VIT - cổ phiếu hàng đầu ngành gạch men Granite

VIT - Viglacera Tiên Sơn .
Giá khuyến nghị mua : vùng 23 -25
Giá mục tiêu : (trên 1 tháng : 32) , ( Trên 3 tháng là 40)
Giá cắt lỗ thủng 23 .
______________________________
PHÂN TÍCH DOANH NGHIỆP
1) Tổng quan về ngành : Hiện trên thị trường có 4 loại gạch ốp lát chính: gạch Cotto, gạch Ceramic, gạch Porcelain và gạch Granite. Trong đó, gạch Cotto là một loại gốm không phủ men, nguyên liệu chính là đất sét và được nung với nhiệt độ cao Gạch có màu đỏ đất nung, thường được sử dụng để lát sân vườn, lát sàn cho những công trình kiến trúc giả cổ. Do ứng dụng không thật rộng rãi, nhu cầu gạch cotto là thấp nhất trong số các loại gạch ốp lát. Ba loại gạch ốp lát phổ biến thường được sử dụng trong các công trình xây dựng hiện này là gạch Ceramic, gạch Porcelain và gạch Granite. Gạch men Ceramic là loại gạch lát truyền thống, đã được sử dụng tại Việt Nam từ hàng chục năm nay với 70% là đất sét và 30% là tràng thạch Gạch Granite ngược lại với Ceramic với 30% đất sét và 70% là tràng thạch mới bắt đầu xuất hiện trên 10 năm trở lại đây. Được coi là một loại đá nhân tạo, gạch Granite có độ bền vượt trội so với gạch Ceramic. Gạch Porcelain (xương bán sứ) là sản phẩm đứng giữa Ceramic và Granite.
Xu thế sử dụng gạch Granite thay cho Ceramic ngày càng trở nên phổ biến. Với các tính năng vượt trội về độ bền, tính thẩm mỹ, gạch Granite được người tiêu dùng ngày càng ưa chuộng. Hiện nay đa số các công trình quy mô lớn, có diện tích rộng như chung cư, văn phòng, khách sạn đều sử dụng gạch granite. Nhiều công trình xây dựng dân dụng cá nhân cũng chuyển sang sử dụng gạch Granite
Quy hoạch của Bộ Xây dựng chủ trương không đầu tư mới sản xuất gạch Ceramic, ưu tiên phát triển gạch Granite. Dự báo của Bộ Xây dựng cho thấy nhu cầu gạch Granite năm 2020 đạt khoảng 140 triệu m2/năm (xuất khẩu 42 triệu m2). Năng lực sản xuất gạch Granite nội địa của Việt Nam vào khoảng trên 60 triệu m2/năm. Với công suất hiện tại, trong các năm tới, công suất sản xuất của Việt Nam cần tăng trung bình trên 20% để đảm bảo nhu cầu tiêu thụ.

Tại Việt Nam, không có nhiều Công ty sản xuất gạch Granite, đứng đầu về chất lượng là các doanh nghiệp Đài Loan như Taicera, Bạch Mã năm ở phân khúc cao cấp. Tiếp sau là đơn vị như Viglacera Tiên Sơn
Quy mô tầm khu vực: Sản xuất gạch ốp lát tại Việt Nam là một trong số ít các ngành công nghiệp vươn lên tầm cỡ khu vực và thế giới. Tổng công suất hiện đạt tới 500 triệu m2/năm, đứng đầu Đông Nam Á và thứ 6 thế giới.
2) Lợi thế Doanh nghiệp :
- Công ty là đại diện duy nhất mang thương hiệu Viglacera trong các sản phẩm gạch ốp lát granite.
- Trong năm 2015 , Việc chuyển đổi khí than sang sử dụng khí CNG nâng cao hiệu quả sử dụng máy móc , đồng thời tận dụng được nguồn nguyên liệu khí đang giá rẻ - ( từ việc giá dầu thế giới đang giảm sâu so với cùng kì ) . Nhiều khả năng biên lợi nhuận của VIT sẽ có cải thiện đáng kể
-Trong năm 2015 , VIT cũng cơ bản hoàn thành xong 2 nhà máy Viglacera thái bình và trong quý II tới này vào mùa xây dựng nh khả năng VIT sẽ có đột biến trong KQKD
3) KQKD
về LNST trong năm 2015 VIT tăng trưởng 35% so với 2014. và dự kiến trong 2016 sẽ tăng trưởng khoảng 50% so với 2015 .
4) Về mức giá cp.
Hiện VIT đang ở vùng giá 24 , với EPS khoảng 2500/cp . và P/E khoảng 10 . Dự kiến trong năm 2016 này EPS của VIT sẽ đạt 3700/cp và khi đó VIT nhiều khả năng sẽ đạt đc mức giá 40 . Vì vậy theo chúng tôi khuyến nghị thì VIT sẽ là 1 cp đem lại giá trị lớn cho nhà đầu tư .
5) Về Kĩ thuật
VIT đang test lại và tích lũy vùng đỉnh sau khi vượt qua thành công thời gian trước . Đây sẽ là cơ hội Để có thể mua dạng cổ phiếu tốt này .
Tuy nhiên có một bất lợi của VIT là thanh khoản vô cùng hạn hẹp . Chính vì vậy nên nếu những nhà đầu tư nào có dòng tiền lớn thì phải mua gom từ trước phiên break .

____________________________________
Liên hệ :
Duy : 0936254986
Skype : nghiem.duy