thuê chợ trả trước)

    - Nợ dài hạn: 653 tỷ là doanh thu chưa thực hiện dài hạn(nợ này là nợ tốt, tiền khách hàng trả trước tiền thuê lại đất khu công nghiệp Nhơn Trạch 2 và Châu Đức nhưng Công ty hạnh toán dần theo năm)

    Tài sản: tương ứng với nguồn vốn thì tài sản hình thành nên nguồn vốn trên gồm:

    - Tiền mặt: 911 tỷ (trong đó gửi tiết kiệm có kỳ hạn > 3 tháng lãi suất 7%/năm là 797 tỷ)

    - Hàng tồn kho: 278 tỷ (trong đó 260 tỷ là tồn kho hạ tầng đất nền khu dân cư Lộc An sẽ hạch toán trong năm 2019)

    - Các khoản phải thu: bé, không đáng kể

    - Bất động sản đầu tư: 182 tỷ (đã trừ khấu hao, là chi phí làm hạ tầng khu công nghiệp Nhơn Trạch 2)

    Hiệu quả hoạt động:

    - Nguồn thu của Công ty gồm 2 nguồn:

    o Thu tiền chuyển nhượng bds đất nền, nhà: biên lợi nhuận gộp 25-28%

    o Thu tiền cho thuê lại đất khu công nghiệp và chợ: biên lợi nhuận gộp 50-70%

    - Lợi nhuận ròng/vốn chủ sở hữu năm 2018 : 94 tỷ/474 = 19,8%

    - Lợi nhuận ròng/ vốn điều lệ 2018 : 94 tỷ/107 = 87,8%

    - Lợi nhuận ròng/vốn hóa 2018 : 94 tỷ/884 = 10,6% > lãi ngân hàng.


    3. Rủi ro:

    Bất động sản đóng băng:

    - Nhận định vĩ mô: Việt Nam đang thu hút tốt vốn đầu tư nước ngoài, bên cạnh đó tăng trưởng của Samsung, Apple và các hãng xe của Nhật, Hàn đang chậm lại do canh tranh lớn từ Trung Quốc (điện thoại Trung Quốc Xiaomi, xe ô tô Trung Quốc….) nên chính phủ Việt Nam đang có động thái bơm tiền dần để hỗ trợ tăng trưởng (hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc), việc làm này là tiếp sau việc nới lỏng tiền tệ của chính phủ Trung Quốc. Tiền chảy ra ngoài xã hội nhiều sẽ làm bong bóng tài sản, bong bóng bất động sản to dần và nổ, đóng băng. Tuy nhiên, thời gian đến lúc bong bóng bất động sản còn 2,3 năm nữa.

    Canh tranh doanh nghiệp cùng ngành:

    - Nguồn cung bất động sản TP. HCM bị co lại nên doanh nghiệp bất động sản đổ xô về tỉnh lẻ (Đồng Nai, Vũng Tàu, Nha Trang, Đà Nẵng….) đầu tư. Tuy nhiên, D2D là doanh nghiệp bất động sản uy tín tương đương VINCOM tại Đồng Nai và là doanh nghiệp của UBND tỉnh Đồng Nai nên các khu đất tốt được giao cho D2D.

    Banh lãnh đạo có lí trí xử lý sao với đồng tiền mặt:

    - Sau khi thu hết tiền dự án Lộc An trong năm 2019 tiền mặt Cty có 1.911 tỷ.

    4. Điểm nhấn, kì vọng đầu tư:

    Tài sản hiện nay của D2D:

    - 280 ha đất khu công nghiệp Nhơn Trạch 2 – Đồng Nai đã cho thuê hết, hàng năm cho dòng tiền ròng 160 tỷ (doanh nghiệp thuê mới thay doanh nghiệp cũ, doanh nghiệp cũ chuyển từ thuê ngắn hạn sang dài hạn trả tiền 1 lần).

    - 13,1 ha đất khu công nghiệp Châu Đức – Vũng Tàu: đang xúc tiền cho doanh nghiệp FDI thuê lại, đang tiến triển tốt với làn sóng đầu tư vào Việt Nam hiện nay.

    - 2,3 ha chợ Long Thành, chợ Quản Thủ cho tiểu thương thuê thu tiền hàng năm

    - 16 ha đất giai đoạn 2 phường Thống Nhất thành phố Biên Hòa đã được giao đất, đang xây chung cư và đền bù xong 90% làm khu dần cư bán đất nền và xây nhà liền kề, biệt thự bán.

    - 40 ha đất nền dự án khu dân cư Quản Thủ, xã Lộc An, huyện Long Thành: đang làm thủ tục đầu tư

    - 45 ha đất nền dự án BT làm hạ tầng đường cách mạng tháng 8 nối dài 1,3 km và nhà nước thanh toán bằng đất nền khu dân cư ven đường.

    - 769 lô đất nền đã xong hạ tầng và đã bán xong 100% tại khu dân cư Lộc An + 30 lô đất nền cần xây nhà liền kề xong mới được bán.

    - Uy tín, thương hiệu của D2D tại Đồng Nai giống như VINCOM tại Đồng Nai, đất được giao không thiếu chỉ là ban lãnh đạo lựa chọn thời điểm cấp tập đầu tư và ra hàng.

