VEA phi từ 2x lên 6x mới lộ ra nhiều thứ

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi anh_nak, 04/08/2019.

6888 người đang online, trong đó có 1304 thành viên. 12:56 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 4834 lượt đọc và 34 bài trả lời
  1. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/06/2015
    Đã được thích:
    7.710
    VEA: Doanh số bán xe máy đang trên đà phục hồi – Cập nhật

    [​IMG]
    * Chúng tôi nâng khuyến nghị của Tổng CT Máy động lực và máy nông nghiệp ViệHOLD t Nam (VEA) từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên MUA khi chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 10% trong khi giá cổ phiếu trên thị trường đã điều chỉnh 12% trong 2 tháng qua.

    * Mức điều chỉnh tăng giá mục tiêu của chúng tôi chủ yếu đến từ việc gia tăng tài sản lưu động của VEA và cập nhật định giá P/E từ cuối năm 2019 sang giữa năm 2020. Các điều chỉnh này giúp bù đắp cho điều chỉnh giảm dự phóng LNST sau lợi ích CĐTS lần lượt 3%/2%/2% các năm 2019/2020/2021.

    * Mức điều chình giảm lợi nhuận ở trên chủ yếu đến từ Honda. Chúng tôi điều chỉnh giảm 3% lợi nhuận dự phóng 2019 của Honda khi cả doanh số xe máy và ôtô đều thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi trong quý 2/2019.

    * Chúng tôi dự báo EPS của VEA sẽ tăng 7%/16%/10 trong các năm 2019/2020/2021 khi chúng tôi dự phóng lợi nhuận từ Honda, Toyota và Ford ghi nhận tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) lần lượt 9%, 18% và 15%. Chúng tôi dự báo lợi nhuận năm 2019 sẽ phần nào bị ảnh hưởng bởi khoản truy thu thuế bất thường 245 tỷ đồng.

    * Với P/E dự phóng 2019 đạt 9,3 lần, VEA hiện đang giao dịch với chiết khấu 27% so với P/E trượt của các công ty cùng ngành trong khu vực, là mức hấp dẫn theo quan điểm của chúng tôi dù VEA không nắm giữ tỷ lệ sở hữu kiểm soát tại các công ty ôtô liên kết.

    * Chúng tôi dự phóng cổ tức tiền mặt của VEA sẽ ghi nhận CAGR 18% trong giai đoạn 2018-2021 khi VEA cà các công ty ôtô liên kết có kế hoạch duy trì tỷ lệ thanh toán 100%, theo ban lãnh đạo VEA cho biết.

    Nguồn: TH



    ☏ :097.522.8813
    Skype :quantran0211
  2. bdsanhnghiem

    bdsanhnghiem Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/02/2013
    Đã được thích:
    2.996
    cảnh báo ace từ lúc giá 59k rồi mà bọn LÁI này đánh ác thật
    hỗ trợ rất sâu đó ae
    bdsanhnghiem đã loan bài này
  3. attbgroup6868

    attbgroup6868 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/03/2015
    Đã được thích:
    2.838
    VEA đợt này sẽ về 4X như chơi đấy ae ah
    bdsanhnghiem thích bài này.
  4. bdsanhnghiem

    bdsanhnghiem Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/02/2013
    Đã được thích:
    2.996
    tôi dự báo 3x chứ ko phải 4x đâu
    bdsanhnghiem đã loan bài này
  5. attbgroup6868

    attbgroup6868 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/03/2015
    Đã được thích:
    2.838
    Có thể về 35-36 vì đợt vừa rồi Quỹ VINACAPITAL đẩy giá xong bỏ chạy luôn
    bdsanhnghiem thích bài này.

Chia sẻ trang này