VNM: tây bán làm sao ấy

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi gaconchoichung2019, 15/03/2019.

9743 người đang online, trong đó có 1786 thành viên. 15:05 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 3454 lượt đọc và 42 bài trả lời
  1. gaconchoichung2019

    gaconchoichung2019 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    18/02/2019
    Đã được thích:
    153
    xác nhận bọn sọc sắp hết hàng
  2. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/06/2015
    Đã được thích:
    6.691
    VNM chào mua công khai 46,68% cổ phần của GTN Foods (HSX: GTN), công ty nắm giữ 38% cổ phần tại Sữa Mộc Châu. Tích cực từ quan điểm kinh doanh; đóng góp về tài chính không đáng kể trong trung hạn

    Theo nghị quyết của HĐQT, CTCP Sữa Việt Nam (VNM) có kế hoạch chào mua công khai 46,68% cổ phần của GTN. GTN hiện đang sở hữu 74,5% cổ phần của Vilico, công ty nắm giữ 51% cổ phần của CTCP Sữa Mộc Châu (MCM). Hiện tại, các cổ đông lớn của GTN bao gồm CTCP Đầu tư Tây Đại Dương (28%), Tael Two Partners (22%), CTCK HSC (8%) và PENM (6%). Các cổ đông nước ngoài sở hữu 36% cổ phần của công ty.

    Nếu thành công với đợt chào mua này, hiện vẫn chưa chắc chắn liệu VNM có thể nâng mức sở hữu trong GTN lên cao hơn 50% hay không, do các vấn đề về Luật Cạnh tranh.

    MCM là một thương hiệu sữa tươi truyền thống ở khu vực nông thôn phía bắc. Năm 2018, công ty đạt 2,1 nghìn tỷ đồng doanh thu từ sữa, so với mức 42,4 nghìn tỷ đồng của VNM. Ngoài thương hiệu tốt, MCM còn sở hữu 3.000 con bò sữa và có 20.000 con bò sữa khác theo hợp đồng liên kết chăn nuôi, so với 28.000 và hơn 120.000 con, tương ứng của VNM. Nhờ thời tiết thuận lợi, bò sữa ở Mộc Châu tạo ra năng suất vượt trội (26 lít/con/ngày, theo GTN, tương đương với VNM và cao hơn năng suất trung bình của nông dân khoảng 17-20 lít.

    Giá chào mua là 13.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng tổng số tiền VNM sẽ chi ra là 1,5 nghìn tỷ đồng cho 46,68% cổ phần. Theo ước tính của chúng tôi, loại trừ giá trị sổ sách của các tài sản khác ngoài sữa của GTN, giá chào mua này tương ứng với mức P/E 2018 là 30 lần cho MCM. Dù mức giá mục tiêu của chúng tôi dành cho GTN chỉ ở mức 9.100 đồng/CP, vì khả năng triển khai kinh doanh và tạo ra lợi nhuận kém của GTN (xem thêm chi tiết trong báo cáo cập nhật Quá trình tái cơ cấu vẫn chưa mang đến hiệu quả tích cực ngày 14/02/2019), chúng tôi có thể hiểu được mức giá VNM đề xuất dựa trên (1) thương hiệu tốt và đàn bò sữa có giá trị của MCM, (2) các giá trị gia tăng nếu GTN được tích hợp với VNM, đặc biệt là khi được hỗ trợ bởi việc cải thiện phân phối, xây dựng thương hiệu và hệ thống quản lý cho MCM và (3) nếu VNM thành công với đợt chào mua này, đây cũng sẽ là cơ hội để ngăn chặn các đối thủ khác mua lại MCM.

