BMP update BVSC

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by doanngocthao1701, Jun 28, 2021.

Có 2133 người đang online, trong đó có 853 thành viên. 09:04 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. Có 0 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 0)
thread_has_x_view_and_y_reply
  1. doanngocthao1701

    doanngocthao1701 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Dec 13, 2013
    Likes Received:
    2,158
    #1
    28/06/2021, 19:58
    Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu BMP

    CTCK Bảo Việt (BVSC)

    Cổ phiếu BMP của CTCP Nhựa Bình Minh vẫn là một trong những lựa chọn hàng đầu của BVSC cho các theme đầu tư: (1) Rổ cổ phiếu cơ bản tốt (Bảng cân đối kế toán và dòng tiền mạnh; chính sách cổ tức tiền mặt hấp dẫn và nhất quán, cùng với Ban lãnh đạo tâm huyết); (2) Bình ổn giá hàng hóa sau khi tăng nóng trong năm 2021 để hỗ trợ các công ty sản xuất cải thiện biên lợi nhuận và (3) Sự hợp nhất ngày càng tăng của ngành ống nhựa Việt Nam.

    Ở mức giá hiện tại, BMP đang giao dịch tại mức P/E forward 1 năm và EV/EBITDA là 9,8x và 4,1x, thấp hơn 16,2%/ 21,2% so với mức trung bình lịch sử là 11,7x/ 5,2x.

    Duy trì khuyến nghị OUTPERFROM và nâng giá mục tiêu 1 năm theo phương pháp DCF1 và EV/EBITDA lên 73.465 đồng/CP (Upside: 23,1%), chuyển định giá sang giữa năm 2022. Bất kỳ sự điều chỉnh giá nào trong ngắn hạn đều là cơ hội tốt để tích lũy BMP trước triển vọng giá PVC bình ổn.
    Loan tin| |Report
  3. phongfun

    phongfun Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    May 14, 2015
    Likes Received:
    749
    #2
    29/06/2021, 08:13
    Hàng thơm
    Loan tin| |Report
  4. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Joined:
    Jun 22, 2015
    Likes Received:
    12,211
    #3
    28/07/2021, 10:04
    BMP: Giá nhựa nguyên liệu đầu vào cao ảnh hưởng lợi nhuận quý 2/2021 - Báo cáo KQKD

    * CTCP Nhựa Bình Minh (BMP) công bố KQKD quý 2/2021 kém khả quan với doanh thu đạt 1,5 nghìn tỷ đồng (+16% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 42 tỷ đồng (-73% YoY). Sự chênh lệch giữa tăng trưởng doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS trong quý chủ yếu do biên lợi nhuận gộp thấp hơn dự kiến do tác động tiêu cực của đà tăng giá nhựa đầu vào trong 6 tháng đầu năm 2021. Biên lợi nhuận gộp quý 2/2021 của BMP giảm còn 12,9% so với 17,9% trong quý 1/2021 và 28,2% vào quý 2/2020. Chúng tôi lưu ý rằng biên lợi nhuận gộp của BMP trong quý 2 và quý 3 năm 2020 cao bất thường do giá dầu thô toàn cầu giảm và giá nhựa nguyên liệu đầu vào thấp.

    * Trong 6 tháng đầu năm 2021, BMP ghi nhận doanh thu đạt 2,6 nghìn tỷ đồng (+15% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS là 126 tỷ đồng (-51% YoY). Mặc dù doanh thu 6 tháng đầu năm 2021 của BMP phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi, nhưng biên lợi nhuận gộp thấp hơn dự kiến dẫn đến LNST sau lợi ích CĐTS trong 6 tháng đầu năm 2021 chỉ hoàn thành 27% dự báo cả năm của chúng tôi. Do đó, chúng tôi cho rằng có khả năng điều chỉnh giảm đối với dự báo lợi nhuận năm 2021 của BMP - đặc biệt là biên lợi nhuận gộp - như đã nêu trong báo cáo cập nhật gần nhất của chúng tôi, BMP [KHẢ QUAN +16,7%] - Giá nhựa cao ảnh hưởng KQKD quý 1; kỳ vọng phục hồi trong 6 tháng cuối năm 2021, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
    Tổng hợp


    Mở tài khoản Ưu đãi, Hỗ trợ giao dịch, tư vấn bám sát
    097.522.8813
    Loan tin| |Report
  5. doanngocthao1701

    doanngocthao1701 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Dec 13, 2013
    Likes Received:
    2,158
    #4
    19/12/2022, 21:17
    Lũy kế 9 tháng đầu năm, CTCP Nhựa Bình Minh (BMP) đạt lợi nhuận 448 tỷ đồng (tăng 349% so với cùng kỳ năm ngoái) với doanh thu đạt 4.400 tỷ đồng (tăng 40,5%) và sản lượng đạt hơn 74 triệu tấn (tăng 11%). Sản lượng hồi phục, giá bán tăng trong khi nguyên vật liệu chính có xu hướng đi xuống là các yếu tố chính giúp kết quả kinh doanh cải thiện đáng kể.

    Nhu cầu đầu tư vào cơ sở hạ tầng còn tiềm năng bởi kỳ vọng đầu tư công tiếp tục được đẩy mạnh, dòng vốn FDI dịch chuyển một phần từ Trung Quốc sang Việt Nam và tiềm năng tăng trưởng kinh tế khả quan của Việt Nam trong dài hạn.

    BMP chiếm thị phần lớn nhất trong ngành ống nhựa, sở hữu nhiều lợi thế bền vững như thương hiệu lớn, hiệu quả hoạt động, hệ thống phân phối rộng khắp, dòng tiền mạnh và có lợi thế về nguồn cung nguyên vật liệu với TPC Vina.

    Nguyên liệu chủ yếu là PVC - chiếm khoảng 70% đã giảm mạnh về vùng thấp nhất giai đoạn 2016-2022, tương ứng giảm khoảng 35% so với trung bình năm 2021 và 60% so với đỉnh cao nhất giúp biên lợi nhuận tiếp tục duy trì ở mức cao.

    Chúng tôi dự báo BMP sẽ duy trì chính sách cổ tức tiền mặt cao trong khoảng 5,000 – 7,000 VND/cp giai đoạn 2022-2026, tương ứng lợi suất cổ tức ở mức 9-12%.

    Khuyến nghị Nắm giữ, giá mục tiêu 67,300 VND/cp, tiềm năng tăng giá 12.2% so với giá đóng cửa ngày 19/12/2022.
    Loan tin| |Report

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page