Khuyến nghị mua HDB

Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (HDB) đã công bố KQKD hợp nhất năm 2024 với LNTT đạt 16,7 nghìn tỷ đồng (+29% YoY), LNTT quý 4/2024 là 4,5 nghìn tỷ đồng (+9% QoQ; +43% YoY).

Tăng trưởng tín dụng của ngân hàng mẹ năm 2024 là 27,7%. Tăng trưởng tiền gửi hợp nhất năm 2024 là 18,0%. Tỷ lệ CASA quý 4/2024 là 12,0% (+3,1điểm % QoQ; +0,9 điểm % YoY).

NIM năm 2024 là 5,20%, cáo hơn mức trung bình ngành. Tỷ lệ nợ xấu quý 4/2024 là 1,98%, Tỷ lệ bao phủ nợ (LLR) hợp nhất quý 4/2024 đạt 67,7% đà này là sự cải thiện tích cực của ngân hàng.

LDR 72% --> cơ hội tăng truong tín dung còn cao, chưa chạm mức quy định và NIM sẽ có cơ hội cải thiện.

Chi phí trích lập dự phòng năm 2024 là 5,3 nghìn tỷ đồng (+25% YoY), áp lực lên chi phí tín dụng vẫn sẽ duy trì ở mức cao do mức dư nợ nhóm 2 cao và kỳ vọng về việc HDB sẽ tăng dần khoản trích lập dự phòng của ngân hàng.

Tập đoàn Lộc Trời (LTG): dư nợ tại HDB dưới 100 tỷ đồng, rủi ro tín dụng được kiểm soát và ngân hàng đang hỗ trợ tái cơ cấu doanh nghiệp.