VFG - Khử trùng Việt Nam ( Cổ phiếu giá trị đi ngược đám đông năm 2016 )

Vòng mới nhỉ

Tóm tắt báo báo HSC:

VFG đã công bố KQKD năm 2016 chưa kiểm toán với tổng doanh thu đạt 2.421 tỷ đồng (tăng trưởng 14,9%), và LNST đạt 146,3 tỷ đồng (tăng trưởng 37,1%); lần lượt hoàn thành 103,7%; 100,6% đề ra.

Mảng thuốc bảo vệ thực vật và giống cây trồng giúp doanh thu tăng trưởng – Mảng thuốc bảo vệ thực vật & giống cây trồng đóng góp 87,7% tổng doanh thu (2.124 tỷ đồng, tăng trưởng 18%); tiếp đến là mảng khử trùng & dịch vụ PCO đóng góp 11,8% (286,8 tỷ đồng, giảm 3,5%); cho thuê văn phòng đóng góp 0,4% doanh thu (10,4 tỷ đồng).

Nhà máy mới tại Long An sẽ nâng gấp 3 lần công suất (từ 3.500 tấn lên 9.500 tấn) và sẽ đi vào hoạt động trong tháng 4 hoặc tháng 5 năm nay.

Dự báo 2017:

1. Doanh thu thuần tăng trưởng 7,4% và đạt 2.435 tỷ đồng với giả định doanh thu thuốc bảo vệ thực vật & giống cây trồng tăng trưởng 8% và đạt 2.293 tỷ đồng;
2. Giả định doanh thu khử trùng & dịch vụ PCO tăng trưởng 4% và đạt 297,1 tỷ đồng;
3. Doanh thu mảng BĐS tăng nhẹ 1% lên 10,5 tỷ đồng;
4. Tổng chi phí đầu tư cho nhà máy mới là 150 tỷ đồng; trong đó 110 tỷ đồng đầu tư xây nhà máy và 40 tỷ đồng để mua máy móc thiết bị. Thời gian khấu hao là 20-25 năm cho nhà xưởng và 6-7 năm cho máy móc thiết bị; theo đó chúng tôi dự báo chi phí khấu hao sẽ tăng 43% trong năm nay lên 18,8 tỷ đồng. Tuy nhiên điều này sẽ không ảnh hưởng nhiều đến giá vốn hàng bán do chi phí khấu hao chỉ chiếm khoảng 1% tổng giá vốn hàng bán.
5. Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận gộp đạt 637,8 tỷ đồng (tăng trưởng 8%) và tỷ suất lợi nhuận gộp là 26%.
6. Chúng tôi giả định tỷ lệ chi phí bán hàng & quản lý/doanh thu thuần giữ nguyên ở 17,5%.

Theo đó, chúng tôi dự báo LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 162,7 tỷ đồng (tăng trưởng 11,3%); EPS đạt 8.013đ.

Quan điểm đầu tư – Tiếp tục duy trì đánh giá Khả quan. KQKD năm 2016 có thể nói là rất khích lệ trong điều kiện thời tiết không thuận lợi vào nửa đầu năm. Nhà máy mới vẫn được xây đúng kế hoạch. Tuy nhiên công ty cho biết thời gian để nhà máy mới ổn định hoạt động sẽ dài hơn chúng tôi kỳ vọng; theo đó câu chuyện tăng trưởng sẽ rơi vào năm 2018. Công ty đã đặt kế hoạch khá tham vọng là đến 2020 đạt doanh thu 4.000 tỷ đồng. Như vậy triển vọng tăng trưởng dài hạn vẫn giữ nguyên.

Tại thị giá hiện tại, P/E dự phóng là 9,7 lần; thấp hơn nhiều các doanh nghiệp cùng ngành trong khu vực là 15,6 lần. Theo đó giá trị hợp lý là 124.631đ.

http://f319.com/threads/vfg-cong-ty...-kho-bau-it-nguoi-chu-y.875965/#post-21121435

Cứ lấy PE 15 nhân với công ty trên sàn thì các công ty còn tăng phi mã....vãi định giá của các analyser.

Các bác thử mua lên giá 78k/CP là cũng gom được vài chục ngàn CP thôi

VFG là cổ phiếu scanlim bác nhé

--- Gộp bài viết, 13/02/2017, Bài cũ: 13/02/2017 ---

bác bán dữ thế, 35k 78 luôn à

suỵt,,, suy đoán là quyền của bác

--- Gộp bài viết, 13/02/2017 ---

nói thế thôi, em không có bán, cũng ko mua thêm. kệ nó , bác gom hàng quýnh lên trả về giá trị thực theo e tý thì cảm ơn

--- Gộp bài viết, 13/02/2017 ---

thằng cầm mấy chục k bán mấy hôm nay nó mất kiên nhẫn rồi, bán xong em vào là tăng thôi

cứ để bạn ấy bán bác ạ

CÓ BÁC NAO UPDATE KHÔNG NHỈ