PHR có gì

Ít có cty bđs kcn nào đc như PHR, ngồi im chưa cần đầu tư j thêm vẫn có dòng tiền lãi ròng 600 tỷ/năm.

Với cục tiền 2000 tỷ gửi bank, trong khi các cty khác vay nợ ngập đầu thì PHR vẫn ung dung nhận lãi hơn 100 tỷ/ năm. Hehe, bất chấp biến động lãi suất + tỷ giá.

1. Nỗi lo của TT về tỷ giá và lãi suất, áp vào PHR:
+ Tỷ giá tăng, thì sao: Với doanh thu xuất khẩu cao su khoảng 1300 tỷ/ năm, thì tỷ giá tăng LN của PHR sẽ lợi thêm.
+ LS tăng tăng thì sao: Với 2000 tỷ gửi bank thì LS tăng PHR cũng ăn ra thêm 1 khúc.
==> Túm lại nỗi no tỷ giá và LS gần như ko ảnh hưởng tới PHR thậm trí có lợi.

2. Với PHR hiện nay vấn đề cốt lõi là: LN sẽ đến từ hoạt động chính là kcn và LN này sẽ tăng rất mạnh trong 1-2 năm nữa.
- 1000ha Vship3 và 350ha NTU3 đảm bảo LN cho 5-7 năm tới mà ko phải đầu tư gì thêm.
- Năm 2024-2025 sẽ có 2 kcn lớn của PHR được phê duyệt: Tân lập 400ha và Tân Bình mở rộng 1055ha.

--- Gộp bài viết, Oct 4, 2023, Bài cũ: Oct 4, 2023 ---

PHR cầm dài sẽ là siêu cổ phiếu, lý do:
- Với giá mua hôm nay 46k thí sau nhận cổ tức 2023-2025: với tỷ lệ 30% 40% 60% thì giá triết khấu còn 46-3-4-6= 33k
- Đến năm 2025-2026 Eps của PHR sẽ trên 10k, thì PE quy về hiện tại là bằng 3.x
==> Đúng chuẩn của siêu cổ phiếu cho ae đầu tư. Tây nó thính nó múc ròng liên tục.

Thị trường đỏ lửa thế này là cơ hội tốt để gom con PHR với giá hợp lý.

Nay bđs KCN nổi sóng với VGC dẫn sóng. Tuy nhiên trong nhóm kcn thì hầu hết đang ở đỉnh chu kỳ, tức là sẽ phải luôn luôn tìm kiếm quỹ đất để duy trì tăng trưởng.

Còn PHR thì mới đang ở đáy của chu kỳ, khi 2 kcn lớn Vship 3 và NTU3 bắt đầu vào gđ cho thuê.
Và năm sau khi 2 kcn lớn khác mà cty mẹ đang xúc tiến mạnh để phê duyệt là Tân Bình và Tân Lập thì LN của PHR sẽ tăng rất mạnh.

--- Gộp bài viết, Oct 5, 2023, Bài cũ: Oct 5, 2023 ---

So về chỉ số tài chính ví dụ như EPS, năm nay LN PHR khoảng 600 tỷ, eps 4.4k thì cũng hơn hầu hết các cty bđs kcn khác như KBC VGC IDC hay SZC, mặc dù là đáy của chu kỳ LN.

Năm 2025 khi có thêm kcn mới đi vào khai thác thì LN ròng của PHR sẽ tăng 50-100%, còn cty khác duy trì tăng trưởng dương đã là khó rồi.

Thời điểm kt khó khăn, những doanh nghiệp ảo ko có dòng tiền sẽ cực kỳ khó khăn, vay chỗ này để đắp chỗ kia.

Thế mới thấy DN có dòng tiền đều, ko vay nợ lại có 2k tỷ gửi bank như PHR trong gđ này giá trị ntn.

Với việc miễn giảm 30% tiền thuê đất năm 2023, thì PHR với tiền thuê đất hàng năm khoảng 70 tỷ thì sẽ được miễn giảm tầm 20 tỷ và được hoạch toán vào Q4/23.

Như vậy Q4.23 của PHR sẽ có LN khoảng 200 tỷ sẽ là quý bắt đầu ko ghi nhận Ln đột biến từ tiền bồi thường đất cao su.

Và LN PHR sẽ chỉ đến từ core chính và sẽ tăng rất mạnh.

PHR tôi ước LNST Q3: ~80 tỷ, là quý tạo đáy lợi nhuận và là quý đầu tiên hết ghi nhận LN đột biến từ đền bù đất cao su.

LNST Q4 tăng mạnh do LN bắt đầu thu về từ Vship3 và cổ tức từ NTC: ~180-200 tỷ

LN ròng 2023: ~600 tỷ, EPS 4.4k
Lấy PE 15 cho cổ bđs kcn tiềm năng tăng trưởng mạnh trong 1-2 năm tới, định giá cp 2023: 4.4*15 ~ 66k

PHR về lại 5x

PHR về 5x cụ chủ thớt nhỉ.

Cứ thong thả thôi.
PHR đánh dài thì ok hơn, mua xong vứt đó. Anh em muốn tăng nhanh thì qua IDC SZC VGC sóng này bọn này nhạy hơn

PHR chạy đẹp, về lại 5x.