VGS đầu tư giá trị và dư địa tăng trưởng

Có nhiều bài viết về DN thép Việt Đức rồi tôi ko viết lại nữa các bạn có thể tìm đọc. Tôi lập toppic này để phân tích về VGS những thế mạnh hiện tại và tương lai. Mời mọi người vào chia sẻ và phân tích thêm;
- Từ khi thành lập VGS liên tục phát triển Doanh thu tăng có thời kỳ BDS trầm lắng thì Doanh thu chững lại nhưng năm sau lại tiếp tục tăng đến hết năm 2016 sẽ đạt khoảng 4.500tỷ điều này khẳng định tốc độ tăng trưởng doanh thu rất cao bình quân 30- 40% năm. Nhưng lợi nhuận lại có phần thăng trầm có năm lãi chưa đến 1 tỷ. Lý do là từ năm 2008 VGS mở rộng dây truyền sx khấu hao tăng. 2011 xây dựng toà nhà văn phòng Tỉnh Vĩnh Phúc và đầu tư dự án Việt Đức city nhưng mới chỉ dừng lại ỏ mức thủ tục pháp lý và khoảng 26 tỷ vào công ty con Đầu tư Việt Đức. thời kỳ 2010 đến 2013 lợi nhuận dùng trả vốn vay và lãi vay trong khi đó Toà nhà văn phòng chưa hoạt động thị trường tiêu thụ thép do bds đóng băng lãi vay ngân hàng lên đến 18 -20 % nhưng vgs đã vượt qua những năm khó khăn nhất. ( khẳng định nếu chỉ tập trung vào sx thép dù khó khăn như những năm đó thì VGS vẫn rất tiềm năng vì doanh thu vẫn rất cao).
- Hiện nay Toà nhà văn phòng đã cho thuê tiền thu hàng năm ăn dấn thôi. Dự án Việt Đức city sẽ tìm đối tác chuyển nhượng (bán cũng dc một mớ kha khá )và VGS cũng rất nhiều ts là đất nhé. VGS tập trung vào sx thép.
- Về Vĩ mô kinh tế chính trị ổn định dân giàu lên xây nhà, nhà cũ đập đi xây nhà mới, BDS hồi phục, đầu tư công ổn định, hạ tầng giao thông liên tục xây dựng. Doanh nghiệp NN vào việt nam ngày một đông xây dựng nhà máy, khu công nghiệp.... nhu cầu tiêu thụ thép là rất cao, trong nuớc sx ko đáp ứng đủ vẫn phải nhập khẩu quá lớn. (báo chí viết dư thừa giá rẻ chủ yếu để áp thuế phòng vệ thôi).
- Lãi suất cho vay ngân hàng của doanh nghiệp hiện nay thấp khoảng 7%. thuế thu nhập doanh nghiệp giảm từ 28% còn 20%. Việt đức thì dc giảm thuế xuất khẩu do cơ chế của tỉnh Vĩnh Phúc hay Hải Quan gì đó đọc lâu quên rồi..
- Chính sách áp thuế tự vệ phôi thép thì lãnh đạo VGS đã chuẩn bị truớc ôm vào nhiều để sx dần ( tồn kho trong BCTC). Hưởng lợi thuế phòng vệ thép mạ, thép dài. ( Kể cả hết 2016 sử dụng hết chỗ phôi ôm thì VGS vẫn mua giá phôi đầu vào rẻ như các dn thép khác). áp thuế 23% phôi nhưng giá sx phôi trong nước sx ra có khi còn cao hơn nhập do dây truyền sx nhỏ công nghệ lạc hâu. Lúc đầu các dn sản xuất được phôi thép đề nghị áp thuế 40% để hài hoà Bộ công thương áp 23%).
- Chất lượng và uy tín thì XK vào mỹ,eu...là DN hàng đầu về xk ống thép ( liên tục gặp gỡ đối tác nn ). Mới nhất triển lãm thép Đông Nam Á 2016 tại Việt Nam Quan khách đến tham quan và làm việc nhà máy thép Việt đức ( khẳng định uy tín... nhà máy đâu có to sao lại tham quan .... Dây truyền hiện đại..). Lào, CamPuchia... gặp liên tục.
- ( họ là ai và ngồi với ai đặc biệt quan trọng) quan hệ tốt từ trung ương đến địa phương (lãnh đạo thép Việt Đức toàn ngồi với vip ảnh trong trang Cty nhé). (Bao tiêu sản phẩm đầu ra) Toàn công trình trọng điểm quốc gia. Dự án của những ông lớn BDS, cả tỉnh Vĩnh phúc sd vgs...Nói chung sx 24/24 và mở rộng dây truyền sx đáp ứng chưa đủ nhu cầu tiêu thụ.
- năm 2016 ngoài tăng trưởng khoảng 40% năm lại dc hưởng lợi về giá thép, lợi nhuận 6 tháng khoảng 63 tỷ. do đó lãnh đạo quyết định khấu hao tăng gấp đôi năm 2015 khoảng 14 tỷ ( BCTC soát xét). ln còn 50 tỷ cho 6 tháng. Từ năm 2013 lợi nhuận năm sau cứ gấp đôi năm trước và 2016 chắc cũng vậy eps khoảng 2500 cả năm. còn yếu tố giá thép coi như nằm trong khấu hao rồi (lợi nhuận để hưởng sau) nếu tính cả yếu tố giá thép thì eps khoảng 3200k.
- Quý 3 2016 đưa thêm một dây truyền tôn mạ giải vào hoạt động, đầu 2017 1 dc sx thép. Thép XD cũng tăng trưởng rất nhanh 138% tương lai còn hơn thế.
- Bộ Máy Lãnh đạo toàn người có tiếng ngoài quan hệ tốt bao tiêu đầu ra thì kinh nghiệm lão làng trong nghề thép...
VGS có đủ yếu tố Thiên Thời, Địa Lợi, Nhân Hoà .

Mời các bạn phân tích thêm...

--- Gộp bài viết, 16/09/2016, Bài cũ: 16/09/2016 ---

Những năm gần đây. VGS rất linh hoạt trong chính sách bán hàng. Giá thấp hơn các loại thép khác chiết khấu cao. Mở rộng chi nhánh đặc biệt kết hợp và sử dụng chi nhánh công ty simco( công ty vợ chủ tịch) có mặt trên khắp cả nước. Đặc biệt cổ tức tiền mặt nhé ko giấy lộn 2015 10%. 2016 từ 15_20% nhé.