VHM- Đáy mọi thời đại rồi

- VHM đang là cổ BĐS rẻ nhất còn chưa chạy
- Hiện tại dòng bất động sản đang nóng trở lại
- Khuyến nghị mua V.HM với các mục tiêu: 60k, 72k, 82.9k
- Khả năng hôm nay kéo VHM bắt đầu chu kỳ mới
- Dòng tiền đang vào cuồn cuộn
- Tây và Tự doanh đã gom ròng hơn tháng nay
- P/E 6, EPS 7200đ

Chúc anh em đầu tư thành công!
..................
VHM [MUA +56,4%] - Doanh số bán hàng cao sẽ hỗ trợ lợi nhuận năm 2023; định giá hấp dẫn - Cập nhật
Phân tích doanh nghiệp

19/12/2022
- Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA đối với CTCP Vinhomes (VHM) nhưng giảm giá mục tiêu thêm 22,5% còn 82.900 đồng/cổ phiếu chủ yếu do chúng tôi tăng giả định WACC thêm 0,9 điểm phần trăm, áp dụng chiết khấu 15% cho định giá RNAV và giảm dự báo doanh số bán hàng giai đoạn 2023-2024 thêm 8%. Chúng tôi tiếp tục cho rằng công ty có vị thế tốt để tận dụng câu chuyện tăng trưởng ngành bất động sản nhà ở của Việt Nam trong dài hạn nhờ vị thế dẫn đầu thị trường, quỹ đất lớn và các dự án phức hợp riêng biệt.

- Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 đạt 30,8 nghìn tỷ đồng (-21% so với mức cơ sở cao của năm 2021), chủ yếu nhờ doanh thu bán lẻ và doanh thu bán buôn tại The Empire, The Crown và Grand Park. Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 thêm 3% khi chúng tôi giảm dự báo doanh thu ghi nhận đối với Ocean Park và Smart City, phần nào được bù đắp bởi doanh thu bán buôn được ghi nhận là thu nhập tài chính trong 9 tháng đầu năm 2022. Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 đạt 34,3 nghìn tỷ đồng (+11% so với năm 2022), chủ yếu nhờ bàn giao tại The Empire và The Crown.

- Chúng tôi tăng dự báo giá trị hợp đồng bán hàng năm 2022 (không bao gồm giá trị hợp đồng dịch vụ xây dựng) thêm 12% đạt 101 nghìn tỷ đồng (+28% YoY) do doanh số bán hàng 9 tháng đầu năm 2022 cao hơn kỳ vọng trước đây của chúng tôi. Chúng tôi dự báo giá trị hợp đồng bán hàng năm 2023 sẽ giảm 19% so với năm 2022 còn 82 nghìn tỷ đồng với sự đóng góp từ 5 đại dự án hiện tại của VHM. Ngoài ra, chúng tôi kỳ vọng VHM sẽ mở bán các dự án Wonder Park (~133 ha) và Cổ Loa (~385 ha), cả 2 dự án đều ở Hà Nội, vào năm 2024.

https://www.vcsc.com.vn/trung-tam-p...-loi-nhuan-nam-2023-dinh-gia-hap-dan-cap-nhat
........................
Ngày 12/01, Sở Xây dựng TPHCM có văn bản về việc xác nhận đủ điều kiện bán nhà ở hình thành trong tương lai đối với 3,620 căn hộ thuộc dự án khu dân cư và công viên Phước Thiện.



Cụ thể, 3,620 căn hộ trên nằm tại Lô đất B1 nhằm thửa đất số 316, tờ bản đồ số 108, phường Long Bình, thành phố Thủ Đức, nằm trong dự án khu nhà ở cao tầng thuộc các lô đất B1, B2, B3 – khu dân cư và công viên Phước Thiện.

Khu nhà ở cao tầng thuộc các lô đất B1, B2, B3 – khu dân cư và công viên Phước Thiện có tổng diện tích khu đất là 87,817 m2 với quy mô 9,490 căn hộ chung cư. Dự án do Công ty TNHH Kinh doanh Bất động sản MV1 Việt Nam (MV1) làm chủ đầu tư.

Được biết, MV1 là công ty do Tập đoàn VINGROUP (HOSE: VIC) thành lập năm 2020 nhằm chuyển nhượng một phần dự án VinHomes Grand Park cho đối tác Nhật Bản. Tại thời điểm thành lập, MV1 có vốn điều lệ là 12,064 tỷ đồng. Sau đó, VIC đã chuyển nhượng 80% quyền sở hữu cho CTCP Drigp 2 (Nhật Bản), đơn vị có mối liên hệ đến Tập đoàn Mitsubishi. Hiện tại, người đại diện pháp luật của MV1 là ông Kazami Naosuke.