ACB update BVSC

BVSC phân tích không thiêng hay sao mà ACB xìu xìu ển ển vậy Mr.Thao? chuyên gia ngửi khói các Bank khác hả

ACB, TCB: 2 con bank tốt mà giá thì chả nhít lên nổi, giống như gái đẹp mà chả ai quan tâm thì cũng thành gái ế.

Xúc!

ACB – ghi nhận từ buổi gặp gỡ NĐT: KQKD năm 2021

Chúng tôi đã tham dự buổi gặp gỡ NĐT của ACB diễn ra ngày 21/01/2022. Sau đây là một số ghi nhận chính của chúng tôi.

* Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) công bố LNTT năm 2021 đạt 12,0 nghìn tỷ đồng (+25,0% YoY), hoàn thành 101% dự báo năm tài chính 2021 của chúng tôi. Các kết quả chính năm 2021 bao gồm tăng trưởng tín dụng 15,7% YoY, tăng trưởng huy động 7,7% YoY, tỷ lệ nợ xấu là 0,8% và tổng tài sản đạt 524 nghìn tỷ đồng. Tính theo quý, ACB báo cáo tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ 5,8% QoQ trong quý 4/2021.

* Trong cả năm 2021 NIM tăng 40 điểm cơ bản YoY đạt 3,9% (theo tính toán của ACB) do chi phí vốn (COF) giảm mạnh hơn tác động của việc cắt giảm lãi suất cho vay. Theo ban lãnh đạo, ACB được hưởng lợi từ COF thấp trong năm 2021 do (1) tận dụng hệ số LDR để cải thiện biên lợi nhuận và (2) nâng nguồn vốn huy động chi phí thấp từ việc phát hành trái phiếu ngân hàng. Ngoài ra, ACB đã tăng mạnh CASA thêm 2,9 điểm % trong 3 tháng 22,5% từ quý trước lên 25,4% vào cuối năm 2021. ACB cũng có thêm 880.000 khách hàng trong năm 2021.

* Các khoản vay tái cơ cấu lại đã tăng từ 13,4 nghìn tỷ đồng vào tháng 9 năm 2021 lên 17,0 tỷ đồng vào cuối năm 2021 (chú ý số liệu ACB tổng dư nợ kéo theo, tương đương 4,8% tổng dư nợ). ACB đã quyết định trích lập đầy đủ 2,3 nghìn tỷ đồng cho toàn bộ số dư nợ được tái cơ cấu thay vì phân bổ trong 3 năm theo Thông tư 14, do đó đã tăng chi phí dự phòng lên 3,3 nghìn tỷ đồng cho năm 2021 (+237% YoY).

* Doanh thu phí trong năm 2021 đạt 3,0 nghìn tỷ đồng (+61% YoY), trong đó mảng bancassurance là mảng đóng góp chính. Ngoài ra, ACB được hưởng lợi từ kết quả hoạt động kinh doanh tốt của ACBS trong năm 2021.

* Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA đối với ACB với giá mục tiêu là 41.600 đồng/CP.
Tổng hợp

TT giảm mạnh chỉ nhóm dầu khí 0 đỡ nổi thị trường Bank, chứng giảm về đâu? Kịch bản tiếp theo là gì? quản trị tài khoản ra sao?