Danh mục cho 2025

Hợp tác cùng các thương hiệu Trung Quốc, Thế giới Di động (MWG) đặt mục tiêu bán 4,5 triệu smartphone trong năm 2025

MWG thì em nắm giữ khá lâu rồi. Hiện tại vẫn đang có trong doanh mục.
Nhưng có vẻ tiêu dùng chậm lại đang ảnh hưởng đến triển vọng của MWG nên em vẫn đang cân nhắc.
Nếu triển vọng tăng trưởng vẫn còn thì MWG vẫn sẽ trong danh mục của em 2025 thôi

MWG điểm sáng là BHX và Erablue đều có lãi..BHX và Erablue đang mở rộng tốc độ nhanh như chớp. Năm 2025 mình nghĩ MWG sẽ có giá 130-160k

Đang thử nghiệm mở rộng BHX ở miền Trung. EM có hàng sẵn rồi nên vẫn quan sát để đánh giá thôi. Nếu mở ổn, tiêu dụng phục hồi tốt vẫn kỳ vọng được.
Kỳ vọng của em về 2025 của MWG nếu mọi thứ thuận lợi thì 8X thôi ạ.

Xây dựng 1 Mảng mới thành công thì nó mở ra một thời kỳ phát triển mới cho cổ phiếu không đơn giản 8x đâu cụ. Nhìn FRT sau khi xong Long Châu từ 3x lên 18x kìa. BHX core này đồ tiêu dùng hàng ngày rất ổn định Miền Nam có Co.op Mart phát triển rất bền vững đó bạn.

Em thì đồng ý với quan điểm BHX và Era là động lực chính của MWG năm ròi cũng như năm tới.
Một doanh nghiệp bán lẻ theo chuỗi như MWG hay FRT thì có 2 yếu tố sẽ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu rất nhiếu:
- Đầu tiên là tốc độ mở mới cửa hàng. Nguyên một đoạn 2022-2024 thì chỉ duy nhất có chuỗi Long Châu ở tư thế tấn công. Từ đó cũng đã phản ánh vào giá rất nhiều. CÒn về BHX thì tốc độ giai đoạn này còn đang khá chậm, chưa kể An khang hay TGDD và ĐMX đang thu hẹp. Vậy nên 2025 em kì vọng BHX mở đều trở lại còn mảng điện máy điện thoại thì ngưng thu hẹp, được hơn nữa là tăng trưởng doanh thu. Một case mà anh có thể tham khảo là PNJ, tốc độ mở mới rất chậm, giá cổ phiếu cũng k thể tăng nổi.
- Thứ 2 đó chính là doanh thu/từng cửa hàng. BXH Từ cuối quý 2 đến hiện tại, doanh thu/từng cửa hàng k có tiến triển. Theo lời ban lãnh đạo thì có giải thích là với diện tích có hạn, doanh thu khó để tăng trưởng nữa.

*Xét thêm một yếu tố thì câu chuyện của MWG và FTR có nhiều nét tương đồng nhưng vẫn có những khác biệt. Điển hình nhất là độ lớn của 2 doanh nghiệp khi MWG vốn hóa rất lớn trong khi FRT, trước khi tăng thì vốn hóa khá nhỏ, việc tăng mạnh về giá cổ phiếu cũng dễ hiểu hơn. Một điểm khác biệt là chuỗi Long Châu có lợi thế cạnh tranh rất đặc biệt. Giờ họ là trùm luôn rồi, đặc biệt là thuốc kê đơn. Còn BHX thì khác, cạnh tranh là rất lớn, điển hình là Winmart. Cuỗi này của MSN mở rộng liên tục và đang chiếm hoàn toàn lợi thế ở miền Bắc.

Vậy nên, mặc dù MWG đang trong danh mục và em cũng cũng rất ưu thích nhưng vẫn phải nhìn một cách khách quan, 8X cho 2025 em nghĩ khá phù hợp.
*Định giá hay kỳ vọng giá cổ phiểu mỗi người 1 khác, em tôn trọng sự khác biệt ấy ạ

À, Case về Era em cũng đang heo dõi khá sát. Tiềm năng cũng khá lớn ở một thị trường rất to và còn phân mảnh như Indo những vẫn phải quan sát thêm.

Em chào mọi người! Trong quá trình làm một bài tổng quan về thị trường 2023-2024 và góc nhìn cho 2025-2026 thì em chợt phát hiện khá ra khá thú vị.
Giai đoạn hiện tại của nền kinh tế cũng như chứng khoán thì có nét tương đồng với giai đoạn giữa 2014 đến 2016.
- Bối cảnh vĩ mô: +Giai đoạn Trump cbi làm Tổng Thống +Tỷ giá năm 2015 và năm 2024 tăng rất mạnh, chạm trần. +Cuối 2013 có luật đất đai hay luật đầu tư.
+Các biện pháp bảo hộ sản xuất như áp thuế chống bán phá các loại thép nhập khẩu từ cuối 2014 cho đên 2016. - Sau giai đoạn đi ngang, nhưng biên độ lớn hơn khoảng 1 năm rưỡi thì đến 2016 là một cú bật rất mạnh của VNI, tăng từ 600 lên 1k2.
Em chia sẻ góc nhìn cá nhân, anh chị nào ở đây đã từng trải qua giai đoạn này của nền kinh tế thì có thể chia sẻ, trao đổi nha.
Chúc mọi người buổi chiều vui vẻ!

Cụ quả là chuẩn! có lão nào trên này cứ rả rả hô giống 2019. Quả thực là là giai đoạn 2014-1016 hiện về đó cụ, Tôi nói nhiều trên F này rồi.

Rất chuẩn, bối cảnh vĩ mô rất giống và vận động index cũng vậy nhưng có thêm một số điểm mới của chu kỳ này với sự tham gia của FDI mạnh mẽ hơn và đầu tư công cũng mạnh mẽ hơn.

--- Gộp bài viết, Jan 13, 2025, Bài cũ: Jan 13, 2025 ---

Cũng có nét giống đoạn cuối 2018 - 2019 ở chỗ là có 2 dòng cổ phiếu mới được định nghĩa tăng mạnh là BDS khu CN thời điểm đó lần đầu tiên bước ra ánh sáng, và định hình 1 dòng cổ phiếu mang tên Đầu tư công. Nhưng khác đoạn 2018 2019 ở chỗ là đám bank lúc đó làm ăn giảm tăng trưởng, thanh khoản thị trường khi đó chỉ loanh quanh 5 - 6k tỷ, phiên thấp chỉ khoảng 4k tỷ.