Xu hướng giá Vàng và Chiến lược giao dịch từ cuối năm 2014

Để biết được xu hướng giá Vàng trong thời gian tới, cần phân tích qua xu hướng giá dầu và giá USD.

Thị trường Dầu:

Thông tin cơ bản

Kể từ năm 2011, giá dầu liên tục cao, quanh quẩn ở mức 100 Mỹ kim/thùng. Nhưng trong năm nay, giá đã giảm mạnh kể từ đầu mùa hè, và một số nhà phân tích cho rằng giá có thể tiếp tục giảm trong những tháng sắp tới

Sau khi rớt xuống dưới mức 90 Mỹ kim, một ngưỡng tâm lý quan trọng, giá dầu thô Brent lại giảm $2 xuống thấp hơn 88 Mỹ kim hôm thứ Hai 13/10, mức thấp nhất kể từ năm 2010, sau khi những nước sản xuất chủ yếu ở Trung Đông tỏ dấu hiệu cho thấy họ sẵn sàng giữ sản lượng cao và chấp nhận giá thấp.

Theo ông Stevens, chuyên gia nổi tiếng về các vấn đề môi trường, năng lượng và tài nguyên thiên nhiên ở tổ chức chính trị Chatham House nhận định, dầu đã giảm gần 40% trong năm nay, về lí thuyết, hoạt động sản xuất có thể sẽ tiếp tục cho đến khi giá giảm dưới mức chi phí sản xuất mỗi ngày của các giếng hiện có. Và một số nhà sản xuất dầu đá phiến thậm chí có thể khai thác dầu thậm chí ở mức 40 usd/thùng hay ít hơn. Theo IEA ước tính hầu hết hoạt động sản xuất ở Bakken, khu vực mà OPEC đang nhắm mục tiêu tấn công, thu hồi vốn ở mức giá 42 usd/thùng.

Phân tích kỹ thuật:

Biểu đồ tháng giá dầu cho thấy giá vận động theo mẫu hình Bullish Bat với điểm X(33.22$), A(114.81$), B(74.93$), C(112.22$). Cuối cùng là điểm D, điểm đích của giá dầu.

Theo mẫu hình Bullish Bat như trên, đoạn BC thoái lui 88.6% * AB nên điểm D sẽ nằm trong vùng mở rộng về phía dưới 2.618 * BC = 14.6$. Tuy nhiên, mức giá này thấp hơn điểm X nên mức giá đích của điểm D sẽ là 88.6% * XA = 42.5$

Hiện thời giá dầu đang có giá 64$ tại mức 61.8% * XA, sau gần 6 tháng giảm mạnh từ mức 107.56$. Với lực giảm mạnh như vậy thông thường giá nếu có hồi phục lại cũng chỉ là những đợt hồi phục giả và tiếp tục giảm nữa cho đến khi bình ổn và tạo đáy. Do đó nhiều khả năng giá dầu sẽ tiếp tục giảm về mức 42.5$ để hoàn thiện mẫu hình Bullish Bat.

Xu hướng giá USD:

Nền kinh tế Mỹ được đánh giá có triển vọng tích cực với các chỉ số kinh tế tốt từ doanh số bán lẻ, thị trường việc làm, chỉ số giá sản xuất...

Ngày 3-12, Cục Dự trữ liên bang Mỹ (FED) cho biết, nền kinh tế Mỹ tiếp tục tăng trưởng ổn định trong hai tháng 10 và 11 vừa qua. Một nguyên nhân quan trọng dẫn đến kết quả này là do giá xăng, dầu giảm dẫn đến việc thúc đẩy chi tiêu và tiêu dùng. Mặt khác, đợt rét sớm vừa qua cũng giúp thúc đẩy doanh số bán hàng may mặc mùa đông tại nhiều vùng ở Mỹ.

Ngày 5-12, báo cáo việc làm của Mỹ khả quan hơn dự kiến công bố vào hôm thứ Sáu vừa rồi, giới chuyên gia cho rằng tỷ giá đồng USD có thể tiếp tục tăng cao hơn trong tuần tới. Báo cáo việc làm tháng 11 của Mỹ đã đẩy chỉ số Dollar Index, thước đo sức mạnh đồng USD, tăng lên trên mức 89 điểm lần đầu tiên kể từ tháng 3/2009.

Ông Sean Lusk, Giám đốc phòng hộ thương mại của công ty Walsh Trading nền kinh tế Mỹ đang dần được cải thiện và “chúng ta đang đạt tới một ngưỡng quan trọng mà FED chuẩn bị tăng lãi suất”.

Nền kinh tế Mỹ tiếp tục tăng trưởng thúc đẩy FED nâng lãi suất nên giá USD sẽ tiếp tục tăng mạnh trong thời gian sắp tới.

Xu hướng giá Vàng

Giá dầu lao dốc và tiếp tục hướng về mốc 42.5$ làm lạm phát giảm sẽ làm giá vàng giảm mạnh hoặc ít ra là không tăng trong thời gian tới.

Cùng với xu hướng tăng mạnh của giá USD sẽ gây áp lực mạnh mẽ lên giá vàng. Nhìn chung về yếu tố cơ bản, giá vàng sẽ giảm khá mạnh cùng chiều với giá dầu và ngược với giá USD bất chấp nhu cầu mua vàng khởi sắc vào cuối năm và việc nới lỏng hạn chế mua vàng của Ấn Độ.

Phân tích kỹ thuật:

Biểu đồ ngày giá vàng cho thấy giá vận động trong xu hướng giảm theo mẫu hình sóng đẩy (impulse wave) gồm 5 nhịp xuống với đỉnh của quá trình giảm là 1388.5$. Sóng 1(1280.5), sóng 2(1325.3$), sóng 3(1330$), sóng 4(1221$). Sau khi hoàn thành sóng 4 vào ngày 1/12/2014 vì đã hoàn thiện cấu trúc sóng và thời gian diễn ra sóng, hiện thời giá Vàng trong sóng 5 - sóng giảm.

Trên hình, ta thấy sóng 3 là sóng mở rộng 5 nhịp và dài hơn sóng 1, nên sóng 5 có độ dài bằng sóng 1 khoảng 98$. Vậy tính từ đỉnh sóng 4(1221$), mức giá đích của sóng 5 sẽ là 1123$. Mức giá này chấp nhận được vì thấp hơn đáy sóng 3(1130$).

Mức giá theo cách tính trên là mức tiêu chuẩn cho sóng 5, trên thực tế giá nhiều khả năng giảm sâu hơn về mức 1100$ hoặc thậm chí là dưới mức này nhưng không quá chiều dài sóng 3.

Chiến lược giao dịch:

Từ các thông tin và phân tích kỹ thuật giá Vàng cho thấy giá sẽ tiếp tục giảm khá mạnh trong thời gian tới. Do đó chiến lược giao dịch thiên về Bán cho đến khi giá giảm về vùng hỗ trợ 1123$, 1100$ hoặc 1050$