    Theo ước tính của chúng tôi, LNST riêng của MCM năm 2018 đạt 184 tỷ đồng. Tuy nhiên, GTN chỉ đạt LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi là 22 tỷ đồng trong năm 2018, và chúng tôi dự báo sẽ tăng lên 27 tỷ đồng vào năm 2019, chủ yếu nhờ vào sự cải thiện ở Vinatea, công ty con ngành chè mà GTN đang sở hữu 95%. Chênh lệch giữa LNST riêng của MCM và LNST sau lợi ích CĐTS của GTN là vì GTN chỉ sở hữu 38% của MCM, và chi phí phân bổ lợi thế thương mại liên quan đến việc mua lại Vilico là 60 tỷ đồng/năm. Với LN thấp của GTN, đóng góp về mặt tài chính ngay lập tức từ thương vụ M&A tiềm năng này là không đáng kể, theo quan điểm của chúng tôi.

    Hiện tại chúng tôi có giá mục tiêu là 113.700 đồng/ cổ phiếu cho VNM, tương ứng với tổng mức sinh lời -14,5% bao gồm lợi suất cổ tức 3,3%.

    Nguồn: TH


    ☏ :097.522.8813
    Skype :quantran0211
  3. phamhoanghieu

    phamhoanghieu Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    14/06/2018
    Đã được thích:
    349
    sàn luôn rồi bác ơi ^^
  4. gaconchoichung2019

    gaconchoichung2019 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    18/02/2019
    Đã được thích:
    153
    sàn gì, tưởng thế nào, có hơn 200k cổ phiếu, sợ chốt phiên lại xanh mất, không biết có mua được không đây
    --- Gộp bài viết, 15/03/2019, Bài cũ: 15/03/2019 ---
    Xong, làm được 1 mẻ nữa, thanks các bạn
    --- Gộp bài viết, 15/03/2019 ---
    Tuần sau bắt đầu là 1 tuần hạnh phúc @};-@};-@};-:x:x:x
    phamhoanghieu thích bài này.
  5. ngammiengantien

    ngammiengantien Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/12/2018
    Đã được thích:
    327
    Ngày nào nó chả táng ròng mấy chục tỏi mà còn chê nó lom dom :))
  6. gaconchoichung2019

    gaconchoichung2019 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    18/02/2019
    Đã được thích:
    153
    Em thấy lệnh nó 10,20,30 cổ phiếu 1 lệnh thì em bảo nó lom dom, bán mấy chục tỉ mà nó ngồi đặt lệnh như thế chắc nó phải mỏi tay lắm, bán xong khéo lãi được tí lại đi mua thuốc chữa khớp thì tiền đau quay vào thị trường:(:(:(
    --- Gộp bài viết, 15/03/2019, Bài cũ: 15/03/2019 ---
    Xem cái danh sách khớp lệnh mà kéo mãi không thấy dừng, buồn mấy thằng tây tóc đen da vàng
  7. ngammiengantien

    ngammiengantien Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/12/2018
    Đã được thích:
    327
    Nhiều lúc nó còn k bán để oánh lên xog nó mới bán cơ,nhưng chung quy nó đag táng ròng thì ko nên vào làm gì
  8. gaconchoichung2019

    gaconchoichung2019 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    18/02/2019
    Đã được thích:
    153
    Tây gì, bọn tự doanh nó bán đấy, đợt trước nó bán VNM xuống đúng đến 112k, lúc bán hết thì cũng là lúc em nó tăng trở lại, vậy nên khối tự doanh quý IV có thấy lãi đâu
    --- Gộp bài viết, 15/03/2019, Bài cũ: 15/03/2019 ---
    Tây nó đặt lệnh bán 1 phát mấy chục nghìn, mấy trăm nghìn cứ đâu có rỗi hơi bán 10,20,30 cổ, múi giờ lệch nó bán thế có mà cả ngày không bán hết, mỗi lần nó bán 50 USD à
  9. phamhoanghieu

    phamhoanghieu Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    14/06/2018
    Đã được thích:
    349
    dây giờ theo bác tán xuống còn nhiêu , tui cứ tưởng đay vùng này rồi, mua bán xoay quanh vùng này rồi đẩy lên 180 chứ ^^
  10. gaconchoichung2019

    gaconchoichung2019 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    18/02/2019
    Đã được thích:
    153
    Bao giờ nó bán hết thì lên, khả năng là nó bán hết rồi, thấy lệnh nhỏ giọt
    phamhoanghieu thích bài này.

Chia sẻ trang này