VHC -Hành trình trở thành doanh nghiệp tỷ đô!

Bác chủ, cho hỏi bác chủ
Hạn hán, nhiểm mặn ở miền Tây hiện nay, thì ảnh hưởng đến nguồn nguyên liệu, sản lượng nuôi cá của VHC thế nào bác chủ

Cá tra chịu mặn tốt, càng nuôi mặn càng ngon thì phải

cứ nghe ngóng tin tức thì không biết bao giờ mới chơi được. hy vọng nó lên thôi. vùng giá tốt thì xuống tiền. nếu mà bị lõm phải cắt lỗ thì chấp nhận. đánh bạc mà không có rủi ro thì đâu còn gọi là đánh bạc
mà có chết ở vùng này đi nữa cũng xứng đáng thôi.
với lại ai mua hôm qua thì dù sao cuối tuần có thể bán được rồi. khỏi phải lo nghĩ cuối tuần có biến gì xảy ra.

Những vùng hạ nguồn nước nhiễm mặn thì bà con treo ao. Còn vùng nuôi của VHC là ở thượng nguồn Đồng Tháp, vùng này ko có nhiễm mặn. Tình hình này thời gian tới cá tra nguyên liệu khan hiếm rồi sẽ tăng nóng như chơi.

Nhiễm mặn cũng là lý do vì sao năm 2018 ban lãnh đạo VHC quyết định bán đứt Vạn Đức Tiền Giang ở hạ nguồn, dồn lực lên thượng nguồn mở rộng vùng nuôi.

https://forbesvietnam.com.vn/tin-ca...e-nghin-ti-mo-rong-vung-nguyen-lieu-6522.html

thanks bác đã chia sẽ, nuôi thủy sản hổng đến tận nơi thật khó biết được.
Bác chủ biết FMC, hạn mặn thì có làm tôm họ chít ko bác

FMC tôi ko theo dõi nên ko trả lời bro được

FMC của Hưng nhùn chơi làm gì cho tổn thọ

Tớ thấy thủy sản có VHC, FMC là tốt nhứt nên quan sát bác ạ, nhưng mình không đánh giá được rủi ro đầu vào nên cũng chỉ quan sát

Tôi biết nên chẳn bao giờ dám vào FMC.

Điểm nhấn chính:



Chúng tôi nâng đánh giá đối với VHC lên Mua vào từ Tăng tỷ trọng nhờ định giá hấp dẫn; tuy nhiên, chúng tôi giảm 15,7% giá mục tiêu xuống 38.000đ từ 45.100đ/cp do tác động của dịch COVID-19.

Cho năm 2020, chúng tôi điều chỉnh giảm 9,1% dự báo doanh thu thuần xuống 8.045 tỷ đồng, tăng 2,3% (từ 8.515 tỷ đồng, tăng 8,2% so với năm ngoái). Chúng tôi giảm 26,1% dự báo lợi nhuận thuần xuống 933 tỷ đồng, giảm 12,7% so với năm ngoái, do sản lượng tiêu thụ tại thị trường Trung Quốc giảm 23,6% và giá bán bình quân điều chỉnh giảm 7.3%.

Chúng tôi điều chỉnh tăng 4,6% dự báo sản lượng xuất khẩu sang thị trường EU lên 9.521 tấn, tăng 15% (từ 9.101 tấn, tăng 8,9%) nhờ tác động tích cực của EVFTA. Nhờ hàng tồn kho đã được giải phóng, chúng tôi tăng dự báo sản lượng tiêu thụ tại thị trường Mỹ thêm 3,3% lên 39.164 tấn.
Cho năm 2021, chúng tôi dự báo doanh thu thuần tăng 16,5% và lợi nhuận thuần tăng 19,3%, với giả định sản lượng xuất khẩu cá tra tăng 11,2% đạt 80.237 tấn và giá cá xuất khẩu bình quân tăng 4,9% lên 3,22USD/kg cá phi lê.

Mặc dù lợi nhuận dự báo kém khả quan trong năm nay, nhưng chúng tôi vẫn tin vào triển vọng trung và dài hạn của VHC cũng như nhu cầu toàn cầu đối với cá tra vẫn tăng và công ty đã xây dựng được vị thế tốt trên thị trường toàn cầu. VHC cũng đang giao dịch ở mức P/E khá rẻ là 4.7 lần.

Rủi ro đối với dự báo và định giá của chúng tôi bao gồm khả năng dịch bệnh có thể sẽ kéo dài và công ty có thể mất thị phần tại thị trường Mỹ nếu các doanh nghiệp xuất khẩu lớn khác được miễn giảm thuế chống bán phá giá.
Chúng tôi sử dụng phương pháp DCF với lãi suất phi rủi ro là 3,4%, phần bù rủi ro vốn cổ phần là 8,8%, tỷ lệ tăng trưởng dài hạn là 1%, theo đó giá mục tiêu là 38.000đ. P/E dự phóng năm 2020 là 7,6 lần và EV/EBITDA là 5,5 lần tại mức giá mục tiêu.
TẢI BÁO CÁO