    - Uy tin, thương hiệu của D2D trong hệ thống tổng công ty Sonadezi: top 2 các doanh nghiệp hoạt động hiệu quả trong hệ thống tổng công ty Sonadezi

    Kì vọng đầu tư:

    - Năm 2019 công ty sẽ hạch toán:

    Phần thu: 979 tỷ

    Lợi nhuận từ hoạch toán việc cho thuê lại đất khu công nghiệp: 40 tỷ

    Lợi nhuận từ doanh thu tài chính (lãi tiền gửi) 797 tỷ x 7% = 55 tỷ

    Lợi nhuận từ hạch toán bán đất nền khu dân cư Lộc An, chi tiết:

    Tiền thu từ bán đất nền: 1.364 tỷ - 10% VAT – 0,5% thuế trước bạ - 336 tỷ tổng mức đầu tư = 884 tỷ lợi nhuận gộp

    Tổng lợi nhuận gộp: 979 tỷ

    Phần chi:

    Chi phí quản lý doanh nghiệp: 33 tỷ

    Tổng lợi nhuận trước thuế : 946 tỷ

    Lợi nhuận ròng sau thuế : 756 tỷ

    EPS : 70.700 đồng/cp

    p/e : 1,17


    Thông tin điều tra về Công ty:

    - Định tính: Dự án Lộc An rất lãi (cổ đông nội bộ), việc hoạch toán lợi nhuận sẽ hạch toán dần từ Quí 1.19 và tập trung hạch toán nhiều ở Quý 4.19. Việc này xét trên góc độ đầu tư là tốt vì chiếm dụng được thuế 1 năm.

    - Định lượng: điều tra PHÁT SINH TĂNG của 02 tài khoản BIDV và VCB nhận tiền đặt mua đất nền Lộc An – thời gian từ 1/1/2019 đến nay:

    o Tài khoản BIDV: thêm 207 tỷ

    o Tài khoản VCB: thêm 352 tỷ

    Tổng: 559 tỷ.

    Như vậy, tổng tiền mặt trên bảng cân đối kế toán của D2D đến nay (chưa đến kì công bố) là: 1.470 tỷ/10,7 triệu cp = 137.000 đồng/cổ phần (chỉ tiêu tiền mặt/cổ phần). Dự kiến khi thu đủ tiền dự án Lộc An thì tiền mặt của Công ty: 1.911 tỷ tương ứng chỉ tiêu tiền mặt/cổ phần = 178.000 đồng/cp.

    Khuyến nghị đầu tư:

    - Đầu tư vùng giá hiện tại: 80 – 85 (giá hiện tại 83.000 đồng/cp)

    - Sau khi mua theo dõi hoạt động của Công ty theo nhiều kênh.

    - Việc chốt lãi dự kiến thực hiện khi Công ty hạch toán gần hết dự án Lộc An với kì vọng 297.000 đồng/cp (chưa tính tách cổ phiếu nếu có)

    Ý KIẾN CHỈ ĐẠO CỦA CHỦ TỊCH NGƯỜI LẬP BÁO CÁO

    ------------------------------------------------------------

    Trên đây là khuyến nghị đầu tư cách đây 1/2 năm. Hiện tại, cập nhật 1 số thông tin D2D như sau:

    1. Kế hoạch là sẽ hạch toán lợi nhuận Lộc An từ 5 năm xuống còn 2 năm, nên con số sẽ khủng :D

    2. Sắp có bctc quý 2.19. Con số chưa rõ nhg dc tin là rất tốt chứ ko phải tốt :D

    3. Dự án Thống Nhất 2 đền bù 99% rồi, Chỗ đền bù cty đã cho xe ủi san bằng hết rồi và cỏ cũng mọc lên như nấm ý. Giờ đang chờ chủ tịch tỉnh Đồng Nai lên là xong thôi. Đất để lâu càng nhiều tiền thôi. :D

    4. Có thể D2D làm chung cư dưới Lộc An trước. Vì đất giao cho huyện. Huyện không nhận D2D đang làm thủ tục xin xây chung cư luôn. Để dân sân bay di dời về ở. Tiền Lộc An cũng nhiều rồi.

    5.Vậy sếp mới nói 2020 mà xin được sếp thưởng tiếp

    6. Trước mình có nói D2D là cái máy in đất, giờ ae thấy lờ mờ rồi nhé :D




    zWanderz, Vi_vua_khong_ngaiDungle0911666696 đã loan bài này.
  2. vitconlonnhon

    vitconlonnhon Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/10/2018
    Đã được thích:
    3.610
    Không giữ D2D nhưng cũng xin trang đầu. Chúc mừng các bác :drm4
  3. OwlEye

    OwlEye Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/09/2018
    Đã được thích:
    3.208
    Chiếm căn mặt tiền... :drm
    bambo08gaconchungkhoan thích bài này.
  4. Dungle0911666696

    Dungle0911666696 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    25/09/2018
    Đã được thích:
    118
    Ôi các anh nhanh quá, slot 4 huhu
  5. Bingo2015

    Bingo2015 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    10/06/2015
    Đã được thích:
    78
    D11 bác oi.
    TLTL14 thích bài này.
  6. BobbyAxelrod

    BobbyAxelrod Thành viên mới

    Tham gia ngày:
    27/10/2018
    Đã được thích:
    11
  7. Phancaobt

    Phancaobt Thành viên tích cực

    Tham gia ngày:
    26/03/2019
    Đã được thích:
    26
    Mừng nhà mới :drm. Cảm ơn bác @TLTL14
  8. vuvanquyen

    vuvanquyen Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    29/11/2017
    Đã được thích:
    759
    :drm1
  9. bric0810

    bric0810 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/08/2018
    Đã được thích:
    620
  10. nhadautustock

    nhadautustock Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    10/12/2017
    Đã được thích:
    188
    Hàng chất như nước cất:drm:drm:drm
    Naothanlan đã loan bài này

Chia sẻ trang này